Telefonica Deutschland ..............(WKN: A1J5RX)

mir einem vorsichtigen ausblick für 2016. das keiner ein jahr vorraussehen kann ist momentan vorsichtig, also richtig, mehr würde ich auch nicht sagen, alles andere kann überraschen. für mich die richtige aussage in einem Konzern, da kann man nichts falsch machen, nur gewinnen, das dies einige falsch interpretieren,  kann man in kauf nehmen, telefonica geht ihren eigenen weg. das sparvorhaben in den nächsten 5 jahren mit 5 Milliarden kann beginnen  

Jefferies & Company Inc.  
4,62€ -0,22% 22.02.16
Deutsche Bank AG  
6,20€ +33,91% 22.02.16
Bankhaus Lampe KG  
5,00€ +7,99% 22.02.16
Warburg Research  
5,20€ +12,31% 17.02.16
Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG (Berenberg Bank)  
6,20€ +33,91% 16.02.16
DZ-Bank AG  
- - 10.02.16
Commerzbank AG  
6,20€ +33,91% 09.02.16
eigendlich bemerkenswert wie die ziele auseinandergehen
 

mit 2.046 mill. Umsatz und einem negativen betriebsergebnis von 66 mill, ergibt ein gesamtminus von ca 413 mill in 2015, damit und einem vernünftigen ausblick kann ich gut leben, wären im ebit zu q3 eine satte Steigerung. in 2016 rechne ich mit einem minus im ebit von 180 mill, ausgeglichen wird es erst 2017  

sind die morgigen zahlen nicht gut genug für die Analysten, die Aktie verliert richtig, nicht gut für uns Aktionäre, über 3,5% ist schon eine Hausnummer, oder es wird richtig vor den zahlen abgefischt, bei dem Umfeld ist nichts unmöglich  

was solls dividend is gut .. kurs is günstig .. was will mann mehr..  

sind über meinen Erwartungen Umsatz 2056, betriebsergebnis nur minus 35 mill,  383 mill minus aufs jahr bezogen, wie die zahlen der markt aufnimmt, ist fraglich  

ist verhalten, damit verbundene kosten der zusammenschlüsse drücken die Margen in 2016. für mich nachvollziehbar aber einkalkuliert, ich hätte mit mehr kosten gerechnet, ein übergangsjahr also, mit Aussicht auf 2017, bis dahin wird vieles integriert sein , Dividenden nachwievor sehr hoch, denke das wird so bleiben um grosse Investoren zu binden oder neu zu gewinnen. der Umsatz ist falsch oben sind 2.059 Milliarden,  

Analysten sind mit den zahlen zufrieden und bleiben bei dem Rating halten bis kaufen, ich denke das ist ein guter anfang für 2016, hatte schon bedenken wegen des ausblickes auf q1 und q2, aber damit hat auch wirklich jeder gerechnet von den grösseren Investoren, nun denke ich wird der kurs zu den Dividenden noch etwas steigen können, mit den Preiserhöhungen von O2 und vodafon wird auf die telekom reagiert, welche die preise schon vorher angehoben hatte .  somit weicht  wieder etwas druck von der Aktie, wenn die festnetzsparte ausgeglichen wird, man wird in 2016 einfach langsamer wachsen aber stetig  

