Invest in SES Global SA jetzt wird es Zeit

Moin,

hab mir auch mal 2000 Anteile in die Bücher gebucht und teile hier gerne mal meine Entscheidung. Für mich ist die Dividende schon wichtig bei diesem Invest.
Das Management hat angegeben die Dividende konstant bei mind. 50 cent zu halten. Dies sollte neben dem IG-Rating auch oberste Prio haben, ansonsten landet die Aktie im Niemandsland...
Grundsätzlich befürworte ich die Übernahme von Intelsat als Aktionär, sofern die Synergien auch wirklich gehoben werden können. Ich bin der Meinung, dass das wirklich passieren kann, denn die Geschäftsmodelle sind identisch und am Ende kann man sich gegen Starlink nur wehren, wenn man an Relevanz (Größe) gewinnt.
Der obige Kommentar mit Eutelsat hinkt gewaltig... Waren vorher schon kein IG- Rating und haben jetzt nen B- Rating, was grundsätzlich kurz vor Junk ist....  Die Bude verdient kein Geld und der FCF ist nen Witz. Sowieso war das ein politischer Zusammenschluss und keineswegs aus eigener Stärke heraus.
SES hingegen hat sich grundsätzlich überlegt, was sie mit dem Geld aus den USA sinnvoll machen sollen... Eigentlich ist es daher Recht klug jetzt Intelsat nach ihrem Chapter 11 Verfahren zu übernehmen. Die sind ebenfalls profitabel und du kannst noch was an den Margen machen.
Ich kann aber die Angst der Analysten durchaus verstehen... SES muss sein IG rating unbedingt halten, um die Finanzierungskosten nicht aus dem Runder laufen zu lassen. Der derzeitige Anstieg der Renditen dürfte natürlich bei Hybrids und normalen Anleihen teurer werden... Man kann nur hoffen, dass diese bis Mitte des Jahres wieder etwas zurück kommen.... Ansonsten belastet dies natürlich die Kennzahlen und die Entschuldung sollte noch schneller umgesetzt werden.

Grundsätzlich sehe ich die Branche aber positiv. SES kann auch jeden Fall neben Starlink exisitieren und die EU sollte es tunlichst vermeiden alles an Elon zu geben. IRIS wird kommen und auch noch Umsatz und Rendite bringen.

Bin positiv, erwarte aber hohe Schwankungen. Wenn die Übernahme von Intelsat gut läuft, dürfte die Angst etwas weichen...
 

das Unternehmen hat sich verpflichtet auf einer Dividende von 50 cents . Wenn die Übernahme von Intelsat läuft wie geplant könnte es auch mehr werden.
Das der Aktienkurs weiter sinkt obwohl wir genug Sicherheitspuffer haben kann nur charttechnisch erklärt werden. Fundamental verstehen tue ich es nicht. Ja sicher gibt es einen großen Konkurrenten
Starling , aber schon aus Sicherheitsgründen braucht man auch andere Anbieter.
Der Buchwert von SES müsste um die 8 Euro sein mindestens.
 

entweder MarginCall Verkäufe oder charttechnisch induziert..aber rein fundamental kann man/ich den Kurs nicht mehr nachvollziehen ...
Burggrabensektor ... großer Kuchen mit einer Hand voll Player  .. in Zeiten wo Schiffe einfach den Anker über den Meeresboden schleifen lassen um Verbindungen zu zerstören wird der Weltraum immer interessanter und sicherer /weniger angreifbar  ... klar Starlink ist Konkurrenz ....aber Musk schießt sich doch immer mehr in"s Aus mit seinen Schwurbelleien ... das kostet mE Aufträge und vor allem Vertrauen / Seriosität  ...  

Boden gefunden?  

Barclays dégrade de surpondérer à pondération de marché avec un objectif de cours réduit de 4,75 EUR à 3,05 EUR.- barclays reduziert kz von 4,75 auf 3,05
AlphaValue/Baader Europe maintient sa recommandation d'achat et réduit l'objectif de cours de 6,53 à 6,47 EUR. Hier ist ein ganz anderer der reduziert von 6,53 auf 6,47
Aktuell schätze Ich ist man im Boden Abwarten Status der Zahlen vom 26 November 7 Uhr 30 Morgens.
Erst danach sieht man op rauf oder weiter runter.  

finde nix !?  

kommt/zieht die nach ?!  

wichtig war das wir heute über 3,42 geschlossen haben...denke nun ist der Boden gefunden....
habe schön aufgestockt und werde weiter aufstocken.  

kann ich mich nur anschließen. FCF Rendite weit über 15%.  

Offenbar wird in Substanz umgeschichtet.  

