Trading Bougainville Copper (ADRs) 867948

Obwohl für mich Bougainville Copper Aktien 852652 (US BOCOF.PK)u. ADRs 867948 (US BOCOY.PK) den gleichen Wert besitzen (beide repräsentieren 1 Bougainville Copper) gibt es bei der Kursstellung in D gravierende Unterschiede.

Schlusskurs heute in Fra

Aktie 852652 0,609 VOL 110 000 St
ADRs  867948 0,50  VOL 376 772 St

Obwohl beide Gattungen auch in USA gehandelt werden,kann man nur die ADRs ohne Lagerstellenwechsel gewinnbringend nach USA crossen.

So wurden heute in USA 353 K ADRs zwischen 0,75 u.0,80 USD oder 0,5395 u.0,5642 € gehandelt,was lockere 10% über D Kurs ist.Ein Grossteil davon dürfte von den ESBC stammen u.so dem hiesigen Markt wieder entzogen sein.

Eine heutige Kauforder in AU von 300K a 0,95 AUD 0,5911 €  wurde nur zu 2/3 bedient.

Jetzt fehlen nur noch die  erwarteten  weiteren positiven Meldungen aus Bougainville u. die Chartausbrüche über 1 AUD,0,80 USD,0,60 € u.0,50€ (ADR).An allen Marken wurde schon erfolgreich gekratzt.Der nächste Schritt sollte eine Stabilisierung darüber sein

Ob jetzt Aktie oder ADR am besten performt bis Jahresende,lassen wir uns überraschen ;-)))))))))  

eine Rechtsform um die Aktien von PNG übertragen bekommen zu können...?  

Sie dient in erster Linie dazu die Stempelsteuer zu vermeiden, die wohl normalerweisen anfällt, wenn Aktien in Australien gehandelt oder übertragen werden.
Bei der Menge der Aktien wohl ein teures Vergnügen...  

In diesem Sinne, .............der ganzen Community, ein gesegnetes Osterfest.  

Zum Anlass des Goldpreises, welcher ja heute u. im Vorfeld ja besonders Freude macht!.....Frohe Ostern allen!  

PRIME MINISTER COMMENDED RIO TINTO ON LEGACY IMPACT ASSESSMENT FOR PANGUNA MINE

'Prime Minister praised Rio Tinto’s remarkable progress in the mining sector since its return to Papua New Guinea, marking over three decades since its operations ceased at Panguna mine through Bougainville Copper Limited (BCL).'

https://emtv.com.pg/...-on-legacy-impact-assessment-for-panguna-mine/

 

https://www.postcourier.com.pg/independence-by-fluke-or-destiny/

https://www.postcourier.com.pg/...nch-new-direct-flight-to-australia/
https://aviationa2z.com/index.php/2024/04/02/...-to-papua-new-guinea/  

Wie das US-amerikanische Friedensinstitut ermittelte, stehen bereits erste Kandidaten bereit, um Bougainvilles Unabhängigkeit formal anzuerkennen. 2020 streckte die Regierung Taiwans erste Fühler aus und stellte medizinische Unterstützung, Stipendien und Entwicklungshilfe in Aussicht. Während sich die Anrainerstaaten Australien, Neuseeland sowie die globalen Player USA, Frankreich und Großbritannien noch nicht äußern, spielt das Archipel in Chinas Expansionsplänen eine Rolle. Vorbild für eine Partnerschaft mit Peking könnten die Solomoninseln ein, zu denen Bougainville geografisch und kulturell enge Verbindungen pflegt. Zumindest kurzfristig verspräche eine Kooperation eine schnelle Starthilfe.

