#1160 von ABZMuenchen 12.12.06 17:08:21 Beitrag Nr.: 26.129.218 Dieses Posting: versenden | melden | drucken | Antwort schreiben I-D MEDIA AG O.N. von der Münchner Kapitalmarktkonferenz:
- der CFO ist ja ein Ösi (wunderboaaaaaaaaaaaaaa )
- bei 7 pitches letzten 2 Monate angetreten und alle 7 gewonnen
- Musiktauschbörse von Winston ist großer Erfolg (allein in Deutschland 350.000 registrierte User)
- Abhängigkeit von Großkunden (Dellekom und JTI) geht deutlich zurück; zudem sind diese Kunden nicht als 1 Kunde zu sehen sondern im Falle der Dellekom bsp.weise als 3 Kunden (mobile, t-online, tcom), die unabhängig voneinander Projekte vergeben ...
- für Lignet Roset haben sie nach dem Relaunch der UK-Website auch den Zuschlag für die US- und die Frankreichseite erhalten
- Ziel ist ein jährlich zweistelliges Wachstum in Umsatz und Gewinn, was bei den relevanten Märkten absolut machbar ist
- zukünftig möchte man mit Softwareprodukten Lizenzerlöse generieren; gelingt dies, wird sich die Ebitmarge von 10-15 %, die mit dem Projektgeschäft zu erzielen ist, nochmals erhöhen
- Projektgeschäft auch 2007 Hauptumsatzbringer
- Potential vor allem im User Generated Content, was über Communities platziert werden kann, vgl. youtube etc.
- 2006er guidance weiterhin Umsatz 20 Mio und Ebitmarge 10-15 %
- neu ist wohl die 2007er guidance mit Umsatz 23 Mio und Ebitmarge wiederum 10-15 %
- keine Dividende 2006 wegen Verlustvortrag möglich
- im Jahr 2007 soll die Bilanz bereinigt werden (Verlustvortrag/Kapitalrücklage), so dass man für 2007 dividendenfähig wird und wohl auch eine Dividende ausschütten wird
- trotz 13 Mio liquide Mittel keine Sonderausschüttung geplant ala Syzygy und SinnerSchrader, weil es ID Media nicht interessiert ob der Kurs einen kurzen Hüpfer macht; im Vordergrund stehen Investitionen, die für den Aktionär einen größeren Mehrwert generieren als eine SA; man möchte neben Berlin und London die Standorte Köln und München aufbauen, desweiteren im mobile-Bereich eine Akquisition tätigen; das Target soll aber profitabel sein und es wird auf keinen Fall irgendwelche Schnellschüsse geben, nur um die Kohle zu verballern; Klose macht mir da einen sehr überlegten Eindruck, dem es auf die langfristige Wertmaximierung ankommt ...
- keine Fusion geplant, Pixelpark und Elephant7 haben dadurch nur einen Haufen Probleme dazugewonnen
FAZIT: die Prognose für 2007 ist wohl einmal mehr als konservativ zu betrachten; der CFO weiss von was er spricht und hat ganz klar ein nachhaltiges profitables Unternehmenswachstum im Auge, was dem geduldigen Aktionär nur zu Gute kommen kann; wenn die Entwicklung so weitergeht, und daran hat Klose wie mir scheint keinen Zweifel, und der Kurs nicht in die Puschen kommt wird irgendwann erst der Buchwert den Aktienkurs einholen und wenn keine Akquisitionen getätigt werden auch die liquiden Mittel. Spätestens dann können wir den Laden aufkaufen, uns eine Sonderausschüttung in genau der Höhe des Kaufpreises gönnen und das profitable Geschäft für uns weiter laufen lassen. Nach dem heutigen Eindruck ist bei dieser Story nix weiter als Geduld gefragt, wobei die Zeit für einen arbeitet ...
Servaaaaaaaaaas
PS: die UBS scheint Interesse an Aktien zu haben, mehr will und kann ich dazu nicht sagen ...
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