Im Jahr 2015 hat die Telefónica Deutschland  eine Reihe von wichtigen Meilensteinen bei den Integrationsmaßnahmen umgesetzt. 2016 werden verschiedene Großprojekte daran anschließen, darunter die Netzwerkintegration, die Transformation der IT-Landschaft und die Migration von Marken und Kunden auf eine gemeinsame Plattform. Diese Projekte haben lange Vorlaufzeiten und werden insbesondere im ersten Halbjahr 2016 Kosten verursachen, während die daraus resultierenden Einsparungen erst in den Folgejahren spürbar werden. Die effiziente Durchführung dieser Projekte ist von entscheidender Bedeutung für die Transformation der Telefónica Deutschland  zu einem digitalen Big Player mit schlankem Infrastrukturmodell. Darüber hinaus werden sie es uns ermöglichen, Kunden in verschiedenen Segmenten weiterhin überzeugende, einzigartige Produkte und Dienstleistungen zur Verfügung zu stellen
Was die Einsparungen durch Synergieeffekte betrifft, so wird die Telefónica Deutschland  2016 weiter von den im vergangenen Jahr angestoßenen Initiativen profitieren, insbesondere in der ersten Jahreshälfte 2016. Zusätzliche Einsparungen durch Personalumbau und Reduktion von Antennenstandorten werden sich hauptsächlich in der zweiten Jahreshälfte einstellen. Die MBA-MVNO-Vereinbarung mit Drillisch wird auch 2016 weiter Umsatzsynergien generieren. Zusätzlich zu den erwarteten 35% an Operating CashflowSynergien, die 2015 insgesamt erreicht wurden, wird es 2016 zwar keinen Zuwachs bei den CapExSynergien geben, jedoch zusätzliche Opex- und umsatzbezogene Effekte in Höhe von ca. 150 Mio. EUR im Laufe des Jahres, hauptsächlich aus der Annualisierung der 2015 durchgeführten Maßnahmen. Zum Jahresende 2016 erwarten wir, dass die kumulierten Einsparungen aus Synergien mehr als 50 % der gesamten nach fünf Jahren angestrebten Operating Cashflow-Synergien (Opex–Capex) in Höhe von 800 Mio. EUR ausmachen.  

Was die Dividendenpolitik betrifft, sehen wir uns als Dividenden ausschüttendes Unternehmen und beabsichtigen, eine hohe Auszahlungsquote im Verhältnis zum Free Cashflow beizubehalten und unseren Aktionären somit das Potenzial für künftiges Dividendenwachstum zu bieten. Bei Dividendenvorschlägen werden wir erwartete künftige Synergien erwägen.  
 

Betrachtungen & Informationen, habe momentan leider wenig Zeit, um mich selbst einzulesen und deshalb auch nicht groß kommentieren kann.
Mein Ziel mit 7.- steht für spätestens Ende 2017:)  

Tampere, Finnland (ots) - Telefónica Germany hat den Vertrag mit Piceasoft zur Stärkung der Zusammenarbeit und der Produktnutzung in über 400 O2 Shops und Partnershops in Deutschland verlängert. PiceaSwitch unterstützt die starke Kundenorientierung von Telefónica indem das Produkt eine Lösung für die Übertragung von vollständigen Benutzerdaten auf ein neues Smartphone zur Verfügung stellt. Der Vertrag beinhaltet einzigartige Web-basierte Tools für die Manager zum Nachverfolgen und Analysieren der Produktnutzung in Echtzeit.

"Wir haben PiceaSwitch aufgrund Ihres Nutzens für die Endkunden ausgewählt. PiceaSwitch-Software ist eine schnelle, benutzerfreundliche Lösung und bietet momentan eine der besten Funktionalitäten auf dem Markt", sagt Birgit Fortis, Senior Project Manager Planning, Transformation & Multichannel Management, Telefónica Deutschland. Telefónica Deutschland arbeitet mit PiceaSwitch seit Januar 2015.

"Wir sind sehr glücklich darüber, die Kooperation mit Telefónica Deutschland fortzusetzen. Die Zusammenarbeit ist ein Beleg für unseren erstklassigen Service und Support", sagt Jyri Roselius, CEO Piceasoft.

Durch den Rollout der PiceaSwitch-Software in immer mehr Shops in Deutschland werden wir das großartige Kundenerblenis für die O2-Kunden fortsetzten, sagt Heikki Tarvainen, VP Marketing, Piceasof

Piceasoft Ltd ist ein innovatives und agiles Software-Unternehmen, dessen Produkte das mobile Leben von Menschen erleichtern. Das Unternehmen mit Sitz in Tampere, Finnland, wurde 2012 gegründet. Piceasoft ist spezialisiert auf Computer- und Cloud-Lösungen für den Einzelhandel und Verbraucher: beim Kauf eines neuen Gerätes wird der wertvolle Inhalt von dem alten Gerät auf das neue Gerät sicher übertragen und von dem alten Gerät permanent gelöscht, um das alte Gerät recyceln zu können. Die Softwarelösungen beinhalten auch die Geräteanalyse für die Reparatur und den Rückkauf der Geräte.  

