Die STEICO......Engagement für die Umwelt.....

Die STEICO-Gruppe spezialisiert sich auf die Herstellung ökologischer Baustoffe aus Holz- und Hanffasern. Mit einem Marktanteil von über 35% ist das Unternehmen in der Produktion, Entwicklung und im Vertrieb von Holzfaser-Dämmstoffen Marktführer in Europa.

IPO steht vor der Tür


 

auf der großen Investorenkonferenz  "CIC Forum by Markets Solutions"  in Paris.
Ich hoffe, dort wird potentiellen Anlegern und Investoren nocheinmal deutlich gemacht, dass Steico unterbewertet ist, da Steico bereits wieder auf Wachstumskurs ist,  untermauert durch die Prognoseasnhebung von vor 4 Wochen.
https://www.conference-cic-marketsolutions.eu/...orate.aspx?f_lang=en

Zur Erinnerung:
Die STEICO Gruppe erzielte nach neun Monaten 2024 einen Umsatz in Höhe von 291,0 Millionen €
(Vorjahresperiode 282,4 Millionen €) und ein erhöhtes EBIT* in Höhe von 47,9 Millionen € (Vorjahresperiode 25,7 Millionen €).

Wesentlicher Grund für die Ergebnissteigerung waren neben einer positiven Geschäftsentwicklung auch Erträge aus der Währungssicherung in Höhe von 25,6 Mio. € (Vorjahresperiode 9,2 Mio. €).

Darauf aufbauend hat das Direktorium der STEICO SE heute eine Neubewertung der Einflussfaktoren für das verbleibende Geschäftsjahr 2024 vorgenommen und passt die Umsatz- und Ergebnisprognose für das Gesamtjahr 2024 an. Erwartet wird nunmehr ein Umsatz von rund 375 Mio. €, rund 3% über der bisherigen Prognose von 365 Mio. €. Das Gesamtjahres-EBIT wird zwischen 53 bis 55 Mio. € erwartet (vormals 45 bis 50 Mio. €).

https://www.steico.com/fileadmin/user_upload/...24_10_21_Prognose.pdf  

MarketCap aktuell 280 Mio
EV etwa 415 Mio

Um Sondereffekte bereinigter Überschuss bei 14-15 Mio, also KGV etwa 20.

Muss man also deutliches Wachstum die nächsten Jahre erwarten. Wie schätzt du das ein?

Sind Währungssicherungsgeschäfte Einmaleffekte? Kann man so sehen, allerdings gehören sie zu den Geschäftspraktiken dazu und werden jedes Quartal (zumindest bei Steico) ausgewiesen, sind also ein fortlaufender Posten.
Demnach liegt das KGV bei ca. 8,5 für 2024. Das durchschnittliche KGV (inkl. Wärungseffekten) der letzten 5 Jahre liegt bei Steico bei 25,6.

Grundsätzlich gehe ich bei Steico in den nächsten Jahren wieder von deutlichem Wachstum aus. Aus folgenden Gründen:
Trotz der seit länger anhaltenden, allgemeinen schwachen Baukonjunktur, hält sich Steico vergleichsweise gut (z.B. im Vergleich zu Sto), was auch daran liegt, dass in Zeiten von quasi Stillstand beim Neubau, Steicos Produkte im Sanierungssektor sehr gut nachgefragt werden.
Die Lagerbestände der Kunden wurden weiter abgebaut uns alles wartet auf
den Politikwechsel im Frühjahr, der mMn sehr wahrscheinlich der deutschen Wirtschaft wieder auf die Sprünge helfen wird. Der am Boden liegenden Bausektor (Stichwort Talsohle) wird dann überproportional anziehen (müssen) und Steico davon profitieren.
Dazu noch die Komplett-Übernahmefantasie des Mehrheitsaktionärs Kingspan: Die 51% wurden ja für 35 Euro übernommen plus potentielle weitere 35 Euro bei Erreichen bestimmter Meilensteine (bei Erreichen der alten Umsatz- und Ergebniskennzahlen bis 2026). Also im Idealfall 70 Euro.
Insgesamt hat Steico für mich weiter Top-Produkte aus den Bereichen ökologischer Dämmstoffe und Holzbau für das energieffiziente Bauen, was weiterhin ein starkes Thema bleiben wird.
 

...ist (neben dem katastrophalen Chartbild- Never Catch...) die Bestellung des neuen Kingspan- CFO.
Da sehe ich durchaus die Gefahr, dass die Nachrichtenlage und der Tenor düsterer werden kann.
Manchmal ein übles und langwieriges Spiel der Großaktionäre...
 

https://www.ariva.de/news/...sung-der-ebit-prognose-fuer-das-11470993

Passt irgendwie in´s Bild...  

