CORESTATE Capital Holding S.A

einfach mal die Geduld haben. Bin selbst mit ordentlichem Depotanteil in Corestate  drinund frage mich auch wieso hier nichts passiert.
Für mich eine Peter Lynch Aktie par excellence:

- langweiliges Geschäftsmodell welches oft missverstanden wird denke ich
- langweiliger nichtssagender Firmenname
- geringes Analysteninteresse
- langweilige Kommunikation nach außen, ergo wenig Interesse

aber:

- gutes Gewinnwachstum
- gute Bilanz
- stabile planbare Erträge

Weiteres Wachstum wird kommen, mit mehr Aufmerksamkeit vielleicht auch ein 16 er KGV und schon haben wir uns verdoppelt und mehr.
Dies kann auch in 1-2 Jahren passieren und schon wird der S-Dax wieder outperformed. Geduld...

 

mal ne Frage an die Profis.
Hier hieß es wenn man am Tag der HV kauft reicht dies um die Dividende zu kassieren.
Hat das einer von euch gemacht und die Dividende tatsächlich bekommen?
Ich kaufte am Tag der HV (27.04.) und bekam keine. Aussage nach Nachfrage von mir von Comdirect:
Der Ex-Tag wäre am 26.04 gewesen, ich hatte sie erst am 27.04. im Depot deshalb keine, laut Lagerstelle. Dies wäre auch letztes Jahr schon so gewesen (Ex-Tag ein Tag vor HV)
Ex-Tag vor der HV?? und dem notwendigen HV-Beschluss??
Kann das sein??
 

Heute hat auch Kepler Chevraux Corestate Capital ein Kursziel verpasst. Dieses lautet 66,00€ und liegt damit im Konsens der vorherigen 5 Analysten. Ich würde gerne den Bericht mal lesen, wie die auf ein solches Kursziel kommen und direkten Mitbewerbern ein wesentlich höheres Multiple zugestehen.

Möglicherweise ist deswegen auch heute das Volumen höher gewesen. Knapp 33.000 Stück auf XETRA.  

 

für den Link. Mal sehen ob ich damit was erreichen kann  

Ich weiß jetzt nicht, wie das bei Corestate hier genau gehandhabt wird, aber es handelt sich ja um eine ausländische Aktie:
- ex-Tag ist nicht gleich Record Day
Der ex-Tag (Aktie handelt ex Dividende - ist nicht der Tag der Divi-berechtigung! -, ist meist der nächste Banktag nach der HV. HV = Freitag 27., ex Tag dann Montag 30.04.
 

ich habe die Info erhalten, das man am 26.4 die Aktie haben musste, um die Div. zu erhalten...
( Dachte auch erst es wäre der 27.4, dem ist aber wohl nicht so.. )  

Ich hab mich auch vertan. Habe die Aktien am Tag der HV verkauft und sie am Ex-Dividendentag zurückgekauft. Wollte mir den Steuerabzug sparen (da meine Aktien in einer GmbH liegen, werden Kursgewinne anders/fast gar nicht besteuert, Dividenden hingegen voll mit Abgeltungssteuer etc. belegt, lange Geschichte). Hat insofern nicht hingehauen, als dass ich zwar den Kursabsacker ausnutzen konnte (durchschnittlich 1,73 Euro je Aktie "Gewinn aus der Differenz zwischen Ver- und Rückkaufskurs"), aber dann doch nach einigen Tagen die Dividende auf meinem Konto landete. Auch noch ohne Abzüge... Unterm Strich habe ich also die Dividende eingestrichen und die Aktien um 1,73 günstiger im Depot liegen. War so nicht geplant, habe hierbei einfach Glück gehabt - welches dem Kollegen oben fehlte, der am HV-Tag gekauft hat.