einen kleinen Schubser nach oben mehr und man hätte eine inverse SKS ausgebildet und den seit letztem Jahr fallenden lilafarbenen Abw.trend durchbrochen. Dann könnte es weiter Richtung 4,80 gehen (wo man bei 0,24€ Divi noch immer schöne 5% Dividendenrendite bekäme  

ich hoffe beim zweiten anlauf wird es klappen, die 4,65 zu überspringen  

Die Schweizer Großbank UBS hat die Einstufung für Telefonica Deutschland nach einem Treffen mit der Unternehmensspitze auf "Buy" mit einem Kursziel von 6,30 Euro belassen. Der deutsche Mobilfunkmarkt sei an einem Wendepunkt angelangt, und es gebe Potenzial für Preissteigerungen, schrieb Analyst Polo Tang in einer Studie vom Mittwoch. Diese Aussichten seien aber noch nicht im aktuellen Ausblick des Anbieters auf 2016 berücksichtigt. Das operative Wachstum sollte sich ab 2017 aber auch dank Synergien durch die Fusion mit E-Plus und wegfallender Sondereffekte wieder beschleunigen  

01.03.2016 UBS Polo Tang buy 6.30
29.02.2016  RBC Capital Markets Jonathan Dann buy 6.25
26.02.2016  Nomura Roshan Ranjit buy 6.10
26.02.2016  Metzler Ulrich Trabert buy 5.00
26.02.2016  Deutsche Bank Keval Khiroya hold 5.60
26.02.2016 Barclays Mathieu Robilliard hold 5.40
26.02.2016 DZ Bank Karsten Oblinger hold 4.40
22.02.2016 Bankhaus Lampe Wolfgang Specht hold 5.00
22.02.2016 Jefferies Ulrich Rathe hold 4.62
22.02.2016 Macquarie Guy Peddy hold 4.50
jeder hat eine andere Einschätzung, von 4,40-6,30 euro  

Potenzial für Preisanhebungen gäbe es sicherlich, seitdem der aggressive Preiskämpfer E+ geschluckt wurde von Telefonica Deutschland. Setzt aber natürlich voraus, daß andere Player nicht meinen dann denjenigen in den Rücken zu fallen die versuchen das allgemeine Preisgefüge wieder etwas nach oben zu bekommen. Da muß man mal besonders abwarten wie sich Drillisch/Yourfone künftig verhalten wird, die ja seit Mitte 2015 mit immer mehr stationären Läden das gleiche Netz anbieten wie Telefonica und die versuchen könnten durch Preisaggressivität Telefonica Deutschland Marktanteile bzw. Kunden wegzunehmen. Yourfone hat ja großen Druck Neukunden zu gewinnen, wenn man schaut wie enttäuscht deren Händler Ende 2015 waren => http://www.mobilfunk-talk.de/news/...hopstruktur-ein-verlustgschaeft/

 

#691 jeder hat eine andere Einschätzung, von 4,40-6,30 euro
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Genau aus dem Grund ist es mir und den meisten erfahrenen Börsianern auch sowas von egal was diese Würfel-Clowns schreiben, unabhängig ob die ein hohes oder niedriges KZ nennen. Denn wirklich wissen was kommt tun die alle nicht. Analysten haben empirisch gesehen eine Trefferquote die unter der eines Münzwurfs liegt:

Analysten liegen mit ihren Aktien-Empfehlungen regelmäßig schief
http://www.presseportal.de/pm/8185/1234164 Auswertung von rund 7.150 Aktien-Empfehlungen von mehr als 30 Banken und Analysten-Häusern.... "Mehr als die Hälfte der Empfehlungen erwies sich im Nachhinein als wenig zutreffend", resümiert Sharewise-Geschäftsführer Nicolas Plögert. "Im Kasino auf Rot oder Schwarz zu setzen, hätte wohl eine bessere Trefferquote gebracht."

