GFT Technologie - 2015 - Kursziel 10 Euro??

 

verlinkt.

http://katjuscha-research.blogspot.de/  

Kat ist hierbei sozusagen ein "Fondsmanager", an dessen Performance du mit Hilfe eines von L&S aufgelegten Zertifikats teilhaben kannst.

 

über Boardmail an mich richten.

Ist ja hier das GFT Forum.  

Ist jetzt schon das 3.Mal heute, dass die Bid-Order bei 5,20 komplett abgefrühstückt wurde und sich dann sofort wieder erneuert hat. Daher jetzt zum 4.Mal dort entsprechend abgeprallt und neue Order aufgebaut.

 

zu 5,20 Einkaufen nochmal wenn man will ..

ich hab auch noch 400 zugekauft allerdings 5,221 aber ich denke so wie es sich jetzt darstellt das es in ein paar Wochen / Monaten auf die 2-3 ct nicht ankommt  

 

 

http://www.spiegel.de/politik/ausland/...omiss-gefunden-a-928249.html  

 

...schneller als gedacht, aber rechtzeitig, um wieder Schwung in die Märkte zu bringen.
Diese Schauspieler gehen mir echt auf den Senkel !


http://www.spiegel.de/politik/ausland/...aushaltsstreit-a-928270.html  

ist schon seit einigen tagen eingepreist...da geht nix durch die decke...

 

kleiner Aufschlag durchaus realistisch in den nächsten Tagen ist.

Aber bei vielen Nebenwerten merkte man die Zurückhaltung der Privatanleger und SmallCapFonds in den letzten Tagen durchaus. Insofern rechne ich durchaus damit, dass bei dem ein oder anderen Nebenwert die Bremse gelöst wird. Ob das aich bei GFT sein wird, ist natürlich Spekulation, aber kaum ein Wert wäre ja dafür besser geeignet als GFT.

Ich werd morgen auf meinem Blog nochmal ne Analyse reinstellen, um meine positive Meinung zur Aktie genauer zu begründen.  

....und dann schauen wir mal...uns allen ein paar gute Trades morgen..ne bessere Steilvorlage hatten wir seit Monaten nicht mehr.

wie immer : keine Empfehlung zu nix  

die 5,50 Euro fallen diese Tage,obs bis 6 reicht,schaun mer mal,3 Wochen bis Zahlen,denke da ist die 6 Euro locker drin.

Bei GFT wird das 4. Quartal nur so knallen wegen Umstellung der Banken zum 1.1.2014,
denke 7 Euro dürften um Jahreswende zu sehen sein.  

stell ich gleich mal hier rein, nur mal die groben Erwartungen meinerseits.

27,6 Mio € liquide Mittel zum 30.06. (Cash und kurzfr-Wertpapiere)
- 21,0 Mio Sempla Kaufpreis
+ 6,9 Mio Überschuss
+ 1,0 Mio Abschreibungen
+ 11,0 Mio working capital (Abbau Forderungen, Aufbau VB)

= 25,5 Mio € Finanzmittel am Jahresende


Und noch nen kleiner Überblick zu meinen Umsatzerwartungen.




 

und zu hohen Kurszielen in kurzer Zeit wäre ich etwas vorsichtiger und zurückhaltender.Wer zuviel erwartet ist schnell enttäuscht. Ruhig und gelassen laufen lassen und sich positiv überraschen lassen ist die bessere Methode. In diesem Sinne bis morgen. Gute Nacht.  

Das kann zwar passieren, was du schreibst, aber innerhalb der nächsten drei tage von einem Überwinden der 5,5 € auszugehen, wirkt wie ein Dummpush.

GFT bleibt ein gutes mittelfristiges Investment und kein spekulativer Kurzfristzock, auch wenn die Charttechnik für nen Anstieg in den nächsten Wochen spricht.  

basierend auf den Vorstandsaussagen zur Zielstellung 400 Mio Umsatz bei mindestens 6% Vorsteuermarge im Jahr 2015 und der aktuellen Kostenstruktur.

 

und danke für die Aufstellung.

Greife mir jetzt mal speziell das Jahr 2014 raus, da dort die erwartbaren Umsätze doch recht vorhersehbar sind und nicht für große Überraschungen sorgen dürften (weitere Übernahmen+Synergieeffekte mal außen vor). Berechne mal das KUV für 2014 und lasse anstatt der Umsatzrendite die EBIT-Marge einfließen, da diese ein unverfälschteres Ergebnis zur Folge hat. (Bei der Umsatzrendite ist mir der verwendete Gewinn zu sehr von nicht zahlungswirksamen Aufwendungen wie Abschreibungen etc. verfälscht, was beim EBIT nicht der Fall ist). Erhalten somit mit der EBIT-Marge ein objektiveres Bild was das KUV angeht.

Bei einer 2014e EBIT-Marge von 6,2% hätten wir somit ein berechtigtes KUV von 0,62, was dann mit dem Umsatz von 320 Mio multipliziert zu einer Marktkapitalisierung von 198,4 Mio € führen würde. Vergleichen wir das mal mit der derzeitigen MK von 138,732 Mio €, so wäre dies eine Steigerung um 43%, was wiederum ein Kursziel von 7,53€ für 2014!!! bedeuten würde.

Nicht schlecht Herr Specht :))  

Das Ebit ist natürlich auch von Abschreibungen betroffen oder wie du es ausdrückst verfälscht.

Ich geb dir aber recht, dass ein KUV von 0,6 auf Basis der Ebit-Marge durchaus angebracht ist. Das passt auch zu meinem Kursziel von 7,3-7,5 € auf Sicht von 12 Monaten, wobei ich das nicht anhand des KUVs bestimmt habe.

Wenn du Abschreibungen gerne rausrechnest, dann solltest du dir das EV/Ebitda anschaun. Das liegt bei GFT derzeit bei 4,8 fürs nächste Jahr, was im Vergleich zu vielen anderen Wachstumswerten extrem günstig ist. Ein EV/Ebitda von 7 wäre durchaus angebracht.
Man muss sich ja nur mal durchrechnen zu welcher Cashcow GFT werden wird, sobald die Buy&Build Phase abgeschlossen ist. Ab 2016 könnte GFT jedes Jahr knapp 20 Mio FREE-Cashflow erwirtschaften, da man allzu große Investitionen ja gar nicht vornehmen muss. Dafür sind die aktuellen 138 Mio Börsenwert einfach viel zu gering.  

ich entschuldige den doofen Leichtsinnsfehler mal mit der Uhrzeit :))

Danke für den Tipp mit der EV/Ebitda-Kennzahl!  

wenn sich hier leute vernünftig über den wert der aktie austauschen.Macht bitte weiter so!  

Herzlichen Dank Kat für deine Übersicht. So etwas hat mir noch gefehlt als Bestätigung für meine Anlage in GFT.

Ich bin ja zunächst nur wegen der guten charttechnischen Lage eingestiegen. Nach dem Jahreshoch folgte eine kurze, aber überschaubare Abwärtsphase bis zum Hoch aus dem Jahr 2010. Diese Marke hat gehalten und mich dazu veranlasst, zu 4,90€ ein Aktienpaket zu erwerben.
Außerdem habe ich die letzten Berichte grob überflogen, das hat gereicht.
Deine Übersicht ist nun das i-Tüpfelchen :)

Beste Grüße  

den Trade glattgestellt...KK 4,91 VK 5,46. Bis zu den Zahlen werden wir mE nicht direkt durchstarten. Daher warte ich nochmal einen kleinen Rücksetzer ab...oder SB, wenn wir widererwartend den Widerstand gleich nehmen sollten.