Die letzten Meldungen (vorl. Zahlen unter bereits reduzierter Prognose und Rückzug Schramek aus Verwaltungsrat) bestätigen das erwartete Szenario eines anstehenden Delistings vermutlich mit einem Pflichtangebot auf 6-Monatsdurchschnittskurs-Basis, also knapp über dem aktuellen Kurs.
Schade, hier wäre perspektivisch sehr viel mehr möglich gewesen...  

Hier wäre in meinen Augen perspektivisch auch mehr drin gewesen. Ich war gerade dabei eine Position aufzubauen, weil ich mir hier perspektivisch auf die nächsten zwei bis drei Jahre eine deutliche Erholung erhofft hatte. Nun sieht es nur nach einem leichten Plus aus, falls wirklich ein Delisting kommt. Richtig blöd ist es natürlich für diejenigen, die noch deutlich höhere Anschaffungskurse hatten und die Position in der Hoffnung gehalten haben, dass sich das alles schon wieder erholt. Wenn hier wirklich ein Delisting mit Pflichtangebot auf 6-Monatsdurchschnittskurs-Basis kommen sollte, wird dieser Durchschnittskurs beim aktuellen Kursniveau erstmal von Tag zu Tag sinken, weil noch die höheren Kurse aus dem August (>26 EUR) aus der Berechnung rausfallen.  

Hier wäre in meinen Augen perspektivisch auch mehr drin gewesen. Ich war gerade dabei eine Position aufzubauen, weil ich mir hier perspektivisch auf die nächsten zwei bis drei Jahre eine deutliche Erholung erhofft hatte. Nun sieht es nur nach einem leichten Plus aus, falls wirklich ein Delisting kommt. Richtig blöd ist es natürlich für diejenigen, die noch deutlich höhere Anschaffungskurse hatten und die Position in der Hoffnung gehalten haben, dass sich das alles schon wieder erholt. Wenn hier wirklich ein Delisting mit Pflichtangebot auf 6-Monatsdurchschnittskurs-Basis kommen sollte, wird dieser Durchschnittskurs beim aktuellen Kursniveau erstmal von Tag zu Tag sinken, weil noch die höheren Kurse aus dem August (>26 EUR) aus der Berechnung rausfallen.  

https://otp.tools.investis.com/clients/uk/...d=166&newsid=1911194
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...OUP-PLC-1412393/finanzen/  

Das ist der Grund...":
https://stock3.com/news/...d-heute-gefragt-das-ist-der-grund-16155905  

"...Die Grünen erkaufen sich ihre Zustimmung mit 100 Mrd. EUR für den Klimaschutz aus dem insgesamt 500 Mrd. EUR schweren Infrastrukturpaket....:

https://stock3.com/news/...rastruktur-und-verteidigung-steht-16211225  

"...Wenngleich der u.E. defensive Ausblick etwas Enttäuschungspotenzial birgt, sollte STEICO als starker Nischenplayer von den Erholungs- und Nachholeffekten im Bau über Gebühr profitieren können. Wir erachten das Unternehmen angesichts der Perspektiven als fundamental unterbewertet (KBV: 0,9x) und bestätigen Rating und Kursziel...":

https://www.ariva.de/news/...steico-se-von-montega-ag-kaufen-11611082  

Die Umsätze gestern waren für meinen Geschmack sehr hoch.
Dabei gab es eigentlich keine News...
Sieht für mich so aus, als wenn jemand eine größe Position aufbaut oder aufstockt.
Vielleicht ja Kingspan?
Ich würde es mir wünschen.  

in 100 Tagen an

„Keine Aufgabe erfüllt mich so sehr mit Freude, wie als Bauministerin dafür zu sorgen, dass die Bagger wieder rollen“, sagte die Ministerin, die sich für preiswerteres und nachhaltiges Bauen aussprach. Nachhaltig bauen, das bedeute auch Bauen aus Holz....":

https://www.bundestag.de/dokumente/textarchiv/...20-de-wohnen-1064988

Das dürften Steico entgegenkommen  

Kursverlauf aktuell? Bin eigentlich gut eingedeckt, aber einen weiteren Teil bei dem blodsinnigen Kursverlauf würde ich mir gönnen. Aktien ausleihen kostet seit Monaten fast 14 Prozent, da läuft doch was. Kurs drücken kann teuer sein. Argumente gegen einen Kauf?  

ein potentieller Übernehmer interessiert sein,
wäre jetzt die Gelegenheit.

3 Monatsdurchnitt bis Ende Juni ca. 21 €, die Spitze im März ist dann schon wieder raus.
Also Anfang Juli dann ?!?

Solche Taxen, lassen mich glauben, da will einer mehr ;)
Geld (Stk.)
20,85 (590)
Brief (Stk.)
21,00 (5287)
Zeit 04.06.25 15:08:26  

Block wieder weg (wurde nicht gehandelt):

Geld (Stk.)
21,05 (286)
Brief (Stk.)
21,15 (20)
Zeit 04.06.25 15:27:10

15:27:09 21,25 295
15:27:09 21,20 205
15:27:09 21,20 17
15:27:09 21,15 43
15:15:07 21,00 71
15:08:12 20,90 200
15:08:12 20,90 110
15:07:51 20,90 110  

Auf Basis aktueller Geschäftszahlen hat das Direktorium der STEICO SE heute die Umsatz- und Ertragsprognose des STEICO Konzerns für das Gesamtjahr 2025 aktualisiert.

