Angies Homeservice - Das My-Hammer der USA

Unter dem Radar aber kam zuletzt runter. Vermitteln Handwerkerdienstleistungen wie My-Hammer, was ich als Kunde gut finde. Kann man einen interessanten Markt abdecken.
Meinungen?
Anbei noch ein Video:
 

ist die Vola schont seit mehreren Quartalen so hoch. Interessiert sich halt keiner für die Aktie.

hat jetzt alle Plattformen umgestellt und erreicht jetzt fast schon 20% EBITDA Marge bei zweistelligen Wachstum. In diese Richtung wird sich hoffentlich dann auch das US Geschäft ab 2025 bewegen. Ist ja schon wirklich bemerkenswert, dass es dort gelingt bei deutlich fallenden Umsätzen die Profitabilität zu steigern. Wenn man eine effiziente Aufstellung erreicht hat und dann Umsatzwachtum kommt, wird es schön skalieren können.

man bereits auf 144 Mill. EBITDA. Ich schätze mal, man wird am Ende bei 160 Mill. EBITDA rauskommen.

war jetzt nicht so informativ. Laut dem neuen CEO soll sich Angi mittelfristig wie das Europa Segment entwicklen, also 20% Wachstum bei 20% EBITDA Marge, dies wäre dann ein Geschäft, wo durchaus ein KUV von 2-3 drin wäre.

die Serviceanfragen auf der Plattform fallen halt weiterhin wie ein Stein,
hier wieder ein guter Artikel samt Grafiken und Charts dazu,

https://finance.yahoo.com/news/...nasdaq-angi-q1-sales-205531448.html

und Marketscreener sieht jetzt auf Quartalsbasis bis ins Q2/2025 hinein kein Umsatzwachstum,
https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...NC-49649109/fundamentals/

die kommenden Monate verpassen wir bei der Aktie wohl erstmal nicht wirklich was,  

Marketingfolgen. Angi hatte in den USA das Problem, dass Serviceanfragen nicht gut bearbeitet wurden. Sie passten nicht zu den Handwerkern und die Folge waren schlechte NPS auf beiden Seiten. Dies versucht man gerade umzubauen. Nur wenn man hier wieder hohe Zufriedenheitswerte auf beiden Seiten erreicht, macht es Sinn wieder in Wachstum zu investieren. Das es funktionieren kann sieht man ja in Europa.

Umsatzwachstum wird hier für den Aktienkurs wenig zu holen sein.

also bei Myhammer blieben die eingestellten Aufträge also auch eben die Serviceanfrage selbst in größten Myhammer Krisenzeiten immer sehr hoch und stiegen sogar eher weiter an ,

man muss aber auch sagen, dass in den USA prozentual schon viel mehr solcher Aufträge online vergeben werden als in Europa,
ich befürchte weiterhin dass Angi beim Umsatz  erstmal  Jahrelang eher dahin siecht,
bis man wieder nachhaltig wächst,  

rückwärts, gehen jetzt halt alle in NVIDA rein. Das wird langsam zur Hausfrauen Hausse mit diesem Wert.

Bin gestern zu 1,74 euro wieder rein. Denke nicht dass der Rückgang operative Gründe hat. Derzeit läuft leider kein nebenwert.  

Ergebnisse immer besser werden. Irgendwann sollte auch der Kurs diesen Trend mal wiederspiegeln.

Angi schrumpft aktuell, und es gibt deutlich weniger Kundenanfragne über die Plattform,
kann dieser Trend wie von marketscreener prognostiziert ab 2025 in leichtes Wachstum gedreht werden ?
mal sehen,
aber selbst mit leichtem Wachstum in 2025 kommt Marketscreener dann noch auf ein KGV von 37,

nicht falsch verstehen, ich habe die Aktie weiterhin auf der watchlist,
aber man könnte aktuell zumindest und wenn ich mir den weiter schrumpfenden Umsatz in Q3-Q4 ansehe der erwartet wird,
auch argumentieren dass die Aktie eher 1. als 2. Euro Wert ist,

oder siehst du schon klare Zeichen einer Trendwende ?  

und das Chartbild ist nun ja fürchte ich mehr als angeschlagen nach dem Bruch der 2 Euro Marke,
Test des Allzeit Tiefs bei 1,50 - 1,60 nochmals ?  

vergleiche im Angi mal mit Yelp, die ja grundsätzlich ein ähnliches Geschäftsmodell haben,
da ist Yelp aktuell deutlich günstiger bewertet,
2024 mit 24er KGV, 2025 mit 17er KGV
und das bei deutlichem Wachstum und scheinbar hoher Netto Liquididät am Konto,

