Alibaba.com - wie wird der Jahresverlauf sein?

Bei Ali gibt es zahlende User mit Vorrechten und ein Vielfaches davon nichtzahlende User. Offenbar haben die zahlenden User in den letzten Quartalen nicht wie erwartet zugelegt. Ali hatte ja schon vor 2 Jahren Beratungsbüros in einigen Städten eingerichet, um den Mittelständlern und Händlern bei der Einrichtung von Domains zu helfen. Das scheint aber ein längerer Weg zu sein. Ich persönlich gebe die Hoffnung aber nicht auf, eines Tages die hohen Verluste wieder ausgleichen zu können.  

Neben der Alibaba.com mit 615.000 zahlenden Nutzern (47 Mio registrierte Nutzer) hat Alibaba Anfang März eine neue, weltweit agierende Plattform für Großhändler eingerichtet mit Namen "1688". Hierbei sollen in erster Linie die Exportaktivitäten von chinesischen Firmen unterstützt werden.  Das wird natürlich erst mal Geld kosten, wobei zusätzlich Gebühren der Alibaba.com gesenkt worden sind. Die nächsten Quartalsergebnisse werden weiter leiden. Alibaba eignet sich daher wirklich nur als Anlage für langfristig orientierte.  

Alibaba´s Kurs ist wieder etwas vom Hoch zurückgekommen, weil man sich weiter Zeit lässt, die Plattform gewinnmaximierend auszunutzen. Es wird zunächst weiter in Servcie und Marketing investiert, was m.E. auch richtig ist. Alibaba hat zwar schon einen großen Schritt gemacht auf dem Weg zum weltweiten B2B-Marktplatz aber international ist im Vergleich zu China noch viel Platz für nachhaltiges Wachstum vorhanden. Es gilt zunächst in möglichst vielen Gebieten einen ansehentliche Marktdurchdringung zu erreichen um sich anschliessend vom Netzwerkeffekt weiter nach vorne tragen zu lassen.
Alibaba ist ganz klar mein Tipp, da keine ersthafte Konkurrenz in Sicht ist, das Geschäft nicht regional begrenzt ist und der Markt riesig ist.
Hier kann man m.E. nach Kostolani´s "liegen lassen und ruhig schlafen" agieren.  

dass die Gewinnsteigerungen auf JAHRE schon im Kurs eingepreist ist. Das Unternehmen hat unglaubliche 7 Mrd. Dollar MK. Jetzt schaut Euch dagegen die Gewinne an: Nicht mal 200 Mio Dollar in 2009. Das entsprechende KGV liegt über 40.

Die Aktie ist aus fundamentaler Sicht unter Berücksichtigung der hohen Investitionen wohl ca. 1 EUR wert. Der Rest des Kurses ist Zukunftsphantasie. Die ist ja nicht unberechtigt, aber wenn die Phantasie nicht auch durch reale Gewinnsteigerungen lebendig gehalten wird, dann rückt die fundamentale Überbewertung wieder mehr in den Fokus der Anleger. Nur die Minderheit agiert noch mit der Buy-and-hold-Strategie.

Überlegt Euch mal, was ein KZ von 2,70 Euro bedeuten würde: Dieser Sprung würde das MK um ca. 5 Mrd. Euro anheben. Unter fundamentalen Gesichtspunkten müsste der Gewinn pro Jahr dafür um ca. 400 Mio EUR steigen. Das schafft Ali nach gegenwärtiger Lage als Gesamtgewinn in 3 Jahren...

 

2,70 €/ aktie. das würde mir reichen ;)  

Potential is genug da!  

.....in der Branche ist ein KGV >/= 25 aber nicht ungewöhnlich. Bereits 2012 soll Alibaba bei 25 liegen.

Alibaba steht aber erst am Anfang, wo andere schon lange im Markt sind und ihr größtes Wachstum schon hinter sich haben.

Gruß Hr.Rossi

 

Alibaba hat eine riesige Mitgliedergemeinde, die ständig weiter wächst. Der Anteil der zahlenden Mitglieder steigt ebenfalls weiter an, ist aber noch relativ gering im Verhältnis zu den angemeldeten Usern. Jetzt lässt sich mit zusätzlichen Features schön experimentieren, auf welche Dinge die User anspringen um so die Zahl der zahlenden Mitglieder stärker als die der angemeldeten User zu steigern. Im gleichen Zuge dürfte die Marge steigen, da die Investitionen im Verhältnis zum Umsatz weiter abnehmen dürften. Das dürfte Alibaba in den nächsten Jahren einen schönen Gewinnhebel geben, zumal die Konjunktur ebenfalls wieder in die Karten spielt.
Ein KGV von über 40 erscheint mir z.Zt. weiterhin gerechtfertigt. Es ist mittelfristig deutliches Upsidepotenzial vorhanden.  

