3 W Power Holdings S.A. ( Frankfurt)

meinte ich

Anleihe gibt einige wichtige Indizien wie stark oder wie zuverlässig ein Unternehmen ist.

wenn eine Anleihe %90 von Nominalwert besitzt, wie 3 W Power. Das Unternehmen liegt nicht im Insolvenzgefahr.

Darausfolgt ist der jetzige Kurs 63 cent Irrational, völlig unterbewertet. Wir erleben gerade, Kursmanipulation vom feinsten!

- Ebenso KBV =0,14

Die fäire Wert ist mindestens 1,5- 2 sogar 3 euro

 

Sicher ist dir auch bekannt das Lieferantenverbindlichkeiten/Sozialversicherungen nochmal Vorrang haben vor den Finanzverbindlichkeiten.
Der Cashbetrag ist also ein schlechter Indikator für den Anleihewert. Eine 90% Notierung unterstellt eigentlich das die Firma in der Lage ist die Anleihe zurück zu bezahlen.

Aber man kann da durchaus anderer Meinung sein.
Es gibt nämlich im Leben für nichts und niemanden ein Garantie. Daher muss jeder selbst wissen wie er solche Dinge bewertet und einschätzt.  

Wie auch immer die Zahlung in den nächsten Tagen/Wochen abgewickelt wird. 3W ist bei 42Mio Cashbestad nur noch 30Mio Euro wert. Daran sieht man auch die Übertreibung.

Dennoch scheint einiges noch unklar zu sein.
Denn im Oktober wurde ein Solarpark in Italien verkauft, was auch 23Mio Cash gebracht hat. Warum schreiben sie also dass durch den Ausfall der Zahlung des Kunden 3W in erhebliche finanzielle Engpässe geraten kann.
Wenn wirklich nur die 8,5Mio Forderung als Überweisung hängt dann wäre selbst dieser Ausfall zu verschmerzen. Zukünftig kann ja eine andere Bank als Transitbank genutzt werden. Wir dürfen also gespannt sein was noch vom Unternehmen kommuniziert wird diesbezüglich. Spätestens nach Ostern werden wird es wissen. Aber morgen kann es noch einmal turbulent werden wenn die Banken in Zypern öffnen.  

Ich glaube nicht wirklich, dass ihr hier ernsthaft eine Insolvenz diskutiert!? ;)) Selbst wenn die Zahlungsströme gestört wären (was ich nicht glaube) würde es genügend Instrumente geben, um damit umzugehen, erst recht bei diesen solventen Eigentümer. Da muss Maschi eben mal was nachlegen oder die DB eine Zwischenfinanzierung bereitstellen. Was mir ein bisschen Sorge bereitet ist die Tatsache, dass das FK mit 9,25% bedient wird, wobei die Marge nur bei ca. 7% liegt! ;(( Oder sind die 7% schon bereinigt!?  

Das mit der MArge stimmt schon da der cUmsatz aber das FK um das 3fach übersteigt würde auch eine niedrigere MArge ausreiche um die Anleihe zu bedienen.

Klar ist aber auch das 9% mehr als üppig sind. Bei den damals noch erwirtschafteten Margen im POC Geschäft wäre das aber keine Problem gewesen. Heute ist es nicht mehr ganz so schön. Ziel muss es sein, das FK in den nächsten Jahre neu zu ordnen. Dafür muss allerdings auch ein stabileres Geschäft mit weniger Projektcharakter her. Dabei ist das Unternehmen aber auf dem richigen Weg. Vielleicht hilft einem die Vorstellung das allein der Serviceanteil am Gesamtumsatz mit der Zahl installierter Geräte steigen wird. Hier sind die Margen nicht üppig aber sicher. Wenn uns die Konjunktur nicht in den nächsten MOnaten reingrätscht und die EU Zypern nicht ganz fallen lässt dann wird sich Vieles in Wohlgefallen Auflösen. Der Ölpreis wird weiter steigen und das Geschäftsmodell in Griechenland und Spanien und Portugal wird sein: Mehr Solaranlagen um: Strom für Europa zu erzeugen, um Power to Gas zu betreiben, und um damit Wacshtum zu schaffen.  

Ich folge Deiner Argumentation und bin auch grundsätzlich von dem Unternehmen überzeugt. Dennoch wird Wert vernichtet, wenn FK teurer ist als die Gesamtmarge! ;(( Hoffen wir das Beste für die Zukunft!  

 

Der Vorstand hat erst vor kurzem in großem Umfang selbst Aktien gekauft. Er glaubt also an das Unternehmen, und daran wird sich wohl auch jetzt denken wenn wir die Situation bewerten.  

Was sagen denn die charttechniker?  

sieht doch schon gut aus!  

Guck ich mir später mal in Ruhe an . RSI ist freilich total im Keller , egal in welcher Betrachtungsweise . Ansonsten befinden wir uns jetzt ist mal in der Phase einer Bodenbildung . Könnte sein, dass es für CT noch zu früh ist ...  

Freu mich auf die neue Woche! Hot oder Flop! Das Spiel ist heiß! ;))  

ruhig heute hier....
Was ist mit der anleihe heute los? Schmiert ziemlich ab...  

http://www.handelsblatt.com/politik/international/...sen/8008816.html  

ma schaun, spannend!  

ist die letzten 2 Tage aber ordentlich abgesackt.... :-(  

so wie es der CEO gemacht hat...

 

Datum	Name	Stellung	Art	Anzahl	Kurs	Volumen	Erläuterung
20.12.2012	Horst J. Kayser	V V	K	100.000	0,91	90.837
20.12.2012	Horst J. Kayser	V V	SBM	1.000	93,00	93.000	ISIN DE000A1A29T7 - Verkauf Unternehmensanleihe

 

11. April
Investorentag Börse Stuttgart, Stuttgart  

15. Mai
Veröffentlichung der Q1 2013 Ergebnisse

reden wir dann schon über das laufende Jahr!  

16. Mai
Hauptversammlung zum Geschäftsjahr 2012  

Ich habe heute an 3w power geschrieben und postwendend Antwort erhalten! 3w geht weiter fest davon aus, die fälligen Beträge zu erhalten und die Angelegenheit schnellstmöglich zu klären und weiterhin im engen Kontakt mit den Marktteilnehmnern zu bleiben.  

Kayser ist noch dabei ? Müsste eigentlich, kam ja keine Meldung zu einem Verkauf. Und 100.000 ist schon keine Kleinigkeit ...

auf der anderen seite, entwarnung klingt anders.

im prinzip steht in der mail das gleiche wie in den infos vom 20.3. sie können ja auch nicht asymetrisch informieren......  

Nervensache...Im Moment sind die Shorties am Drücker, wenn ich das Orderbuch mit diesen Eindeckorders sehe , krieg ich das kotzen. Muss man aber mit Leben, dass die grade den Kurs demontieren. Wie gesagt reine NErvensache gerade.