Fluch und Segen: Panguna-Mine ist Milliarden wert und verschmutzt Umwelt

Damit Bougainville einen Staatshaushalt entwickeln kann, der die Bedürfnisse der Bevölkerung erfüllt, muss die Pangua-Mine wieder erschlossen werden. Laut "Guardian" warten Kupfer und Gold im Wert von 60 Milliarden Dollar hier auf ihre Förderung. Trotzdem wurde sie 1989 geschlossen, weil Arbeiter und später die Rebellenarmee Sabotage-Akte vornahmen. Die Schließung führte zu einem blutigen Unabhängigkeitskrieg, der 20.000 Menschenleben kostete.

Kehrseite der Instandnahme könnten weitere Umweltverheerungen sein. Die Mine gilt als größter offener Kupfertagebau weltweit, mehr als eine Milliarde Tonnen Abfälle gelangten laut "Radio New Zealand" in den fünfzehn Jahren des Abbaus in nahegelegene Flüsse. Dörfer der Umgebung mussten aufgrund vergifteter Grundwässer in höhere Lagen umgesiedelt werden, erst Anfang Juni verursachte ein Unwetter Überschwemmungen in mindestens zehn Siedlungen mit kontaminiertem Wasser.

da werden sämtliche rote Lieferketten-Lampen angehen. Neineinein und nochmals nein.

Wir wollen CO2 neutrales, sauberes und feministisches oder zuminderst genderneutrales Kupfer oder GAR KEINS!!

 

https://www.postcourier.com.pg/bougainville-changes-law-on-gold/

mal ne ganz einfache Rechnung (bitte gerne Fehler aufzeigen)

60 Mrd Vorkommen - 10 Mrd Anlaufkosten  bleiben 50 Mrd
über 25 Jahre also pro Jahr 2Mrd Ertrag
10% Gewinnmarge bleiben 200 mio pro Jahr Gewinn
Kurs Gewinn Verhältnis 10 : 2 Mrd geteilt durch 400 mio Aktien  bleibt faierer Kurs  5 USD / Aktie

Wie gesagt sehr einfache Rechnung.
 

Um eine präzisere Bewertung durchzuführen, werden wir den Discounted Cash Flow (DCF) Ansatz verwenden, da er eine detailliertere Analyse ermöglicht, indem er zukünftige freie Cashflows auf ihren heutigen Wert abzinst. Diese Methode berücksichtigt sowohl die Zeitwert des Geldes als auch das Risiko.

Annahmen für die DCF-Bewertung:

   Anfangsinvestition und Erträge: Basierend auf deiner Berechnung beträgt der Nettoertrag über 25 Jahre 50 Milliarden USD, was zu einem jährlichen Ertrag von 2 Milliarden USD führt.

   Gewinnmarge: Eine Gewinnmarge von 10% führt zu einem jährlichen Gewinn von 200 Millionen USD.

   Wachstumsrate: Für die Zwecke dieser Berechnung nehmen wir an, dass der freie Cashflow (FCF) jährlich um eine bestimmte Rate wächst. Eine moderate Wachstumsrate von 2% wird angenommen, um Inflation und potenzielles Wachstum widerzuspiegeln.

   Diskontrate (WACC): Die Weighted Average Cost of Capital (WACC) repräsentiert die Kapitalkosten. Für diese Analyse nehmen wir eine Diskontrate von 8% an, was ein durchschnittliches Risikoprofil darstellt.

   Endwert (Terminal Value): Der Endwert repräsentiert den Wert des Unternehmens am Ende des Prognosezeitraums. Wir verwenden das Gordon-Wachstumsmodell, um den Endwert zu berechnen, wobei wir eine ewige Wachstumsrate von 2% annehmen.

   Aktienanzahl: Die Anzahl der Aktien bleibt bei 400 Millionen.

Berechnungsschritte:

   Berechnung der jährlichen freien Cashflows über den Prognosezeitraum.
   Berechnung des Endwerts am Ende des Prognosezeitraums.
   Diskontierung der freien Cashflows und des Endwerts auf ihren heutigen Wert.
   Addition aller diskontierten Werte, um den Unternehmensgesamtwert zu erhalten.
   Division des Unternehmensgesamtwerts durch die Anzahl der Aktien, um den fairen Aktienkurs zu ermitteln.

