ses global eine Anlage wärt

von SES und Eutelsat. Wenn das kein Zufall ist, dann.....über eine Fusion wird ja schon länger spekuliert. Würde auch Sinn machen.  

Trotzdem Absturz bzw. Gewinnmitnahmen... Aussicht Ende 2023 trotzdem hervorragend... Schade, hätte gedacht Zahlen boostern noch weiter hoch...  

in Höhe von f €0.50 für A-Aktien und €0.20 für B-Aktien beschlossen. Kommt am 20.April

 

Aktie stürzte davor oder danach ab?  

• Umsatz von 1,94 Mrd. € (+9,0% im Jahresvergleich).
  
  
• Bereinigtes EBITDA von 1.105 Mio. € (+1,3% Y/Y wie berichtet).
  
  
• Ausblick für 2023 von 1.950-2.000 Mio. € Umsatz und 1.010-1.050 Mio. € bereinigtem EBITDA.
  Der Bruttoauftragsbestand von SES-17 und O3b mPOWER steigt um +28% im Jahresvergleich und liegt nun bei mehr als 1 Mrd. USD

@Duskyshark: Kann den Absturz heute noch nicht einordnen.

 

6 April 10.30.    

Alle Jahre wieder steigt um diese Zeit die Aktie wegen der Dividende. Aktueller Kursziel liegt bei 8,35 € also 25 % plus etwa 6,5 % an Dividende.  

Nachdem es schon vor 8 Monate Spekulation einer Fusion mit Intelsat, hat Ses bestätigt dass es Gespräche gebe.
Luxembourg, 29 March 2023 -- In response to rumours in the market, SES S.A. confirms that the company has engaged in discussions regarding a possible combination with Intelsat. At this stage, there can be no certainty that a transaction would materialise. The Board of SES remains fully committed to acting in the best interest of SES and its shareholders.  

Heute steht in einer Zeitung im Wirtschaftsteil geschrieben:
Die Unternehmen befänden sich in fortgeschrittenen Verhandlungen und streben eine Einigung bereits in den nächsten Wochen an, sagen hingegen Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind. Eine Transaktion könnte den Wert des kombinierten Unternehmens auf mehr als zehn Milliarden Dollar einschließlich der Schulden beziffern, heißt es aus Quellen, die namentlich nicht genannt werden wollen. Ein Vertreter von Intelsat lehnte eine Stellungnahme ab. Die Treuhandzertifikate von SES sprangen gestern im Pariser Handel um bis zu zehn Prozent in die Höhe, der größte Tagesgewinn seit August 2021. Um 15:43 Uhr lagen sie um 4,4 Prozent im Plus, was dem Unternehmen einen Marktwert von rund 2,7 Milliarden Euro bescherte.
 

Nach der Bewertung und nach der Fusion vom französischen Konkurrenten  Eutelsat mit OneWeb etwa 3,4Milliarden wäre SES der kleinste Satelliten Betreiber. Ob der Luxemburger Staat seine Zustimmung gibt in einer Zeit von Wahlen im Land. Nicht nur Gemeindewahlen auch das Parlament wird neu gewählt . Gewerkschaften schlagen jetzt schon Alarm wegen gefürchteten Personalentlassungen.
Dies wird aber mit wie ohne Fusion nötig sein.
Tatsache ist das Umsätze rückläufig sind und die Konkurrenz von Amazon oder Elon Musk in Kürzester Zeit tausende Satelliten im Orbit hatten.
Was ist die Zukunft von SES ?
Spannend wird es in 2 Tagen ob in der Hauptversammlung  mehr Informationen zu bekommen sind.  

Nein das genügt nicht um die Rakete zu starten. Auch die Dividende bringt kein Schub.  

Was ist der Grund für den Absturz?  

ex Dividende in Höhe von ca. 8%. Rest normale  Marktbewegung.

Hab heute wieder bisschen aufgestockt... von ca. 45 Titeln definitiv einer meiner aussichtsreichsten Werten.
Ab 2025 FCF Rendite von fast 20%... da kommt kaum ein anderer Wert  mit.  

Ok, hab mich schon erschrocken. Früher war bei ARIVA  der EX Tag immer markiert.  

Im Wirtschaftsteil einer Zeitung ein kleiner Ausschnitt zur eventuellen Fusion : SES tue gut daran, einen Zusammenschluss anzustreben, schreibt John Davies, Analyst bei Bloomberg Intelligence, da „die Kosteneinsparungen angesichts der weitreichenden operativen Überschneidungen und des langfristigen Rückgangs im Kerngeschäft Video erheblich sein könnten“.

