Katjuscha
: Ich seh ja Dividenden immer als Discount auf
Den Einkaufskurs.
Wenn ich mal mit 20 Cents Dividende für 2024 kalkuliere, haben wir für die nächsten 15 Monate 37 Cents Dividende. Man kauft aktuell also faktisch unterhalb 3,30 €.
Ob es sofort über 3,8 € geht, wird man abwarten müssen, aber gegen sinkende Kurse sollte man ganz gut abgesichert sein. Unter 3,5 € sind schwer vorstellbar nach den Zahlen und Ausblick, aufgrund angesprochener Dividendenargumentation (wären ja selbst für 2023 schon 5% Rendite), plus das noch laufende ARP. Weitere 4-5 Monate zwischen 3,5 und 3,8 sind aber auch nicht auszuschließen.
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auch eine Neubewertung bei den Nebenwerten und auch der Peergroup. Aber wenn CTT bis 2025 die Aktien auf 125 Mill. reduzieren kann, würde bei 110 Mill. Ebit ein EV/Ebit von 10 schon einen Kurs von 10 Euro bedeuten. Finde EV/Ebit von 10 für ein Wachstumsunternehmen eigentlich nicht zu teuer sondern fair/normal.
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rEBIT liegt unter den Analystenerwartungen, am unteren Ende der Spanne. Der Umsatz wurde jedoch übertroffen. Innerhalb der Segmente jedoch uneinheitlich, schwer zu sagen was die Gesamtschau daraus macht.
Mill. Nettocash, Tendenz steigend. Dazu kommen ja noch die 35 Mill. aus der Immo Transaktion und irgendwann auch die 35 Mill. aus dem Schadenersatz. Zudem sollen ja die Development Immos im Wert von rd. 50 Mill. auch sukzessive veräußert werden. Frage mich wirklich, was die am Ende mit dem ganzen Cash planen.
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aber damit sinkt ja nicht der Cashbestand. Dieser wird wahrscheinlich weiter ansteigen. Es sei denn sie kaufen jetzt wirklich aggressiv Aktien zurück. Also irgendwas ist wohl auf der M&A Front geplant. Mal schauen, CTT hat ein sehr seriöses Management und dies ist - neben der zu erwartenden deutlichen Dividendensteigerungen bis 2026 - auch ein sehr guter Haltegrund für die Aktie.
Für deutlich steigende Kurse braucht es aber eine Reneaissance bei den Nebenewerten. Aber bis dahin fliesst eine Menge Kapital in Form von Dividenden zurück.
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Katjuscha
: Mocki, also falls die 3,8 nachhaltig überwunden
werden, dann Kursziel 5,2 €.
Aber das passiert natürlich nicht über Nacht. Vielleicht dann in 12-15 Monaten, falls auch in einem Jahr Zahlen und Ausblick überzeugen. Für sehr schnelle Kursanstiege ist die Aktie dem Markt wahrscheinlich nicht sexy genug. Dafür müsste sich erstmal die Wahrnehmung von Nebenwerten in stabilen Geschäftsmodellen generell wieder verbessern. Man müsste mal bei einer Pk einfach „KI“ sagen. Dann gehts ratzfatz. ;)
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Gegenüber Claranova oder Cegedim sind die Umsätze hier ein echter Segen. Hier lässt sich für jeden Privatanleger sehr gut handeln, fürs ARP auch, das sich ja sowieso an den Volumina orientieren muss.
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Recht bullish, Express und Bank sollen weiter zweistellig wachsen, EBIT bei Mail steigen, offen ist halt nur die Frage nach der Aufhebung des Anleihenvertriebs. Hier ist man aber optimistisch, dass dies in der zweiten Jahreshälfte erfolgen wird.
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ein sehr positiver Faktor. Wirklich seriös und zielorientiert. Gute Kapitalallokation. Der Turnaround bei einer vorher seit 10 Jahren erfolglos dümpelnden Express Tochter in Spanien ist überragend. Illiquidie Assets wie Immos wurden teilweise monetarisiert. Die Bank ist kondervativ, digital und läuft wirklich gut. Zudem arbeitet man dran zukünftig eine dominierende Kraft beim Versicherungsvertrieb in Portugal zu werden. Sowohl Online als auch im Retailbereich. Hier kann man entspannt darauf warten, bis der Markt CTT fair bewertet und dies wäre bei 9 bis 10 EUR.
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nicht eben etwas im Unterholz bewegt..? Scheint so das hier Dividenden-Jäger unterwegs sind...ist ja nicht mehr lange hin bis zur HV... Bin selbst etwas unschlüssig ob ich noch vor der HV etwas nachlegen soll...fängt ja dann, vom Kalender her betrachtet, eher die saure Gurkenzeit an...mit evtl. günstigeren Nachkaufkursen...?
lasse ich mich nicht ein. CTT ist immer noch unterbewertet, kauft weiter eigene Aktien auf und hat mit der Bank, BPO , Versicherungsvertrieb und Iberia Express noch sehr große langfristige Wachstumspotentiale während das Kerngeschäft dank des neuen Vertrages konjunkturunabhängig stabil bleibt. Gibt also für mich keinen Grund auch nur eine Aktie zu geben.
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Katjuscha
: auch vom Chart her könnte man eigentlich bis
4,8-4,9 € gleich durchziehen. Ich sehe da nicht wirklich Widerstände davor. Wird aber natürlich nicht innerhalb weniger Tage gehen, aber innerhalb des Q2 machbar. Bis Jahresende dann auf alle Fälle die 2021er Hochs bei 5,22 € als Tradingziel.
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... an die Protagonisten dieses Threads, für das Aufzeigen des CTT-Potenzials in all der Zeit. Vor allem an Scansoft und Katjuscha! Wollte ich mal deutlich machen, nach all dem Verballmüll, der in letzter Zeit bei den beiden abgeladen worden ist.
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