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...NC-10083578/fundamentals/  

sehr günstig. Zeigt, dass auch in den USA Nebenwerte aktuell liegen gelassen werden, da alle in NVIDIA gehen.

nicht weg, ich sehe trotzdem bis 2026 hier Potential in der Aktie. Einen Kurs von 1 Euro ist auch denkbar, aber dagegen spricht der positive Ergebnistrend, aber man weiss halt nie...

ich denke ja tatsächlich, die Trendwende bei der Aktie kommt erst wenn die Angi Plattform tatsächlich wieder bei Traffic und Umsatz klar und nachhaltig wächst,
ob man nun ein paar Mio. Gewinn oder Verlust ausweist ist da wohl nicht so entscheidend,
die schwarze Null rückt ja nahe, aber die braucht man auch um die aktuelle Bewertung zu rechtfertigen,

und da im ersten Quartal ja Umsatz und Traffic auf der Plattform eher enttäuschten, bzw. am unteren Rand der Prognose vermeldet wurden, könnten noch ein paar steinige Quartale folgen,

und eine Frage treibt mich auch immer um wenn ich an die Aktie denke,
wie wirkt sich der Handwerker und Fachkräftemangel auf die Angi Plattform langfristig aus ?
viele Firmen dürften es weiterhin nicht nötig haben verstärkt online zu werben, da sie ausgebucht sind,  

ich hätte da mal eine spezielle Frage, da Bilanzeffekte nicht meine stärke sind,

laut marketscreener dürfte sich die Verschuldung - Liquidität bei Angi in etwa so entwickeln,

ende 2024 Nettoschulden von 100 Mio.
ende 2025 Nettoschulden von 7 Mio.
ende 2026 Barmittel von 189 Mio.

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/...NC-49649109/fundamentals/

der Gewinn soll 2025 - 2026 aber deutlich geringer ausfallen,
verstehe ich das also richtig, dass Angi in 2025 etwa 100 Mio. und 2026 etwa 190 Mio. netto Cash generieren dürfte laut der Prognose ?
kommt das so, wär die Aktie aktuell wohl ein klarer Kauf ?!

warum sieht man diese hohe Cash Gewinnung nicht im Nettogewinn ?

und was mich auch etwas überrascht,
der Umsatz soll sich so entwickeln und nur leicht wachsen,
2024 1.203 Mio.
2025 1.270 Mio.
2026 1.360 Mio.

ist da solch ein starker Anstieg der Cash generation möglich ?

Vielen Dank für eine Antwort bzw. Einschätzung
 

sie die Daten haben. Gehe weiterhin davon aus, dass der neue CEO es schafft das US Geschäft auf das Europa Niveau zu bringen in den nächsten 2-3 Jahren. Dann würde sich der Kurs verxfachen. Positiv ist weiterhin, dass Angi seine Schulden sehr langfristig finanziert hat und diese effektiv nix kosten. Auch damit kann man eine Menge anfgangen. Gibt jedenfalls schlechtere Ausgangslagen.

magst du es mal in Zahlen fassen,
welchen Nettogewinn , welches KGV kannst du dir in 2-3 Jahren vorstellen ?

mach doch bitte mal eine Schätzung,  

Q2 Zahlen sind raus,

https://ir.angi.com/quarterly-earnings

https://ir.iac.com/static-files/e9c52890-76bd-4555-9927-89e7a6810a35

Bin auf Einschätzungen gespannt !  

noch an. Glaube man wird wo lange Umsatzrückgänge sehen, bis Angi die Umgestaltung der Plattform abgeschlossen hat. Kann durchaus noch bis 2025 gehen. Künstliches Wachstum erzeugen um die Märkte ruhig zu stellen hat Joey Levin nicht vor. Von daher wird erst wieder investiert, wenn man weiss dass die neuen Kunden auch bedient werden können und zufrieden sind und ohne Marketing wiederkommen Nur so bekommt man den Marktplatzeffekt. Aber Angi verdient in dieser Phase Geld und kauft Aktien zurück. Kann man also in Ruhe abwarten.

Man merken, dass der amerikanische Small Cap Markt quasi uninvestierbar geworden ist. Nachrichtenlose Kursausschläge von 10-15% sind hier fast die Regel geworden. Ich hoffe ja, dass hier irgendwann die jeder Vernunft einkehrt. Am Besten wenn Angi die Restrukturierung abgeschlossen hat und wieder profitabel wächst  

Ich mache aktuell sehr positive Erfahrungen damit. Man kann Earnings auch super traden, weil echt wenige Interesse vorhanden ist und Ergebnisse sich erst stark zeitverzögert in Kursen widerspiegelt.  

Trader, aber habe immer so im Bereich von 1,7-1,8€ zugekauft, da ich weiterhin von einem Turnaround bei Angi ausgehe.