Die in Kalifornien ansässige Viasat hat 2021 die britische Inmarsat Group für rund vier Milliarden Dollar übernommen, der französische Satellitenbetreiber Eutelsat und das britisch-indische Satelliteninternet-Unternehmen OneWeb schlossen sich 2022 in einem 3,4 Milliarden Dollar-Deal zusammen.

Nach einer Analyse der Deutschen Bank vom April ist eine „Kombination von SES und Intelsat strategisch sinnvoller als eine Transaktion zwischen Eutelsat und OneWeb“. Längerfristig „könnte der Spielraum für die Schaffung von Synergien aus einem potenziellen SES-Intelsat-Deal zu einer Steigerung des Shareholder Value führen“, schreiben die Analysten der Bank. SES erzielt rund die Hälfte des Umsatzes im Bereich Video, bei Intelsat sind es 35 Prozent. SES ist zu 35 Prozent in den USA, Intelsat zu 60 Prozent in Nordamerika tätig.
https://www.wort.lu/de/business/...-schluckt-644144afde135b9236fc3177  

versteht einer den Kurs bei den Aussichten? Jahresende kommt viel Cash rein...dann fast schuldenfrei..neue Satelliten im Orbit,die bald Umsätze generieren...und dann der Kurs bei 5,50€?  

Mittlerweile eine meiner größten Positionen.
FCF Rendite per 2025 von über 20% im Verhältnis zum Unternehmenswert (also  Marktkapitalisierung plus Nettofinanzverbindlichkeiten).

Sowas darf eigentlich gar nicht sein und muss sich mittelfristig ausgleichen.
Entweder durch stark fallendes Betriebsergebnis oder stark steigenden Kurs.
Ich glaube allein aufgrund  des neuen hoch rentablen Abschlusses mit der US Regierung an Zweiteres.

Auch einer der Werte im Depot  meiner Kinder.. und da kommt nur Substanz rein.  

verlässt das Unternehmen (Quelle)

 

Am Montag gab der Satellitenbetreiber SES in einer Pressemitteilung bekannt, dass Konzernchef Steve Collar Ende Juni 2023 aus dem Amt scheiden wird, um sich „anderen beruflichen und persönlichen Projekten zu widmen“. Die Suche nach einem Nachfolger ist bereits im Gange und Ruy Pinto, derzeit Chief Technology Officer von SES, wird die Rolle des CEO übernehmen, bis die Stelle neu besetzt ist. ( Quelle: "Luxemburger Wort"vom 12.06.2023 )

Aber erklärt dies einen solchen Kursrutsch von Heute?  

Für mich nur durch negatives Sentiment zu erklären.  Die Geschäfte laufen auch ohne den CEO weiter, der offenbar aus privaten Gründen ausscheidet.
Die wirtschaftliche Situation ist hervorragend und der Unternehmenswert mittlerweile abstrus gering. Erinnert mich an BigOil in 2020. Das war auch eine klare Nummer. :-)
FCF Rendite von SES per 2025 über 20%... verrückt.

Habe heute die  komplette Vonovia Dividende von uns und auch den Kinder zum Nachkauf genutzt.
 

Beim Unternehmenswert setze ich übrigens bereits die 3 Mrd. USD die am Jahresende wegen    eingehen werden mit an.
Diese werden die Verschuldung sehr stark senken und dann zu der hohen FCF Rendite führen.  

(nur vielleicht) einen möglichen Intelsat Merge nicht vollständig ausblenden und diesbezügliche Quereffekte auf die zukünftige Verschuldung eventl. berücksichtigen (Quelle).

 

https://www.digitaltveurope.com/2023/06/13/...and-and-meo-satellites/ 

 

Meine Berechnungen stimmen wieder, nachdem die Fusion geplatzt ist.

Zurück bleibt eine der günstigsten bzw. rentabelsten Unternehmensbewertungen in meinem Portfolio.
Habe vorhin ein wenig  aufgestockt.  

Seit meinem letzten Post konnte die Aktie bereits 36% zulegen. Es war ja wirklich absehbar.
Heute wurde die 200 Tage Linie deutlich überschritten. Ich denke, dass sich nach kurzer Konsolidierung nun erstmals seit 2020 wieder ein langfristiger Aufwärtstrend ausbilden wird.
Die Kennzahlen als auch die Aussichten sind einfach zu gut.