Micron Technology

Ausblick für die kommenden Jahre wird es kaum geben, nur für das nächste Quartal. Die NAND und DRAM Preise sind nur schwer zu kalkulieren und aktuell brechen die NAND-Preise stark ein, bei den DRAM Preisen steht dies wohl noch bevor.  

Wenn für den angekündigten Buyback nur 5 Mrd. USD aufgewendet werden, entspricht dies bereits 10% der ausstehenden Aktien.
Die Bilanzkennzahlen präsentieren sich gegenüber der Vergangenheit erheblich verbessert, der operative Cash-Flow ist immens.
Das KGV spottet jeder Beschreibung. Geduld ist gefragt.  

es gibt einen Buyback, dessen Höhe auf 11 Mrd Dollar autorisiert ist. Dafür müssen dann aber auch erst mal in den folgenden Quartalen die entsprechenden Cashflows erwirtschaftet werden, um diese Rückkäufe auszuführen. Die 11 Mrd Euro hat Micron nicht auf der hohen Kante liegen.

Wenn man sich die Vergangenheit anschaut, siehst du die brutalen Zyklen im DRAM/NAND Markt. Micron kann nun genauso gut wieder auf 10 Dollar zurückfallen.  

der Schweinezyklus ist in der Branche heftig am Wüten - schon sehr sehr lange, wenn nicht seit jeher.

Anekdote: irgendwann um 1999 rum kaufte ich einen Riegel 64MByte SD-RAM für etwa 120 Mark, der sich dann als nicht kompatibel zu meinem Mainboard herausstellte und erst einmal herumlag. Ein halbes Jahr später verkaufte ich ihn auf eBay für rund 170 Mark. In Erinnerung geblieben ist mir das wegen des Gewinns. Im DRAM Sektor wechselten sich seither regelmäßig Phasen des Überangebotes mit Phasen höchster Knappheit ab.

Theorie: Das ist auch generell ein Faktor, warum der Markt bei Speicherherstellern vorsichtig agiert - die Aussicht auf Kursachterbahn ist weniger attraktiv als das (vermeintliche) Versprechen von Stabilität, welches andere Branchen bieten.  

und wieder drin (EK: 35,50) ! Hab mir eben nochmal zur Beruhigung die Bilanz und den letzten Earning Report angeschaut: / Ohne Gewähr

Marktwert 12.09.: 48 Mrd $

zum 31. Mai:
Eigenkapital: 27 Mrd $
davon 6,8 Mrd $ Cash
gesamte Schulden: 12,3 Mrd $

Gewinn letztes Quartal: 3,8 Mrd $.

Glaub das passt schon so. Wünschte ich könnte die ganze Firma kaufen, Kleingeld fehlt aber leider.

In Zukunft werden die ganzen IoT Themen, Autonomes Fahren, In-Memory Datenbanken, Handys, Laptops, Spielekonsolen etc. sicher nicht weniger Ram und SSD's brauchen. Das iPhone heute hat sicher auch noch 512 GB Speicher und doppelt soviel Ram wie das X, ich bin jedenfalls optimistisch und lasse mich nicht mehr rausjagen.

Zum Glück habe ich mir zumindest etwa -4% gespart die ich mit der Aktie heute gefallen wäre.

Keine Kauf oder Verkaufsempfehlung, nur meine Meinung.  

Mal zur Info, wie sich die Preise der Micron Produkte entwickeln:

https://www.heise.de/newsticker/meldung/...unter-40-Euro-4155021.html  

glaube einzelne Produkte hier heraus zu picken, bringt relativ wenig. Letztlich werden am 20.09 die Zahlen entscheidend sein, hier natürlich besonders der Ausblick. Die NAND-Preise fallen ja schon seit letztem Jahr, machen bei MU "nur" ca 25% des Umsatzes aus. Durch Effizienz und Kosteneinsparungen konnte hier gut gegen gehalten werden. MU geht wohl auch immer mehr in komplexere Segmente, so dass DRAM und NAND Peisverfall nur noch bedingt durchschlagen. Wie gesagt, alles nur subjektive Einschätzungen, am 20.09 sind wir schlauer.

Tepper hat gestern noch verkündet, dass er nicht daran denkt seine Position aufzulösen :-)  

Aktie pre market 44, 50 Dollar,      Sentiment Buy  

erwartet ihr von den Zahlen heute Abend ? Wie wird die Reaktion der Börse ausfallen?  

somit gehe ich long ;)  

www.whisperearnings.com , da kannst du dir mal ein Bild machen,......
cloudxxl  

wird der Ausblick sein. Da es keine Gewinnwarnung gab, werden die Zahlen in der Range liegen, 3,30 +/- 0,07  

Micron Technology (MU) reported 4th Quarter August 2018 earnings of $3.53 per share on revenue of $8.4 billion. The consensus earnings estimate was $3.34 per share on revenue of $8.2 billion. The Earnings Whisper number was $3.30 per share. Revenue grew 37.5% on a year-over-year basis.  

 

meinst After-Market ;-)  

Conference Call läuft gerade. Wichtig wird die Guidance.  

Genügt schon mal! Godemode wieder guter Kontraindikator.  

ist denn jetzt los?  

und Nachbörslich -3%. Versteh ich nicht.  

Bei mir sind es unverändert +6,9%  

bei. -1,3%  

seltsamerweise after hours aktuell  44,74   obwohl die Zahlen wirklich solide waren..........

mal sehn wo das morgen hingeht.............

cloudxx  

 

mit 3,02 Dollar je Aktie und 8,3 Millarden für das kommende Quartal leider unter den Konsensschätzungen. Damit hat sich wahrscheinlich wieder die Angst bei den Anlegern verstärkt, dass der Halbleitersuperzylus zu Ende geht und Angst ist Gift für Kurse. Kann mir vielleicht jemand einen Link schicken, wo ich den Realtime Kurs sehen kann? Bei mir wurde nur bis 23 Uhr aktualisiert.  

"Q1 guidance includes downside revenue from $7.9B to $8.3B (consensus: $8.4B) and downside EPS of $2.87 to $3.02 (consensus: $3.06). Gross margins expected to be lower than Q4 levels or from 57% to 60%"

seekingalpha.com/news/3391966-micron-drops-q4-beats-nand-asps-dow­nside-q1-guidance