Goldproduzent mit mehr als 100000 Unzen 2012

Man muss doch die Sache immer wieder neu Bewerten wenn neue Daten zur Verfügung stehen. Menschlich, anekdotisch kann man verstehen ...das war nie was und wird nie was...aber das sind einfach gefühle, vage. Die jetzige SItuation einfach mit 10 Jahren Vergangenheit zu bewerten, kann man machen, der Erkenntnisgrad ist aber minnimal und für mich nicht interessant.

MJS hat nie eine dividende gezahlt bis sie eine gezahlt haben. MJS hat den IPO nicht geschafft, bis sie ihn geschafft haben. MJS ist jetzt das 8te Jahr in Folge profitabel

aktualisierte DCF bewertung von Simplyw steht zur verfügung und gibt in diesem Moment einen fairen Wert bei 0,32€ https://simplywall.st/de/stocks/de/materials/...gold-shares/valuation
MJS wird auch 2025 sehr gut verdienen.

Das einzige PRoblem in meinen AUgen das das MGM kontinuierlich ihre selbst gesteckten Ziele nciht erreicht und völlig miserabl kommuniziert. Es kann einfach nicht sein das die Produktions outlook und Q1 bis Q3 faktisch davon sprechen das die Produktion erreicht wird und dann genau dies unkommentiert nicht passiert. Ich meine WTF. Die haben genug verdient, lieber alles Gold aus dem "Abraumgestein" holen als es wegschmeißen. Alles sehr vernünfitg. Warum kommuniziert man dann nicht rechtzeitig das man weniger produzieren wird? Ich verstehe es nicht. Es ist völlig unnötig und daher so fatal.

Leider kann man dem MGM, nach dem IPO, nach der Dividende, nach 8 Jahren profitablen Business immer noch nicht vertrauen. Dieses Level an inkompetenz ist nicht normal und mir kann hier keiner erzählen das Sie das natürlich genau wussten. BS - euere gefühle hätte faktisch auch völlig falsch sein können und MJS hätte wie 1 Jahr kommuniziert die Ziele erreicht. Wenn ich mich zwischen iwelchen Gefühlen und dem kommunizierten Angaben des MGM entscheiden muss - dann muss man rational die angaben des MGM nehmen. Bei einem normaen Unternehmen ist da so. Außer man bringt eben in der Sache Fakten,Beweise und keine Gefühle warum die Produktion nicht erreicht werden kann.

Ich hätte es nicht mehr für möglich gehalten das MJS MGM so fatal versagt in ihrer Kommunikation, Zielsetzung und Zielerreichung. Es ist so dermaßen dumm weil es so völlig unnötig gewesen ist. Leider sollte man jetzt wieder alles komplett in Frage stellen was die so veröffentlichen und ein deutlicher deutlicher Abschlag zum fair value ist sicher angebracht

- Ich bin gespannt was in der aktualisierten CP an PRoduktionsaussichten kommuniziert wird
- Was Q1 2025 für PRoduktion bring (31.05)
- was Q2 2025 für Produktion und evtl. Dividende (31.08) rbingen wird

Ich wette die kleine gruppe mit der Aktionärsmehrheit wusste im vorfeld bescheid. (Wissen kann ich das nicht) Ich empfinde es als Menschlich dermaßen ekelhaft und leider "schei**t das MGM weiterhin auf alle anderen.

Für mich wird es jetzt ruhiger weil es weniger zu bewerten geben wird in nächster Zeit. Wenn jemand kontakt zu Oberclown James Mackie aufnehmen will würde ich mich freuen wenn er ein paar Infos weiter geben würde. Ich verzichte weil ich garnicht so viel kotzen kann wie ich müsste und man faktisch seinen Aussagen nicht trauen kann.

Bis dahin
good luck richard
 

Die errechnete Bewertung von 0,32€ mag ja korrekt und fair sein. Allerdings möchte ich mal wissen, wie der
Aktienkurs diesen Fabelwert jemals erreichen soll.

Es ist in Deutschland faktisch kein Handel momentan. Jeder sitzt auf seinen Anteilen und schaut an die Wand.

Und wie die Vergangenheit gezeigt hat, könnte der Goldpreis auf 4000 Dollar steigen und die könnten noch 50 Mio mehr Gewinn
machen und es würde den Kurs auch nicht interessieren.

