Warrant-Ausübung
Stuttgart (www.rohstoffe-go.de) Gleich zwei positive Neuigkeiten gibt es heute von Western Potash (WKN A0QZLM). Das kanadische Unternehmen, das sich der Entwicklung seines viel versprechenden Kaliprojekts Milestone in Saskatchewan widmet, erhält nicht nur mehr als 27 Mio. Dollar aus der Ausübung von Warrants, sondern zudem noch einen positiven Kommentar der Analysten von Scotia Capital.
Die Experten sehen in den Aktien von Western Potash auf dem aktuellen Niveau (zum Zeitpunkt der Veröffentlichung 1,08 CAD) eine Kaufgelegenheit, da die jüngste Konsolidierung nach Ansicht der Analysten ungerechtfertig ist, da es keine negativen Nachrichten aus dem Unternehmen gegeben habe. Zudem ergebe sich so die Chance, bei dem Unternehmen unter dem Niveau der letzten Finanzierung (1,10 CAD) einzusteigen und zudem sei dies die Möglichkeit bei dem einzigen noch nicht fortgeschritten entwickelten Kaliprojekt in Saskatchewan dabei zu sein.
Western Potash werde derzeit mit lediglich 65 Dollar pro Tonne Kali gehandelt, während mittlerweile übernommene Wettbewerber bei ihrer Akquisition mit 187, 201 bzw. 167 Dollar pro Tonne bewertet worden seien. Bei einer Bewertung von 150 Dollar pro Tonne, könne Western Potash bereits den Bereich von 2,50 Dollar pro Aktie erreichen, was das Doppelte des bisherigen Kursziels der Analysten von Scotia Capital wäre, hieß es weiter.
2,50 Dollar habe man aber nur zu Demonstrationszwecken verwendet, zumal dieser Wert am unteren Ende des bei einer möglichen Übernahme zu erzielenden Wertes liege, wenn erst einmal eine Machbarkeitsstudie abgeschlossen sei. Western Potash aber sei wohl noch neun bis zwölf Monate von einer vorläufigen Machbarkeitsstudie entfernt, woraus sich unter anderem die derzeit noch niedrigere Bewertung ergebe.
Western Potash müsse das Risiko für sein Milestone-Projekt weiter senken, eben die Machbarkeitsstudie fertig stellen oder einen Finanz- bzw. strategischen Partner präsentieren, damit eine deutlich höhere Bewertung erreicht werden kann, glauben die Analysten.
Deshalb ist es unserer Ansicht nach auch so positiv, dass Western Potash aus der Warrantausübung (im Zusammenhang mit Finanzierungen aus 2007 und 2008) rund 27,98 Mio. Dollar zufließen, da das Unternehmen diese Mittel zum Großteil für die Fortführung und Fertigstellung der Machbarkeitsstudien verwenden will.
Wie die Analysten von Scotia Capital sind wir deshalb der Ansicht, dass Western Potash auf dem aktuellen Niveau für Risiko bewusste Investoren mit mittel- bis langfristigem Anlagehorizont eine gute Kaufgelegenheit darstellen könnte.
http://www.rohstoffe-go.de/rohstoff/...Warrant_Ausuebung_ID94872.html -----------
Nur meine Meinung, keine Kauf-/ Verkaufsempfehlung !
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