Adtran Holdings+++ Weltkonzern++++

Voriges Jahr gesagt.  Die waren die ersten in der Branche danach hat Cisco gewarnt.  die haben so üble Prognose für das jetzige Quartal . Aber die schaffen es ja öfters zu enttäuschen.  

Waren etwas besser als erwartet. Wurde aber vorher deutlich reduziert.  Ausblick nicht wirklich toll. 2024 kann man echt gespannt sein ob es noch einen turnaround in der 2ten Jahreshälfte gibt. Denke die länger hohen Zinsen lassen dennein oder andren Kauf aufschieben.  

Ja, stimmt. Zahlen und Ausblick von Cisco wurden schlecht aufgenommen von der Börse. Man sieht ja am Ausblick, daß  noch immer die Investitionsbereitschaft der Kunden in diesem Branchenumfeld nicht wirklich anziehen will. Von daher erwarte ich auch bei Adtran eher eine vorsichtige Jahresprognose. Im Moment kann scheinbar wirklich keiner genau absehen wie lange das so weitergeht. Entsprechend scheinen sich hier auch Käufe der Aktie noch nicht zu sehr aufzudrängen solange sich an dem Zustand nicht wieder was ändert.  

Heute kommen vor/nach Börsenschluss die Q4 Zahlen. Da es zum ersten mal keine Gewinnwarnung gab, sollte Adtran die stark reduzierte Guidance erreicht haben. Viel spannender wird ein möglicher Ausblick sein, gerade nach dem Calix-'Desaster'. Schaue mir das mal im Detail an, was da heute von denen kommt und ob das ggfs einen Wiedereinstieg triggert.  

Sorry für das Doppel-Posting, hätte ich auch vorher nachschauen können: "the Company will release its financial results for the fourth quarter 2023 after market close on Monday, February 26, 2024."  

Ja, der Ausblick könnte hier durchaus noch mehr interessieren. Wobei ich aber schon davon ausgehe, daß hier angesichts der noch immer vorhandenen Unsicherheit (siehe Cisco) ein etwas größerer Prognosekorridor genannt werden könnte, speziell auf der Unterseite. Dann wäre man ja noch immer im "Rahmen der Prognosen", wenn man am unteren Prognoserand ankäme. Wäre dann zwar auch lausig, aber man bräuchte keine Gewinnwarnung. Na, überraschen lassen. Vielleicht geschehen noch Wunder und irgendwas klingt doch (glaubhaft) optimistisch. Die Zahlen gibt es zwar heute nach Börsenschluß, aber der CC ist erst morgen. Da könnte vielleicht noch manche Sache etwas näher erläutert werden.

https://finance.yahoo.com/news/...s-inc-release-fourth-213000486.html
".... the Company will release its financial results for the fourth quarter 2023 after market close on Monday, February 26, 2024. The Company will conduct a conference call on Tuesday, February 27, 2024, to discuss the results for the quarter.
What: ADTRAN Holdings, Inc. Earnings Call
When: 9:30 a.m. Central Time on Tuesday, February 27
Where: www.adtran.com/investor

 

....und beim Ausblick ist man eher schmallippig. Umsatzeinbruch um 37% in Q.4 gegenüber Vorjahresquartal, operative Marge weiter negativ,  110 Mio Dollar Verlust alleine in Q.4/23, u.s.w. , u.s.w. Also da scheint zumindest im 1.Hj.24 sich nicht viel zu ändern bei der wenig erbaulichen Lage. ( Chairman and Chief Executive Officer Tom Stanton stated,"...Although revenues continued to remain challenging due to the macroeconomic environment and elevated customer inventories, we believe the fundamental demand landscape remains unchanged...").  Mal abwarten, ob man sich beim CC etwas mehr noch zu Aussagen für 2024 entlocken läßt. Also da muß schon mehr passieren als immer nur von Kostensenkungsmaßnahmen zu reden. Solange die Kundschaft in der Branche weiter nicht investitionswilliger wird, kommt Adtran nicht wirklich wieder auf die Beine. Von daher eben weiter keine Eile zu sehen um die Aktie zu kaufen.