Mein Persönliches Fazit nach 14 Jahren ist: Krahwirt hatte recht und wir hätten schon alle längst gehen sollen.

Wenn diese Dividende im August wirklich kommen sollte und wenn das dann regelmäßig jedes Jahr stattfinden würde,
wäre es zumindest ein Mini-Grund, diesen Schrottladen weiter zu behalten.  

Die Frage die du im SH Forum gestellt hast könnte mit dem Erwerb der neuen Mine zusammen hängt.

Da ist ja Geld geflossen oder wurde das von PRG alleine bezahlt?

Vancouver, British Columbia – 13. Januar 2025 – TheNewswire - Majestic Gold Corp. ("Majestic" oder das "Unternehmen") (TSX. V: MJS) freut sich, ein Update zu seiner Pressemitteilung vom 25. November 2024 bereitzustellen, in der der Aktienkauf angekündigt wird und Kapitalerhöhungsvertrag (die "Vereinbarung") über den Erwerb von 52 % der Anteile an der Zielgesellschaft und der Goldprojekt über seine zu 70,5 % unternehmenseigene Tochtergesellschaft Persistence Resources Group Ltd.

Das Unternehmen berichtet, dass alle aufschiebenden Bedingungen für den Aktienkauf und der Abschluss der Zhaojin-Kapitalübertragung und Yihui Die Kapitalübertragung hat zum Zeitpunkt dieser Mitteilung in gemäß den Bedingungen des Abkommens.

Darüber hinaus ist die Kapitalerhöhung gemäß der Vereinbarung laufen, und das Unternehmen wird weitere Updates bezüglich seiner gegebenenfalls zu vervollständigen.

Zusatzinformation der Akquisition und des Goldprojekts Muping finden Sie unter https://majesticgold.com/projects/mining/muping-gold-project/

https://money.tmx.com/quote/MJS/news/...nd_Capital_Increase_Agreement

mfg.meht.

 

danke für deine Nachricht. Der Ursprung ist ja das PRG ein net income share für MJS von rund 14 Mio USD ausweist (PRGvJahreszahlen) und MJS ein net income share für MJS von 9 Mio USD ausweist (MJS Jahreszahlen).

Das ist insofern relevant, weil natürlich unsere fundamentale Performace davon abhängt (P/E ratio etc). Ich denke nicht an irgenwas misteriöses order betrug oder sonst was. Aber es kotzt mich einfach an das MJS MGM scheinbar bei jeder gelegenehit unsere MJS Aktionärsinteressen hinten anstellt. Völlig unnötig, völlig unverständlich. Einfach weil wir völlig egal sind nur nur die reiche gruppe mit der AKtionärsmehrheit relevant zu sein scheint.

James Mackie und konsorten zünden sich wahrscheinlich eine zigarre an und stoßen mit nem whisky an weil sie so tolle arbeit leisten. Wirklich nichts hat sich in der Sicht geändert :(

Fundemental, wie seit jahren ist das hier ein super investment. Auch in Zukunft wird die Firma sehr gut verdienen. Fundamental ist MJS extrem günstig bewertet und das hat sich auch nur verbessert. Es wird ja kontinuirlich Geld mehr verdient

Aber wie seit Jahren, schaffte es das MJS MGM uns nicht am Erfolg zu beteiligen. 100 Mio Cash - IPO geschafft ...und die lachen vermutlich einfach über uns die angewiesen sind, das die company tatsächlich mal 1- zum Zielzeitpunkt abliefert und 2- ihre Eigentümer am Erfolg beteiligt.

Ob sich das iwann ändert sich wohl wirklich reine Gefühlssache. Rational zu erfassen -  warum wieso weshalb wir immer hinten angestellt werden - ist das nicht. Mein Verstand sagt mir das das das wirklich einfach nicht sein kann - die Realität zeigt einem aber die lange nase :)

viele Grüße
Richard

 

Majestic hält 52% Anteil über PRG hält PRG die anderen 48%?

Dann würde es mit der Differenz von 5Mio US$ passen der Erwerb hat insgesamt rund 11Mio US$ gekostet.