Erwartet wird nunmehr ein Umsatz von rund 3% bis 6% oberhalb des Vorjahres (zuvor: plus 3%); dies entspräche einem Umsatz von rund 388 Mio. € bis 399 Mio. €.

Das EBIT wird nun in Höhe von rund 29 Mio. € bis 35 Mio. € erwartet (zuvor 27 Mio. € bis 35 Mio. €).

Trotz der angespannten Baukonjunktur entwickelt sich die Nachfrage nach STEICO Produkten positiv. Dennoch bestehen weiterhin Unsicherheiten über Entwicklungen im zweiten Halbjahr und der Markt wird durch intensiven Wettbewerb und Überkapazitäten bestimmt. Aus diesem Grund werden die Erwartungen für die EBIT-Entwicklung nicht in gleichem Umfang wie die Umsatz-Erwartung angehoben:

https://www.eqs-news.com/de/news/ad-hoc/...-4b98-88ce-952d05699ce9_de  

wie geschnitten Brot...

Kurs hat geich mal in der Spitze um 2 € angezogen...

Weiter so!

Wie immer war Juliette mal wieder schneller ;-)  

Bei IB Broker zum Leerverkauf ausleihbare Aktien zwischen gestern und heute von grob 42000 auf 27000 zurück gegangen, bzw neuer Versuch den Kurs klein zu halten.
Bewertung ist sowieso gering und mit dem angepasstem Ausblick erst recht. Die Aktie dürfte richtig  durchstarten wenn der Bauturbo Fahrt aufnimmt.  

26000 Stücke  

unter 22 hätte ich die heute nicht mehr erwartet.

Aber so ist das an nervösen Tagen ....

Jahresende 28 plus, nur meine Meinung.  

"...STEICO kommt schneller als erwartet aus der Krise. Wir sehen auch kursseitig viel Aufholpotenzial und bestätigen das Rating 'Kaufen' und das Kursziel von 30,00 EUR...":

Details:
https://www.ariva.de/news/...steico-se-von-montega-ag-kaufen-11668379  

Update der hier geposteten Chartanalyse. Den Text von #948 könnte man fast nochmal hier reinkopieren. Einstellige Wachstumswerte sind nicht das, was man von einer Aktie erwartet.
Was sich am Bau ändern soll, ist die Sanierungstiefe oder Energieeffizienz nicht mehr so sehr an Kfw-/ Bafa-Programme zu binden, sondern den Modernisierungsfahrplan an das vom Ingenieur eingebrachte Fachwissen zu koppeln. Diese Förderungsmaximierungen im Privaten Wohnungsbau haben bspw. die Kosten für Wärmepumpen verdoppelt oder Dachkonstruktionen so verkompliziert, dass für eine Allroundsanierung häufig die Kohle ausging. Gut, dass diese Programme erstmal auslaufen.
In wie weit das jetzt zu mehr Gebäudeisolation führt, kann man noch nicht beurteilen, es sollen ja auch Dimensionierungen von Tritt-/ Schallisolierungen auf den Prüfstand, um das Bauen zu erleichtern. Ob der turn around im Hypothekengeschäft jetzt schon vollzieht kann, man noch nicht sagen. Im Zusammenwirken dieser Faktoren ist es denkbar bzw. sogar sehr wahrscheinlich,  dass der Kurs von Steico noch weiter im unteren Fiboretrace rumoszilliert.  

Umsatz zum Halbjahr 199,1 Mio. € , EBIT  21,2 Mio. €
(Prognose für das Gesamtjahr: 388 Mio. € bis 399 Mio. €,  EBIT 29 Mio. € bis 35 Mio. €)

Da sollte beim EBIT eine baldige Prognoseanhebung drin sein.
Und die Baugenehmigungen ziehen an. Der Turnaround schein hier in vollem Gange


Aus dem Bericht:
"...Die Baukonjunktur stabilisiert sich weiterhin. Auch in Deutschland, dem wichtigsten Markt des
STEICO Konzerns, entwickeln sich die Langfrist-Indikatoren positiv. So ist bei den Baugenehmi-
gungen erstmals seit 2022 wieder ein Aufwärtstrend zu erkennen. Von Januar bis April 2025
stieg die Zahl der Baugenehmigungen für Einfamilienhäuser gegenüber dem Vorjahreszeitraum
um 15,4%....":

https://www.steico.com/fileadmin/user_upload/...eport-2025_INT_de.pdf