Zudem hat doch eh jeder der sowas gewürfeltes liest spätestens nach einem Tag wieder vergessen was die gemeint haben. Also wie sagte Gottfried Heller so schön vor einiger Zeit: http://www.welt.de/print-welt/article434391/...chreckend-niedrig.html "... Fondsmanager Gottfried Heller hat es kürzlich auf den Punkt gebracht: In der Hausse brauchen Anleger keine Analysten und in der Baisse sollte sie sich von ihnen fernhalten..."

Wer an der Börse auf Dauer Erfolg haben will, der sollte besser nur den eigenen Denkkasten benutzen, selber analysieren und tunlichst nicht dem nachdackeln was "selbstlose"  Analysten schwurbeln. Wenn es nämlich in die Hose geht, dann ist nicht deren Geld futsch, sondern nur das Geld der anderen.

 

drillisch macht telefonica keinen wettbeweb, sondern die nutzen deren netz, arbeiten zusammen, das kam bei dir nicht richtig rüber, die sind keine konkurenten, sondern haben auch noch hunderte shop von telefonica abgenommen. ich habe die Analysten nur aufgeführt, das man sieht wie breit die aufgestellt sind, wieviele unterschiedliche Meinungen die haben, letztendlich muss immer jeder selbst entscheiden, wo er anlegt  

ich lach mich schief, ... ne im Ernst,
k222, crunch ist der absolute telco-experte, der hat da mehr Ahnung als wir je haben werden - und ich denke er wollte gar nicht großmeisterlich erscheinen.
seine Analysen sind in der Regel besser als das was du sonst irgendwo zu lesen bekommst.

crunch, das Thema mit den Analysten hast du doch schon mal wo gepostet? aber die würfelnden (Bulle & Bär) kannte ich noch nicht.  

einer erklären, warum sich O2 Germany jetzt nicht mal langsam ordentlich nach oben schraubt? - das kann doch nicht nur Charttechnik sein?

also wenn das mit dem Ausbruch klappt, werde ich mich zukünftig auch mehr mit Charttechnik befassen und die Fundamentals zur Erklärung heranziehen:)  

Wie? Keine Konkurrenten? Natürlich sind das Konkurrenten. Seit dem Eintritt in den stationären Vertrieb so direkte Konkurrenten wie man überhaupt nur sein kann, während da z.B. Freenet oder UI noch verhältnismäßig viel von andere Netzanbieter vertreiben und nicht so massiv auf das O2 Netz eingeschworen sind. Yourfone ist jemand der Veträge im O2/E+ Netz verkauft, aber nicht für Telefonica, sondern auf eigene Rechnung als schärfster Gegner, mit dem auf Jahre vertraglich zugesicherten ultragünstigen Kontingent, was trotz Preise unterhalb denen von Telefonica Deutschland noch immer Gewinne abwirft, weil eben Auflage war, daß der Einkaufspreis so unschlagbar günstig ist und damit weiter Konkurrenzdruck besteht. Das war ja die harte EU-Entscheidung damit überhaupt die Übernahme von E+ an O2 genehmigt wurde. ( http://www.n-tv.de/wirtschaft/...-Netzwerkzugang-article13092216.html ). Was glaubst zu wohl was die in ihren Yourfone-Läden anbieten und wessen Kunden das sind und an wen der Gewinn fließt? Telefonica Deutschland wurde dazu verdonnert Drillisch ein großes Kontingent seiner Netzkapazität abzutreten. Yourphone macht daraus nun eigene Preisangebote die unter denen von Telefonica Deutschland liegen, aber das gleiche Netz haben. Und Drillisch ist erst am Anfang diese Kette auszubauen. Am Ende werde es über 300 stationäre Yourfone-Läden sein, die oftmals in den Einkaufszentren nicht weit entfernt neben dem Läden von O2 liegen. Somit hängt schon einiges mit davon ab, ob Drillisch/Yourfone mit aggressiven deutlich günstigeren Preisen im gleichen Netz versuchen Marktanteile auszubauen auf Kosten von Telefonica Deutschland oder ob man lieber preislich nur wenig darunter bleibt (auch wenn Telefonica die Preise leicht anheben würde) und man somit dann zumindest eine höhere Marge pro Kunde hätte. Ich hoffe mal beide Player verhalten sich so, daß es für die Aktionäre beider Firman zufriedenstellend verlaufen wird.  