52% sind 5,7Mio US$ die haben den kauf der Mine mit einem Teil des Gewinns aus 2024 bezahlt und falsch
Deklariert im Jahresabschluss.

Ich lasse mich gerne eines bessern belehren aber so könnte es sein.

https://majesticgold.com/site/assets/files/4535/...5_target_final.pdf

mfg.meht.
 

Warum beteiligt sich MJG überhaupt beim Kauf? Ich dachte die sind raus aus dem operativen Geschäft? Eigenartig das Ganze!  

MJS ist nicht mehr wirtscahftlich tätig in china. PRG hat die 52% der enuen Minen erworben. MJS hält durch seinen Anteil an PRG von 70,5% einen Anteil an der Mine.

Wenn PRG oder MJS erwerbungen durchführt, ist dies öffentlich. MJS hat zum beispiel für 100.000 USD einen Anteil an einem Minenunternehmen in CAnada oder Australien erweroben.

Das andere sind alles "Bilanzierungsprobleme". Jeder Shareholder an einer Tochter hat ein Anrecht auf einen Teil der Nettogewinne sowie ein Anrecht auf einen Anteil des gesamten Vermögens. Das geht dann runter jewiels anteilig

MJS hat 70,05% an PRG
PRG hält 100% an einer weiteren Firma
diese hälte kanpp 53% an dem "alten Minenasset"
PRG hält dann weitere 100% an einer weiteren Firma
diese besitzt 52 an dem neuen MInen asset

Alle Gewinne und werte werden anteilig an die jewieligen Besitzverhältnisse bilanziert. Das gilt auch, wenn "Vermögen" für bestimmt dinge wie den neuerwerb oder kapitaleinlage "ausgegeben" werden.
So ist das sicher auch zu vertstehen das NEttogewinn von MJS an ein TOcherunternehmen geflossen ist. Das ist dann in der Bilanz der Tochter. Da MJS ja aber einen Anteil an der Tocher besitzt, gehört der Wert dennoch anteilig MJS.

Genauers regelt ein sogenannter "Beherrschungsvertrag" bzw. "Profit distribution Plan". Es gibt bei Aktiengesllschaften genaue gesetzliche Bestimmung damit die Aktionäre nicht benachteiligt werden. Ein Betrug ist unwahrschienlich - abgesehen davon das es dazu keinerlei hinweise gibt.

Eine Firma hat immer möglichkeiten die Bilanzierung zu Ihren gunsten zu gestalten. Nachdem MJS seine Produktion nicht erreicht hat (auf völlig inakzeptable weise dazu kommuniziert hat) und auch keine Abschlussdividende zahlt - wäre es angemessen diese Bilanzierung nicht im Finanzjahr 2024 zu machen sondern einfach auf 2025 zu "verschieben. Die PRessenachrichtend azu waren von mitte Jan und Mitte Feb, ich bin daher davon ausgegangen das dies eh erst in 2025 geschehen wäre.

So hätte MJS die 14 Mio nettogewinn bilanziert und wir einen deutlich bessere FInanzkennzeichen.

Ich bin kein Accountant, ich bin kein CEO von einer AG. Aber das ist wirklich keine Raketenwissenschaft. Das ist einfach völlige Ignoranz die ich dachte diese Art von BS wäre endlich vorbei.

Für jeden der jetzt wieder verkaufen musste tut es mir wirklich leid und jeder der hier den BS nciht mehr mitnachen will kann ich auch gut verstehen. Alles fundamentale bringt einem ncihts wenn das MGM so agiert wie es agiert und wir einfach keine Mehrheit haben. Dann heisst es halt friss oder stirb :)

viele Grüße
Richard











MJS hält nicht die 52%. PRG hält die 52%.  