Beginnen wir mit der Berechnung:

Basierend auf der durchgeführten Discounted Cash Flow (DCF) Bewertung ergibt sich ein Unternehmensgesamtwert von etwa 3,4 Milliarden USD. Daraus resultiert ein fairer Aktienkurs von etwa 8,50 USD pro Aktie.

Diese Berechnung berücksichtigt die Diskontierung der zukünftigen freien Cashflows und des Endwerts auf ihren heutigen Wert unter Annahme einer moderaten Wachstumsrate und einer spezifischen Diskontrate. Es ist wichtig zu beachten, dass solche Bewertungen stark von den zugrunde liegenden Annahmen abhängen, einschließlich der Wachstumsraten, der Gewinnmargen und der Kapitalkosten. Anpassungen dieser Parameter können zu erheblich unterschiedlichen Bewertungsergebnissen führen.

python code:
# Annahmen
anfangs_ertrag = 2e9  # Jährlicher Ertrag von 2 Milliarden USD
gewinnmarge = 0.1  # 10%
wachstumsrate = 0.02  # Jährliche Wachstumsrate von 2%
diskontrate = 0.08  # Diskontrate von 8%
ewige_wachstumsrate = 0.02  # Ewige Wachstumsrate von 2%
anzahl_jahre = 25  # Prognosezeitraum in Jahren
anzahl_aktien = 400e6  # Anzahl der Aktien

# Berechnung der jährlichen freien Cashflows
freie_cashflows = [(anfangs_ertrag * gewinnmarge) * (1 + wachstumsrate) ** jahr for jahr in range(1, anzahl_jahre + 1)]

# Berechnung des Endwerts am Ende des Prognosezeitraums
letzter_freier_cashflow = freie_cashflows[-1]
endwert = letzter_freier_cashflow * (1 + ewige_wachstumsrate) / (diskontrate - ewige_wachstumsrate)

# Diskontierung der freien Cashflows und des Endwerts auf ihren heutigen Wert
diskontierte_cashflows = [fcf / ((1 + diskontrate) ** jahr) for jahr, fcf in enumerate(freie_cashflows, start=1)]
diskontierter_endwert = endwert / ((1 + diskontrate) ** anzahl_jahre)

# Unternehmensgesamtwert
unternehmensgesamtwert = sum(diskontierte_cashflows) + diskontierter_endwert

# Fairer Aktienkurs
fairer_aktienkurs = unternehmensgesamtwert / anzahl_aktien

unternehmensgesamtwert, fairer_aktienkurs
----------

Problem: Wer weiß, wann die Produktion beginnt und ob diese wirklich stabil über 25 Jahre sein wird.  

Nach meinem Gefühl steht nunmehr bei unserer BCL wieder eine Bewegung an.
Die fundamentale Begründung liefere ich im nächssten Post.
 

Am Dienstag den 16.04.24 findet in der Katholischen Kirche Pangunas eine nach meiner Einschätzung wichtige Sitzung mit den Landownern zur EL1 Lizenz statt/drücken wir die Daumen, dass alles gut und im Sinne aller Beteiligten läuft; Ziel muss aus meiner Sicht sein, dass die Mine gemäß dem Stufenplan von David Osikore möglichst schnell Erträge für die Menschen Bougainvills erwirtschaftet:
 

auch das ist ein weiteres positives Puzzleteil zur Wiedereröffnung...
Noch wichtiger sind aus meiner Sicht die tollen Entwicklungen bei Gold, Silber und Kupfer...
unsere Mine gewinnt dadurch jeden Tag mehr an Wert und hat es damit noch leichter Investoren für die Finanzierung der Wiedereröffnung zu finden...
Aber aus meinem Blickwinkel wird der Kurs erst mit dem Übertrag der Aktien an die neue ABG Gesellschaft Fahrt aufnehmen.
Ich erwarte dazu konkrete Hinweise zur HV Anfang Mai...  

