Gewinne bei Lenzing mitnehmen und zu Höchstk.verk.

Gewinne bei Lenzing mitnehmen
10:26 05.12.06



Die Lenzing-Aktie konnte seit unserer Kaufempfehlung vor fünf Wochen mehr als zehn Prozent zulegen und ist damit nur noch knapp zehn Prozent von unserem 12-Monats-Kursziel entfernt.



Darüberhinaus dürfte sich die Übernahme-Story nun endgültig zerschlagen haben, stattdessen ist ein gewisser Shareoverhang im Markt, da die B&C eventuell noch im Januar ein mehr als 50-Prozent-Paket über die Börse platzieren könnte.



Minerva-Fazit: Wir sehen Lenzing fundamental unverändert als interessantes Investment, der Kursanstieg in Kombination mit dem Ende der Takeover-Story und dem erwarteten Placement in den kommenden Wochen lassen die Upside aber nur noch moderat erscheinen. Wir bestätigen unser Kursziel von 260 Euro je Aktie auf Sicht zwölf Monate, stufen den Titel nach dem Kursanstieg aber von Buy auf Hold zurück.



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Disclaimer: Der Verfasser der Analyse legt gemäß § 48f Abs 5 BörseG offen, dass er selbst an einzelnen Finanzinstrumenten, die Gegenstand der verfassten Analysen sind, ein nennenswertes finanzielles Interesse hat.

 

Für mich verschlechtert sich Industrie Standort Österreich & EU massiv.

LENZING ist auf Nachhaltigkeit bestrebt.
so eine Photovoltaikanlagen ist lobenswert trotzdem aber nicht der Weisheit letzter Schluss  

Ich genieße es so genannt zu werden, mit mehr Überblick, Wachsamkeit, kritischer Glaubwürdigkeit an die Priester der Lenzing AG,  das treiben der Zellulosefasern zu verfolgen.

Zelluloseherstellung benötig Energie ... - Eine Photovoltaikanlage mag zwar nett sein für den Portier der Lenzing AG, aber selbst wenn tief bewölktes Wetter im November vorherrscht, wird er Probleme haben seine Zeitung samt eingeschalteten Licht zu lesen ...

Wenn Photovoltaik dann bitte mit in Verbindung mit einer Elektrolyse, die Wasserstoff ENERGY für die Zeiten des schwachen Lichtes in Schach hält, und weiter die Zellulosefasern zerlegen kann ...

Bitte macht Euch ein größeren eigenen Überblick, als Euch dieser CEO auf die Nase spuckt ... - vermutlich hockt die Geschäftsführung und wartet auf wieder fallende Gaspreise ... - Kann mir aber nicht vorstellen dass Erdgas nochmals so günstig wird wie es war .. zu universell ist dieses Gas!

Der Kursrutsch ist durchaus gerechtfertigt, es gibt aktuell keinen echten Lichtblick .. auch wenn sie meinten Brasil und Thai sollte die Lenzing AG retten ... wenn die Energie nicht billiger und ausfallssicher selbst hergestellt wird, sehe ich weiter schwarz .. denn wenn die Fasern zu teuer verkauft werden müssen, dann wird man eben bei anderen Materialen verbleiben. Das ist klares Business!

Die einzige "echte" Chance sehe ich, dass sie die Energy selbst produzieren, und damit auch unabhängig jeder Krise werden ... - das wäre der Schritt nach vorne ... aber ich habe bei den aktuellen CEO kein gutes Gefühl, dass hier etwas defintiv wirklich weiter geht ...

Zum Schluss der langen Rede, ein paar Links der Realität ....

https://www.meinbezirk.at/jennersdorf/...produktion-drosseln_a5561971
https://www.sn.at/wirtschaft/oesterreich/...oll-weg-vom-gas-125151205

Und abschließend gesagt: Es bringt nicht wirklich viel, wenn Lenzing voll Stolz rausplärrt, sie produzieren soviel Energie wie sie selbst verbrauchen, wenn nicht wirklich die Energieproduktion und der Energieverbrauch in der selbigen Sekunde erfolgen :-))

 

die Wahrheit liegt dazwischen

Preis der Fassern ist Zyklisch, ist bekannt.
Nachdem LENZING AG Welt weit Produktionsstandorte hat ist Energie Problem Europa halb so schlimm
Österreich Standort wird auf Forschung und Entwicklung zurückgefahren, wenn es wäre ...

Photovoltaikanlagen ist wie erwähnt nicht der Stein der weihsen.  

Wenn Lenzing einzigartig bleiben will, dann genügen keine halben Sachen! - Einzigartig bist nur, wenn du den anderen weitaus überlegen bist ... je weiter sich dein produziertes Produkt in die Mitte bewegt, umso mehr Konkurrenz wirst du haben, und die Attraktivität wird geringer.
Das war wir bis dato von Lenzing nicht gewohnt, scheint allerdings jetzt einzuziehen .... - das sollte man jedenfalls berücksichtigen!  

zeigen Sie mir ein Unternehmen das tencl Qualität
das 99% recycelbar &
fast klimaneutral ist  

Ich habe einige Textilien die aus Tencel sind ... sie sind gut, wertvoll aber dennoch vergleichbar ...
Der Kunde hat nicht wirklich mitspracherecht was auf den Markt erscheint ... - Wenn der Preis für den Grundstoff nicht verlockend ist, dann wird es kein Massenprodukt, was es aber werden will. - Qualität zu schätzen ist gut, aber den Überblick zu bewahren wie so manches läuft ist noch immer besser.
 