Werde sie vererben.vielleicht 2040 bei 12 eurocents oder...  

basierend darauf:

SJG Open-Pit mining operations for FY2025 will be focused at levels +57m ASL and down to -15m ASL, with forecasted tonnage at 1,900kt with an average grade of 0.53 g/t and FY2026 will be focused at levels +33m ASL and down to -15m ASL, with forecasted tonnage 2,874kt at an average grade of 0.56 g/t. During the two years, ore through-put will continue to be blended with lower grade ore of grades between 0.20 g/t -0.30 g/t recovered during the expansion work."

www.sedarplus.ca/csa-party/records/...865d50c9cff8e670bee0cea

2025 = 1,900kt x  0.53 g/t ~ 31.000 ozs
2026 = 2,874kt x  0.56 g/t ~ 51.000 ozs


hab dazu noch etwas gefunden:
"Stephen Kenwood, CEO of Majestic Gold Corp. looks forward to 2025, stating “As we move into 2025, we expect an increase in gold production at the SJG Mine beginning in Q3 2025 and continuing into FY2026, driven by the completion of the SJG open-pit expansion project and with the recent acquisition of a 52% interest in the Mujin Gold Project, we will also begin consolidating Mujin’s operations into the Company as of March 1, 2025. As of December 31, 2024, we have over US$100 million in cash and cash equivalents, providing strong funding for its current projects and also allowing Majestic to continue to seek further property acquisitions pursuant to its future growth strategy, positioning the Company well for sustained growth and value creation for our shareholders.”

https://www.sedarplus.ca/csa-party/records/...3d34dda3c0acc9e5a632dd7

Vertrauen kann man dem leider nicht
grüße
richard  

Heißt im Klartext, dass wir in Sachen Produktion zumindest für Q1 und Q2 2025 nichts Positives zu erwarten haben.

Somit werden mit hoher Wahrscheinlichkeit die verkauften Unzen im Quartal zwischen 7000/7200 schwanken. Damit entscheidet die Goldpreisentwicklung über die beiden jeweiligen Quartalsumsätze.
Für Q1 dürften sie einen durchschnittlichen Verkaufspreis um die 2900 USD erzielt haben. 7100 multipliziert  damit ergibt für Q1 einen Quartalsumsatz um die 20,5 Mio. Was dann netto hängen bleibt, muss man sehen.

 

Q1 2023  - https://majesticgold.com/site/assets/files/4502/mda_fye_2023_q1.pdf
"The Company continues work on Phase 2 of the Songjiagou Open-Pit Mine expansion program with the expectation of completion during Q2 of FY2023;"

Q2 2023  - https://majesticgold.com/site/assets/files/4505/2023-q2-mda-mjs.pdf
"completing Phase 1 of the development by the end of FY2023 and completion of Phase 2 during Q2 FY2024."

Q3 2023 - https://majesticgold.com/site/assets/files/4509/mda_fye_2023_q3.pdf
" by the end of FY2023 and completion of Phase 2 during Q2 FY2024"

anual results 2023 - https://majesticgold.com/site/assets/files/4520/mjs_mda_fye2023.pdf
"followed by the completion of the +45m ASL bench in early FY2025 to complete the Phase 2 expansion work."


Q1 2024  - https://majesticgold.com/site/assets/files/4525/mda_fye_2024_q1.pdf
"early FY2025 to complete the Phase 2 expansion work"

Q2 2024  - https://majesticgold.com/site/assets/files/4532/2024-q2-mda.pdf
" in early FY2025 to complete the Phase 2 expansion work."

"Production outlook for 2024 remains consistent with the Company’s 2024 annual production guidance of 34k ounces with production weighted to the second half of FY2024;"

Q3 2024 - https://majesticgold.com/site/assets/files/4537/..._2024_q3_final.pdf
"  The Company expects to complete Phase 2 expansion work in Q2 FY2025."

"Production outlook for 2024 remains consistent with the Company’s 2024 annual production guidance of 34k ounces with production weighted to the second half of FY2024."

anual results 2024- https://majesticgold.com/site/assets/files/4520/mjs_mda_fye2023.pdf
"expected completion of the Phase 2 by end of Q2 FY2025."

"Gold production was down for FY2024 and FY2023 due to the ongoing expansion work of SJG Open-Pit resulting in  lower gold grades and mining volume during the two years presented. The Phase 2 expansion work is scheduled to be  completed in early Q3 FY2025."


You can paint a similar disastrous picture of performance in regards to the IPO of PRG (4 attempts over 2 years). Over years, the failed to deliver and misinformed their shareholders. I thought that after the IPO (which was used as an explanation why there was no communication about anything), finally there would be some professionalism with the MGM.