http://www.it-times.de/news/hintergrundbericht/...auf-expansionskurs/

wer sich diesen link mal aufmerksam durchliest, wird zu dem endschluss kommen, dass diese firma enormes potentiel nach oben hat. alibaba, steckt ja praktisch noch in den kinderschuhen. nicht auszudenken das alibaba so expandiert wie baidu.
http://www.ariva.de/chart/...52133&kx=s&t=all&boerse_id=1


http://uk.reuters.com/article/idUKTOE63603W20100408

"Schon jetzt gibt es in China mehr Internet-Nutzer als irgendwo sonst auf der Welt. 380 Millionen Chinesen sind online. Zum Vergleich: In Deutschland verfügen 54 Millionen über einen Internet-Zugang. Zwar hat sich das Web auch in China längst zum Milliardenmarkt entwickelt – das ganz große Geschäft steht aber noch bevor.
Nicht zuletzt auf Grund der Größe des Landes. Bislang haben gerade einmal knapp 29 Prozent der Bevölkerung einen Zugang zum Internet. In Deutschland sind zwei Drittel aller Menschen online. In den USA oder Japan sogar 75 Prozent.
Aber die Zahl der Nutzer in China wächst rasant – im Schnitt um 20 Prozent jährlich. Die Regierung fördert den Kauf von Computern mit Steuervorteilen und Zuschüssen und investiert Milliarden in den Ausbau der Infrastruktur. Schon in wenigen Jahren soll das Internet selbst in den entlegenen Winkeln des Landes verfügbar sein, so der Plan in Peking."
http://www.focus.de/finanzen/boerse/aktien/...r-mitte_aid_496446.html

http://www.derboersianer.com/maerkte/asien/single/...lipay132938.html

klarer kauf!!!

http://www.reuters.com/article/idUSTOE63B04520100412

kursziel dieses jahr: über 2,50€

Was hat das Investment der Alibaba Group in Alipay mit der Börsenbewertung von Alibaba.com zu tun ?
M.E. sehr wenig, da Alipay nicht zu Alibaba.com gehört.

Ich lese immer wieder, dass die ganzen Gesellschaften der Alibaba Group mit Alibaba.com zusammengeworfen werden. Diese sind aber für die Bewertung der börsennotierten Alibaba.com m.E. nur sekundär von Bedeutung.

Um das ganze mal etwas auseinanderzuhalten sollte doch zukünftig nur das zu Alibaba.com gezählt werden, was auch dazu gehört:

Alibaba.com (Börsennotiert)=
----------------------------------------------
B2B-Business (Alibaba.com, 1688.com, Aliexpress.com)
Alisoft (nur B2B-Anteil)
HiChina Websolutions

Alibaba Group (private Gesellschaft nicht börsennotiert)=
--------------------------------------------------
Anteil an Alibaba.com
Taobao (Chinesische EBay mit Marktanteil von über 80%)
Alisoft (nur verbliebene technologische Kernkompetenzen)
Alipay (Chinas führender Paymentdienst)
Alibaba Cloud Compunting (neue Einheit)


In vielen Kommentaren wird die Muttergesellschaft von Alibaba.com kommentiert. Wenn diese zur aktuellen Börsenkapitalisierung von Alibaba.com zu haben wäre, dann hätten wir hier ein echtes Schnäppchen.


Aber auch wenn man jetzt enttäuscht erkennen muss, dass Alibaba.com nicht die Chinesische EBay ist, sondern dass dieses auf den Mutterkonzern zutrifft, hat Alibaba.com m.E. noch sehr viel Potenzial.  

alibaba group ist das dach und da sehe ich es schon als nicht uninteressant an, dass viel geld in ein zahlungsystem gesteckt wird, das vorwiegend auf alibaba.com genutzt wird.

hier wird ein chinesisches paypal gegründet, dass schwer in kooperation mit alibaba.com arbeitet und unter dem dach alibaba group tätig ist. was ist nun daran verwerflich dieses hier zu posten? ich habe ja schon einiges an info hierzu gepostet.

und wer lesen kann, ist klar im vorteil! ;-)

Mit Alibaba kann man nicht viel falsch machen, gehört aufjedenfall ins Depot!

Warten und genießen...  

es weitere 2% runter. alles steigt nur ali nicht. hätte ich bloß verkauft.  

http://www.welt.de/newsticker/finanzen_nt/...t-bieten-zu-koennen.html

 

sein wird aber momentan sind es + 3,2 % ;)

 

Es sieht so aus als könnte Alibaba den mittelfristigen Abwärtstrend geknackt haben.
Auslöser war wohl die News, dass Alibaba einen Teil seiner Abos zu höheren Preisen ab 2011 anbieten will, was die Marge verbessern dürfte.  

Ich beobachte nun schon eine gaze Zeit diese so hoch angepriesene Aktie und muss leider enttäuscht zugeben das ich nicht mehr so richtig an den grossen Ran glaube . . .
Hätte gerne etwas mehr INFO darüber ob ich richtig liege mit meiner Meinung . . .  

...für den Run nach unten?
Wie schätzt ihr die Zukunft von Alibaba ein?  

auf alibaba gestossen und fand die geschäftsidee gut. was mich am meisten erstaunt, dass es trotz guter nachrichten immer nur nach unten geht. Hoffe die werden gekauft und mein Einsatz verdopptelt sich.  

Ali ist gross und gut aufgestellt, wer soll Ali wohl kaufen! Was mich unsicher macht gegeüber Ali ist, das, dass Geschäft stimmt und grosse Gewinne einfährt, sich aber nicht im Aktienkurs wiederspiegelt . . . Warum also haben wir seit Monaten nur eine Seitwärtsbewegung im Kurs . . .  

.....die Situation mit Yahoo die Märkte verunsichert.

Die (Yahoo) wollen ihre Anteile nicht verkaufen.
Igendwo verständlich, denn sie wissen was sie an Ali haben.
Die Kooperation mit Microsoft wird wohl demnächst den Weg zeigen.