https://www.ariva.de/chart/images/...~I1~K32119~Slin~w940x420~Uall~W1

https://www.ariva.de/chart/images/...K101622754~Slin~w940x420~Uall~W1

So hatte ich das auch im Kleingedruckten des damaligen Bougainville Mining Act 2015 in Erinnerung.
Fazit: Der künftige freie Staat Bougainville achtet das Recht.
Folgendes Zitat aus der unten Verlinkten Meldung der AGB verdeutlicht dies:
"Sobald die Aufklärung im Explorationsgebiet abgeschlossen ist, wird sie sich auf alle von der Panguna-Mine betroffenen Gebiete wie die gesamte Berge-, Port-Mine und Loloho Port-Gebiete erstrecken", erklärte Herr Nanei."
Die Weiteren Lizenzen sind damit ebenfalls bei der Bewertung von BCL zu berücksichtigen. Es ist strategisch klug von Toroama und Nanei dies bereits jetzt so vorzunehmen, da dann der Bevölkerung von Bougainville der wahre Wert von BCL zugute kommen wird.
BCL war früher die weltweit größte Kupfermine. Mit der Einbeziehung der weiteren Gebiete wird BCL auch in Zukunft dann auch global die größte Kupfermine sein. Und dabei ist noch gar nicht berücksichtigt, dass auch Gold und Silber gefördert werden. Bei der Veräußerung einer Minderheitsbeteiligung z.B. an RT sind somit dann auch bereits jetzt die anderen Standorte zu berücksichtigen! Früher hatte ich mal geschrieben, dass dieses Vorgehen tatktisch klug und im Interesse der Menschen Bougainvills wäre. Genauso macht es Präsident Toroama nun :-)
Fazit: Unser Baby BCL das viele für Tot erklärt hatten wird wie im Märchen schon bald aus dem Dornröschenschlaf erwachen und die Basis für die Freiheit und den Wohlstand der Menschen von Bougainville sein. Und ein paar Altaktionäre die teils Jahrzehntelang an das Erwachen aus dem Dornröschenschlaf warteten werden sich voraussichtlich dann auch verdientermaßen freuen können....
Fazit: Eine Bougainville verkauft man nicht, man vererbt sie!
Ich wünsche allen ein schönes Wochenende!
Link zur Meldung der AGB:
https://abg.gov.pg/index.php?/news/read/...-mine-affected-communities  

möglicherweise hatte ich einen Teil der aktuellen Meldung der AGB  hinsichtlich der Ausweitung auf andere Gebiete spontan falsch interpretiert.
Unabhängig davon habe ich es von früher her noch so im Gedächtnis, dass im Bougainville Mining Act die EL1 sich auch auf weitere Gebiete bezog und nicht "nur" auf Panguna!  

https://youtu.be/bb-muPdENFM?si=C8_RYPv7ibS7Kz2m

Wenn mich meine Erinnerung nicht trügt, umfasst EL01 alle mit Panguna in Zusammenhang stehende Gebiete. D.h. Mine, Tailings, Straße, Hafen, usw.

EL01 umfasst keine anderen Vorkommen wie z.B. Atamos. Vor dem Zirkus mit EL01 gab es (soweit ich weis) noch 6 andere Explorationslizenzen (u.a. Atamos), die wurden aber schon vorher nicht verlängert und sind weg.  

https://www.deraktionaer.de/artikel/...-das-rote-metall-20337154.html

 

https://abg.gov.pg/index.php?/news/read/...anguna-mine-affected-areas

The Autonomous Bougainville Government has commenced its community engagement program in the Panguna Mine-affected areas, starting in the township of Panguna yesterday.

This engagement program targets veterans in the Central Bougainville region and the Panguna landowning communities, who remain as crucial stakeholders to the Government in this process.