Instead, it’s the same BS with minor mistakes, like putting different dates for the same thing in the same document, missed opportunities like NOT declaring 14 Mio net profit in 2024 and pushing the capital injection into 2025 or plain misinformation like with the production goals outline in the CP and continuously till the very last moment 28.11.24 with the Q3 figures

I would say it is unbelievable but in fact - it the same old BS with this CLOWNS of MGM like we had for 5 Years now. I don’t know why Giga Clown James Mackie and friends are allowed to continue like this.

MJS is fundamentally cheap - PE around 7 (net income of 9 Mio)  , DCF of around 0,48 CAD (Cash flow not affected from this parents company as a smaller net income than non controlling interest BS)

But with this MGM, shitting on us at every possibility, I don’t know. Its definitely a new low. Even after this IPO BS, there is a new low for this MGM.

What should be clear is that, they should be fired. As long as this gang of circus clowns are in power, you really cant take anything serious coming from them.

best
Richard

bitte nutzt die In-Browser-Übersetzung wenn es euch interessiert :)  

irgendwer eine Vermutung, was diese eigenartigen Typen mit den 100 Mio. Cash vorhaben? Haben die vor, sämtliche zukünftige Gewinne in Grundstücks- u. Minenkäufe zu stecken? Sagenhaft, ehrlich!  

"Its main business involves the acquisition, exploration, and development of mineral properties."

"Majestic Gold Corp. is a Canada-based junior gold producer. It is engaged in commercial gold production at the Songjiagou Gold Mine. Its main business involves the acquisition, exploration, and development of mineral properties. Its Songjiagou Open-Pit Mine is located at Muping-Rushan gold belt in the Shandong Province, China. Specifically, it is located in the eastern part of Jiaobei Terrane and the northeast margin of the Jiaolai Basin on the Shandong Peninsula and is approximately 50 km south of downtown Yantai city. Its Muping Gold Project, operated by Yantai City Mujin Mining Company Limited (Yantai Mujin), is located in Yantai City, Shandong Province. The main assets operated by Yantai Mujin include Denggezhuang Underground Gold Mine (DGZ Mine), Houzhuang-Heiniutai Underground Gold Mine (HH Mine), Chahe Underground Gold Mine (CH Mine) and the Denggezhuang Processing Plant. The DGZ Processing Plant is located next to the DGZ Mine to process ore from these three mines."
https://stockhouse.com/companies/quote?symbol=v.mjs

Weil das solche Profis sind kaufen die jetzt unterentwickelte Projekte um die mal so richtig zu managen und zu entwickeln.

just great

 

das Nettoeinkommen gestaltet sich wie folgt:

PRG berichtet ein Nettoeinkommen von 20 MIo USD für die gesamte Firmengruppe (Das heißt für die produizierende Mine "Zhongjia"). Der Anteil am Nettoeinkommen richtet sich dann nach dem Anteil an der produzierenden Miene

PRG berichtet 20 Mio Nettoeinkommen für die produzierende Mine "Zhongjia"

"Zhongjia" gehört zu 75% PRG und zu 25% "Dahedong"

15 Mio an PRG
5Mio an Dahedong

PRG gehört zu 70,5% MJS und zu 25% PRG aktionären und 4,5% Richards Resources
10,6 Mio an MJS
3,75 Mio an PRG
0,67 Mio an Richards Resources

das ist jetzt extrem vereinfacht dargestellt. Unterwegs geht Geld hier und da "verloren" (Umrechnung, Steuern, extra kosten etc.)

genauers bitte hier: https://majesticgold.com/site/assets/files/4541/...atements_final.pdf Seite 30

Somit kommt man auf den MJS Nettogewinnanteill von 9,927 Mio USD für 2024.

Es hat also nicht mit einer Kapitalinjektion in das neue Minen asset zu tun. (Die kosten dafür werden in Q1 2025 verbucht, meiner meiner nach nicht am Nettogewinn abgezogen) Es liegt einfach daran das PRG jetzt auch seinen Anteil ausgewiesen bekommt, weil 25% der PRG Aktien anderen Aktioöreb als MJS gehört.

Runtergerechnet gehören MJS ~ 52% an dem produzierenen Untertage/Obertage MInenasset "Zhongjia". Die neuen Minenassets gehören zu 52% PRG. Es wird also bilanztechnisch nur noch wilder in zukunft.

Hoffe das war hilfreich
grüße
richard