Telefonicas Kurs hängt natürlich auch davon ab was im Gesamtmarkt passiert. Das Problem aktuell nicht weiter dynamisch nach oben auszubrechen haben doch viele Aktien, die sich zwar zuletzt gut erholt haben, aber wo man wieder an horizontale Widerstände ranläuft und wo man vor der EZB-Entscheidung kommendene Woche dann lieber erstmal etwas eine Wartehaltung einnimmt, auch wenn man meint Draghi wird diesmal genug machen, um noch etwas Schub zu geben. Man erinnere sich an den 3.12.15, wo der Markt vorher auch wochenlang überoptimistisch steil nach oben ging, dann aber von Draghi am 3.12. enttäuscht wurden und es danach heftig krachte. Da haben sich viele Leute die Finger verbrannt und sind jetzt vermutlich etwas vorsichtiger. Bei DAX und Telefonica sieht es momentan so aus, ab ob man an einem Ausbruch aus einer inversen SKS arbeitet. Mit einer starken QE-Entscheidung der EZB würde es wohl leichter sein sich weiter nach oben bewegen, mit einer schwachen Entscheidung könnte der Ausbruch verhungern. Daher abwarten was man am 10.3. genau verlautbaren wird. Und was man auch immmer im  Hinterkopf haben sollte, daß ist das Thema KPN. Die haben noch immer ein großes Aktienpaket was sie als Gegenleistung für ihre E+ Aktien bekamen. Als die da ein erstes Paket letzten November abgeworfen hatten ist Telefonica Deutschland heftig eingeknickt angesichts des Überangebotes. Damals hatte KPN gesagt, daß sie erstmal eine Lockup Periode einlegen bis Februar 2016. Das wäre nun vorbei. ( => http://de.reuters.com/article/...eutschland-kpn-idDEKCN0SZ0TG20151110 ). Theoretisch kann jederzeit wieder das nächste Paket von den auf den Markt kommen und temporär den Kurs stören. Kann in einem Monat oder auch erst in 9 Monaten oder noch später wieder kommen. Ist halt ein gewisser latenter Unsicherheitsfaktor der über dem Wert liegt. Andererseits wäre KPN auch schön blöd, wenn man auf dem momentan niedrigen Kurslevel verkaufen würde anstatt zu warten bis man vielleicht wenigstens wieder irgendwo im Bereich 5,40/50 läge.  

kpn warf ein paket ab siehe dein Chart, aber zum Kursrückgang war dies sicher nicht massgeblich. das kpn bei dem niedrigem kurs und noch vor den Dividenden verkauft,  halte ich für ausgeschlossen, ausser sie sind wieder in finanznöten.    ben ich habe den text von crunch nicht als grossmeisterlich gesehen sondern als realistisch, ich bin da nur anderer Meinung, ich sehe das mit drillisch eher wie telekom mit congstar, die sind günstiger aber weniger gut, mit vielen Minderleistungen, ich kann da aber nur von mir ausgehen ich zahle lieber mehr und habe alle Leistungen  

Nach der Fusion von E-Plus und o2 stellt Telefónica nach und nach die Mobilfunkverträge auf o2 um. Zwar ändert sich für Bestandskunden während der Vertragslaufzeit noch nichts, allerdings ist es mittlerweile nicht mehr möglich neue E-Plus Verträge über das Internet abzuschließen. Wie jetzt in einigen Foren berichtet wird, können Neuverträge oder aktive Verlängerungen auch nicht mehr in den Shops vor Ort vorgenommen werden, stattdessen wird den Kunden das o2 Netz angeboten. Bis zum 1. März war dies noch möglich

Für Bestandskunden kann sich der Wechsel unter Umständen auch jetzt schon lohnen, da es diverse Aktionen und Angebote für Wechsler gibt. Momentan wird zwar nur versucht den Kundenstamm zu verlagern, in Zukunft dürfte allerdings auch das Netz umgestellt und damit das E-Plus Netz eingestampft werden.