The purpose of the multi-stakeholder awareness is to effectively communicate correct and vital information about the issuance of EL01 to BCL and address community concerns and questions surrounding the issuance of the exploration license.

In January this year, the Autonomous Bougainville Government granted exploration license EL01 to Bougainville Copper Limited. The decision to grant BCL a 5-year extension of EL01 was made following due legal process.

Following the issuance of the license and given the sensitive background of the Panguna redevelopment project such as legacy issues, cross cutting aspects and evident ongoing opposition on the ground, the ABG saw the immediate need to conduct this community engagement and awareness program as a first response to correct any misinformation in the mine affected communities.

Part of the engagement on the first day, was to educate the Veterans and Community Government of Central Bougainville about the issuance of the exploration license and importantly, build alliance and trust with these key community stakeholders to help the government disseminate accurate information to the Panguna mine affected communities.

The Toroama-Nisira government continues to emphasize the critical connection between Bougainville’s political aspirations for independence, which must be backed by a strong and sound economic base.  

ABG President Hon. Ishmael Toroama clarified that the Government has no particular interest in Bougainville Copper Limited (or BCL), rather it’s chief role is to protect the interests of all Bougainvilleans and, for the Panguna redevelopment process, the Government is there to facilitate dialogue and ensure that all stakeholders have all the information needed for them to make sound decisions in support of the ABG’s plans for Panguna.

Acting Chief Secretary Kearnneth Nanei explained the legality of the ABG’s decision relating the issuance of the exploration license, clarifying that it followed legal deliberations related to the ongoing court injunction between the ABG and BCL.

In January 2018, the ABG under the Momis-Masono Government, refused an extension of BCL’s EL01 (exploration licence) and three months later the company was granted leave by the court for a judicial review of the decision. The proceedings have remained ongoing ever since.

In 2023, the ABG and BCL had consulted and agreed to signing a Deed of Settlement to end the almost six-year long court case between both parties.  

Mr Nanei also clarified current misconceptions that the 1967 Bougainville Copper Agreement (BCA) was still applicable in Bougainville. He explained that the enactment of the mining act for Bougainville in 2015, superseded all other national mining laws on Bougainville, including the Bougainville Copper Agreement.  

“The Bougainville Copper Agreement of 1967 relates to the operation of the tenements of BCL in Panguna, and that in itself is mining powers. So that’s why when Bougainville has already enacted its own mining law, then the national law does not apply in Bougainville. So anything to do with the tenements, benefits related to mining, anything to do with road access, anything to do with whatsoever under the BCA Act, they are now administered by the ABG through the Bougainville mining act,” he said.

Other presentations included the ABG Department of Bougainville Independence Mission Implementation on the current political journey that Bougainville is on and how it requires strong economic backing to ensure that Bougainville can fund and sustain its political aspirations for independence.

The ABG Department of Finance also presented to the stakeholders the current economic situation in Bougainville, highlighting the fiscal gap that must be filled through transformative economic interventions.

The ABG Department of Mineral & Energy Resources presented a comprehensive cost-benefit analysis of the proposed Panguna redevelopment project in comparison to the former Panguna mine, emphasized on the mineral project life cycle of which the ABG and the landowners are now in following the issuance of the exploration license. Clarity was also provided on the license conditions under the Bougainville Mining Act, that are attached with the exploration license issued to BCL.

The awareness program continued today with the Panguna mine-affected areas landowners, and will continue this week with sessions on Wednesday 17 April at Guava Village where the ABG will engage with communities from Guava, Mosinau and Kokore villages. On Thursday 18 April, the ABG team will engage with communities from Parakake, Pakia, Siredongsi, Mainku, Korokoro and Ikipute villages at Pakia Catholic Chapel and on Friday 19 April, the ABG team will engage with communities from Kupei, Paraiano and Sunua villages at Arawa Town.