Aux Etats-Unis, le président de la Commission fédérale des communications, Brendan Carr, a révélé que l'agence envisageait de vendre aux enchères davantage de fréquences en bande C. La libération de la bande C aux États-Unis a déjà rapporté plusieurs milliards à l'opérateur de satellites.
In den USA gab der Vorsitzende der Federal Communications Commission, Brendan Carr, bekannt, dass die Behörde erwägt, weitere C-Band-Frequenzen zu versteigern. Die Freigabe des C-Bands in den USA hat dem Satellitenbetreiber bereits Milliarden .
Darf Link nicht einsetzen. Google Brendan Carr bande c- und schon kommt gleich vor dem Kursanstieg die Meldung  

https://de.investing.com/news/stock-market-news/...igabe-93CH-2866845

LG
 

SES S.A.
Umsatz geht auf 2001 Millionen runter gegen 2030 millionen letztes Jahr gibt jedoch ein Gewinn von 15 Millionen gegen einem Verlust von 905 millionen 2022
Dividende soll 2 x 0,25 Betragen. Wird ja neuerdings 2 mal pro jahr bezahlt , was aber noch muss am 3 april bestätigt werden.
Leichter plus von 1,5% auf der Börse  

Die Ergebnisse zeigen eine deutliche Normalisierung des Geschäfts nach dem einmaligen hohen Ertrag aus der U.S. C-Band-Umstellung im Jahr 2023. Hier sind einige zentrale Beobachtungen:

Positives:
Operative Stabilität:
Der Umsatz blieb mit 2,001 Mrd. € nahezu konstant im Vergleich zu 2023 (2,030 Mrd. €).
Das bereinigte EBITDA blieb mit 1,028 Mrd. € (2023: 1,025 Mrd. €) ebenfalls stabil, was auf eine robuste operative Leistung hindeutet.
Verbessertes Nettoergebnis:
Das Unternehmen verzeichnete 2024 einen Nettogewinn von 15 Mio. €, während es 2023 noch 905 Mio. € Verlust gab.
Dies ist vor allem auf geringere nicht zahlungswirksame Wertminderungen zurückzuführen (123 Mio. € vs. 3,676 Mrd. € in 2023).
Starker Cashflow:
Freier Cashflow vor Finanzierungstätigkeiten betrug 847 Mio. €, was trotz des Wegfalls der hohen C-Band-Einnahmen solide ist.
Die Cash-Position erhöhte sich auf 3,521 Mrd. € (2023: 2,907 Mrd. €).
Der Nettoverschuldungsgrad sank von 1,252 Mrd. € auf 999 Mio. €.
Herausforderungen & Negatives:
Stark rückläufige Sondererträge:
Die Einnahmen aus der U.S. C-Band-Umstellung fielen drastisch von 2,744 Mrd. € in 2023 auf 88 Mio. € in 2024.
Ohne diesen Einmaleffekt wäre das Ergebnis 2023 deutlich schwächer gewesen.
Steigende Kostenbelastung:
Betriebskosten stiegen leicht auf 1,099 Mio. € (2023: 1,097 Mio. €).
Abschreibungen und Amortisation stiegen deutlich um 114 Mio. €, was auf Investitionen hindeutet.
Höhere Verschuldung:
Gesamtschulden stiegen von 4,159 Mrd. € auf 4,520 Mrd. € durch zusätzliche Kreditaufnahmen von 1,034 Mrd. €.
Zwar ist die Nettoverschuldung gesunken, aber die absolute Schuldenlast bleibt hoch.
Fazit:
Das Unternehmen hat sich nach den massiven Einmaleffekten 2023 stabilisiert und zeigt solide operative Ergebnisse.
Die Rentabilität ist zurück, aber ohne Sondereffekte aus dem U.S. C-Band-Geschäft wäre der Gewinn geringer.
Der Cashflow ist stark, und die Liquiditätslage hat sich verbessert.
Die Verschuldung ist allerdings gestiegen, was in der Zukunft eine Herausforderung sein könnte.
Insgesamt eine solide, aber weniger spektakuläre Performance als 2023. Die Frage wird sein, wie sich das Unternehmen ohne weitere Einmaleffekte langfristig entwickeln kann.

Das Managment hat die
Absicht, die jährliche Basisdividende von 2 mal 0,25 cents zu erhöhen, sobald SES sein Nettoverschuldungsziel von unter 3x innerhalb von 12-18 Monaten nach Abschluss der
Intelsat-Transaktion erreicht, und dann bei der Zuweisung künftiger außerordentlicher Cashflows die Aktionärsvergütung zu priorisieren.
Die Intelsat-Akquisition soll planmäßig im zweiten Halbjahr 2025 abgeschlossen werden, wobei alle zuvor kommunizierten kombinierten Finanzziele bekräftigt werden
Der IRIS2-Konzessionsvertrag ermöglicht MEO-Netzwerkausbau, um mit der wachsenden Kundennachfrage im Einklang mit der Finanzpolitik Schritt zu halten