Unterm Strich kann man wohl sagen, dass diese neue EU-weite Dividendenregelung keine Verbesserung ggü. de, alten deutschen System darstellt, wo der HV-Tag CUM Dividende bedeutet, der nächste Tag war der EX-Tag und nach zwei Börsentagen hatte man die Dividende auf dem Konto gutgeschrieben...  

sollte der Record-Day wenn es den einen gibt ( ist ja hier aber wohl der Fall)
auch veröffentlicht werden bzw. öffentlich zugänglich sein. Aber nirgendwo konnte man dies in diesem Falle nachlesen, nicht einmal auf der Internetseite des Unternehmens.
Das kanns ja eigentlich auch nicht sein.
 

Ist wohl passiert, weil es keine klassische Dividende sondern eine Kapitalherabsetzung war. Da wurde zB auch bei finanznachrichten.de via XETRA nur der Ex-Tag vermeldet, nicht wie sonst auch das CUM-Datum.  

Hallo Michael, am 15.05. kommen die Q1 Zahlen raus. Was kann man da erwarten und könnte das dem Kurs wieder Auftrieb verleihen ???
Ist hier eine Überraschung möglich ???
Was meinst du???  

Corestate hat auf seiner Homepage einen neuen Service seit dem 10.Mai.2018.

Ich bin sehr auf den 15.05.2018 gespannt und hoffe auf eine Prognoseerhöhung und einer anschließenden Ralley. Das werden die ersten Zahlen im S-Dax sein, vielleicht bringt das nun etwas.

 

Die hat man doch erst vor kurzem veröffentlicht. Und auf der HV gab es dazu meines Wissens auch nichts neues.

Also Ball lieber flach halten und keine hohen Erwartungen schüren!


Zahlen werden sicherlich gut bzw. deutlich besser als im Vorjahr. Aber Überraschungen wird's wohl kaum geben.

Ich fänd es wichtiger wenn mal mehr Kaufinteresse aufkommt und der Downtrend beendet wird.  

Um es noch einmal auszudrücken für die interessierten Anleger, die bisher noch nicht in den Jahresbericht 2017 geschaut haben:
Der Umsatz soll von 195 Mio auf 230-240 Mio steigen (+18%-23%)
Adj. EBITDA von 123 Mio auf 155 bis 165 Mio (+26%-34%)
Adj. Konzernergebnis von 93,3 Mio auf 120 bis 130 Mio (+28%-39%)


Und das natürlich ohne die angekündigten weiteren Zukäufe. Was für eine Gewinnmaschine!

 

wie hoch die Sonderkosten dieses Jahr ausfallen. Wenn der unbereinigte Gewinn sich mal deutlich dem bereinigten nähert, dann müsste auch das Kaufinteresse zunehmen. Das sehe ich bisher als Kursbremse.  Ich kenne kaum Werte, die eine hohe Dividende bezahlen, von der man wie hier für die nächsten Jahre auch noch deutliche Steigerungsraten erwarten kann.  

Bisher ist der kurzfirstige Abwärtstrend sehr ähnlich dem von Sept. - Dez. 2017 verlaufen. Wenn die Q1 Zahlen jetzt gut ankommen und der Abwärtstrend gebrochen wird, wäre so ein Verlauf ähnlich dem im Dezember doch sehr angenehm. ;-)  

Abwärtstrend ziemlich klar und genau, was auch bedeutet, bei Bruch sollte einiges Upsidepotenzial bestehen.
Wenn man prozyklisch agiert, besteht aktuell aber noch die höhere Wahrscheinlichkeit auf kurzfristig sinkende Kurse.

Umsatzerlöse bei 61,9 Mio €.
Bereinigtes EBITDA bei 38.8 Mio€.
Bereinigtes Konzernergebnis 34,7 Mio€.

Das bereinigtes Konzernergebnis ist deutlich höher als der Konsens erwartet hat. Diese haben mit 27,4 Mio gerechnet.

Gesamtprognose bestätigt, man sieht aber auf den ersten Blick bereits, dass diese im Laufe des Jahres angehoben wird.

Starkes Q1, mal schauen was der Markt damit macht ...  