wieviel % der Bevölkerung interessiert es wirklich, ob ein Produkt recycelbar ist ? - Wenn eine Baumwollunterhose heute € 7.90 kostet gegenüber einer Tencelunterhose um €12.90 ... dann würde ich gern eine Auswertung der Marktforschung sehen, wohin die Masse greift !  

dass Regierungen die Verarbeitung von Baumwolle strafbar machen, davon träumt viell. Lenzing, wird aber nie die Realität sein!  

rauscht noch flotter in den Keller als gedacht ... wenn's in diesen Stil weitergeht, kann's noch ein Interessanter Übernahmekandidat werden, sofern die CEO's weiter in Ihrer Pendeluhr schlafen! - Ab €35 kanns interessant werden einzusteigen ... mal schauen, ob es diese erreicht, und in welcher Zeit.

 

Hab mir gerade einen (dünnen) Pullover mit 50% Tencel gekauft (50% Baumwolle).

Englisches lable (selected) aber made in Bangladesh.

Ist gut.

wennst dann den kg-Preis des Produkts anschaust ~50 €/kg, dann ist es der niedrigste Preis nicht alles.

Mir gefällt der Verbundstandort in Lenzing gut - weiß jemand ob die dort energieautrak sind?. Das separate Weiterverarbeiten wie im Burgenland ist ein Fehler.
ich hoffe die neuen Anlagen in SA und Asien sind mehr Verbund-orientiert.

 

relativ gute Zahlen
schlechter Ausblick  

https://volksblatt.at/wirtschaft/...fenbar-300-jobs-streichen-744994/

 

Lenzing passt Ergebnisprognose aufgrund von Einmaleffekten aus Restrukturierung, Währungseffekten und weiter verschlechtertem Marktumfeld an
https://www.lenzing.com/de/newsroom/...erschlechtertem-marktumfeld-an  

i.f. wird Gewinn je Aktie von 4,2 auf 3,40 fallen.
Ob Abschreibungen Cash wirksam sind oder Buchhalterisch bleibt abzuwarten  

Hab die Gelegenheit genutzt um nachzukaufen.

Auch wenn man überall (in der Branche unter Ingenieuren) hört, dass das oberste Gremium viel Blödsinn baut, die verbesserten Zellulosefasern sind einfach ein Zukunftsgeschäft ... ein Paradebeispiel aus Natur, moderner Technik, Nachhaltigkeit und Ressourceneffizienz.

Lenzing ist global hinsichtlich Produktion und Kunden aufgestellt. Hoffentlich wird auch das Aufsichtratsgremium bald global.

Für mich die Aktie die man jetzt kaufen kann und in 15 Jahren noch eine Freude damit hat.  

und haben bereits frühzeitig auf nachhaltige Energieträger umgestellt bzw. sind noch dabei.

Die Divi von 4,50€ ab 2023 wird auch stützend wirken.  

4,5€ Dividende mal gestrichen...

Mal schauen was morgen kommt, auf so eine Nachricht kommt normal ein Minus  

Habe gestern erst gekauft... Eigentlich müsste hier -10% stehen  

Zahlen sind Katastrophal schlecht, aber offensichtlich nur Übergangs Jahr.
2ü23 soll wieder normal Laufen  

oder die für Ausschüttung nächstes Jahr?  

Nach meinem Verständnis Heuer gestrichen.
Nächste Jahr sollte mit der 4,5€ Dividenden Strategie weitergehen...

Bei den Ausblick eher unwahrscheinlich.

Anderseits kann man nicht in Burgenland & OÖ ~1000Mitarbeiter entlassen & dann Dividende Auszahlen.

Was man nicht übersehen sollte ist das LENZING ja ordentlich Schulden angehäuft hat mit den 2 neuen Werken.
Bei weiter steigenden Zinsen...

6% scheint bei der FED schon möglich.
EZB wird nachziehen.

Trotzdem IST LENZING für mich eine Buy & Hold  

Wo steht das?
Entlassungsmitteilungen waren an der Börse schon immer Kaufindikatoren. -  

Die Entscheidung die Dividende zu streichen ist bzw. war komplett richtig. Denke wenn das Management vernünftig ist werden sie auch für die nächsten beiden Jahre die Dividende streichen um Kapital wieder aufzubauen. Das Werk in China wird die Zahlen gut pushhen. Glaube Lenzing muss aber noch weiter Kosten senken und effizienter handeln. Unter 50 würd ich eine weitere Position kaufen.  

Bezüglich Markt Position, Unternehmen ist bestens Aufgestellt & die 2 neuen Werke werden Marktposition stärken & Marge heben.
Durch Kauf von Allternative Kraftwerke macht man sich Markt Unabhängiger.
Der Marktpreis selber hat sich schon 20% vom tief erholt.
Sogesehen mach ich mir Grundsätzlich keine Sorgen um LENZING.

ZUR DIVIDENDE, man wird abwarten müssen wie die nächsten Zahlen ausfallen werden.
Glaube das die CA Stieftung bestrebt ist Cash zu lukrairen  

wenn das Mode Recycling Projekt funktioniert.
Daraus Wettbewerbsfähig Zellstoff gewonnen kann, hätten wir einen starken Vorsprung gegen über Mitbewerber.