Bereinigtes Konzernergebnis: 34,7 Mio€
Net-Profit: 28,4 Mio€.

Ist doch ein starkes Ergebnis und deutet darauf hin, dass es dieses Jahr nicht viele Sonderkosten geben wird, es sei denn es gibt weitere übernahmen.  

Die haben fast 400 Millionen€ Cash. 108 Millionen€ sind noch an Schulden dieses Jahr fällig.

Da ist trotzdem eine dicke Übernahme im Bereich 300 Millionen€ drin.  

und es ist ja nicht so, als könnte Corestate keine Anschlussfinanzierung kriegen...  

"Die Commerzbank hat die Einstufung für Corestate Capital nach Zahlen zum ersten Quartal auf "Buy" mit einem Kursziel von 77 Euro belassen. Die Kennziffern des Immobilieninvestors seien besser als erwartet ausgefallen, schrieb Analyst Norbert Kretlow in einer am Dienstag vorliegenden Studie./edh/la Datum der Analyse: 15.05.2018 Hinweis: Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenkonflikten im Sinne von § 85 Abs. 1 WpHG, Art. 20 VO (EU) 596/2014 für das genannte Analysten-Haus finden Sie unter http://web.dpa-afx.de/offenlegungspflicht/offenlegungs_pflicht.html."




- Kennzahlen sogar besser als bei der Commerzbank erwartet.
- Kursziel 77€!!!! und wir stehen nichtmal bei 47 ....



 

und was den Kurs der Corestate Capital Aktie betrifft rechne ich mittlerweile erst im Oktober mit wirklich anziehenden Kursen in Richtung der Analysten Ziele wenn das Unternehmen mit weiteren starken Quartalen seine Verläßlichkeit bestätigt haben wird was die Prognose betrifft.
Entweder fehlt eben jetzt noch das Vertrauen des Maktes in diese Verläßlichkeit oder aber es sitzen wiklich einige Investoren in den Startlöchern und warten auf den nächsten spektakulären Zukauf.  

"Die Privatbank Berenberg hat die Einstufung für Corestate Capital nach Zahlen auf "Buy" mit einem Kursziel von 66 Euro belassen. Die Ergebnisse des ersten Quartals seien solide ausgefallen, schrieb Analyst Kai Klose in einer am Dienstag vorliegenden Studie. Damit habe der Immobilieninvestor einen viel versprechenden Start in das Gesamtjahr hingelegt./ag/ajx Datum der Analyse: 15.05.2018 Hinweis: Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenkonflikten im Sinne von § 85 Abs. 1 WpHG, Art. 20 VO (EU) 596/2014 für das genannte Analysten-Haus finden Sie unter http://web.dpa-afx.de/offenlegungspflicht/offenlegungs_pflicht.html."


- Immerhin 66,00€ als Kursziel, knapp 20€ Upside-Potential!
 

"Das Analysehaus Kepler Cheuvreux hat die Einstufung für Corestate Capital nach Zahlen zum ersten Quartal auf "Buy" mit einem Kursziel von 66 Euro belassen. Der Immobilieninvestor sei gut in das Jahr gestartet und habe beim bereinigten Überschuss positiv überrascht, schrieb Analyst Thomas Neuhold in einer am Dienstag vorliegenden Ersteinschätzung. Zukäufe könnten das Wachstum ankurbeln./la/ag Datum der Analyse: 15.05.2018 Hinweis: Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenkonflikten im Sinne von § 85 Abs. 1 WpHG, Art. 20 VO (EU) 596/2014 für das genannte Analysten-Haus finden Sie unter http://web.dpa-afx.de/offenlegungspflicht/offenlegungs_pflicht.html."


--> Bereinigter Überschuss POSITIV überrascht.

Fazit, Corestate überrascht sogar die Analysten, die belassen ihre Kursziele aber bei den bisherigen Schätzungen, ist ja auch genügend Upside-Potential vorhanden!