EQS-Adhoc: ADTRAN Holdings, Inc. reports preliminary fourth quarter 2023 financial results
https://www.ariva.de/news/...-inc-reports-preliminary-fourth-11158759

27.02.2024 US-Telekomausrüster Adtran Holdings macht Verlust https://www.ariva.de/news/...r-adtran-holdings-macht-verlust-11158956 "...Beim US-Telekomausrüster Adtran Holdings drücken anhaltend schwache Geschäfte auf die Bilanz. Im vierten Quartal schrumpften die Erlöse im Jahresvergleich um 37 Prozent auf 225,5 Millionen US-Dollar (208 Millionen Euro)..... Die operative Marge - der Anteil des um Sondereffekte bereinigten Betriebsergebnisses am Umsatz - betrug minus 1,4 Prozent. Das Unternehmen hatte mit zwischen minus sieben und null Prozent gerechnet. Dabei klammert Adtran Holdings etwa Kosten für Zukäufe und Konzernumbau aus. ...Unter dem Strich fiel im vierten Quartal auf die Anteilseigner ein Verlust von knapp 110 Millionen Dollar (Dollarkurs) an. Im Vorjahr hatte der Telekomausrüster noch einen Gewinn von knapp 39 Millionen Dollar ausgewiesen. Damit rutschte das Unternehmen im Gesamtjahr noch tiefer in die Verlustzone. Um die Probleme in den Griff zu bekommen, hat das im SDax gelistete US-Unternehmen bereits Sparmaßnahmen eingeleitet....."

 

Ich habe das Gefühl, dass da einiges an Kosten in Q4/2023 gepackt worden ist, z.B. Abschreibungen, damit der Startpunkt für 2024 günstiger ist.
Viele Grüße
Holliman  

Wäre denkbar und nicht ungewöhnlich, aber das größte Problem für mich war in Q.4 der starke Umsatzeinbruch im Vergleich zum Vorjahresquartal. Kosten kann man nur begrenzt noch senken. Da muß einfach eine deutliche Umsatzbelebung wieder her. Und da kann ich nicht erkennen wie weit in 2024 sich die Flaute weiter hinziehen wird. Entsprechend sind anderer Wert mit mehr Visibilität und bereits gut laufenden Geschäften momentan für mich interessanter. Sollte es hier bei Adtran aber Anzeichen geben der  Turnaround würde wieder klar und für längere Zeit Fahrt aufnehmen, dann wäre ich für ein Invest eher wieder zu haben. Also abwarten was der Jahresverlauf alles noch an Neuigkeiten bringen wird.  

Da stimme ich dir zu: der Umsatz ist aktuell die wesentliche Kenngröße, welche die weitere Entwicklung am meisten beeinflusst. Der Umsatz 'hebelt' hier den Gewinn. So wie der Umsatz in den letzten Quartalen im wieder nach unten überrascht hat, kann man hier überhaupt nichts voraussehen, und auch keine Idee entwickeln, ob sich das auf die zukünftigen Geschäftsanteile auswirken wird. Also weiterhin keine Eile geboten.
Viele Grüße
Holliman  

Zahlen waren wie erwartet grottig. Eine wirkliche Aufhellung 2024 ist meiner Meinung nach nicht ins Sicht. Denke auch man hat jetzt im Jahr 2023 alles reingepackt um einen Neustart zu machen. Die Kosten versucht man in Griff zu bekommen. So ne Übernahme braucht Zeit.

Bewertung. Wir sind momentan mit 500 Mill Market Cap bewertet.
Man hat 87 Mio Cash. Bei 1,058- 1,1 Milliarden Umsatz was ich erwarte . Wenn das ganze wieder ins laufen kommt kann man bestimmt 2024 ein EBIT von 40 Mio schaffen.

für 2025 sofern eine Normalisierung wieder anläuft sind denke ich Umsätze von 1,2 MIlliarden drin mit Ebit von 60-80 Mio. Und dafür ist die Firma richtig niedrig bewertet. Bei stagnierenden Umsatz und postivien Ebit denke ich nicht das wir weiter wie 5 USD runtergehen. Von dem her ist das CRV hier nachwievor recht attraktiv. Man könnte natürlich erst mal abwarten, wenn der Markt mal abtaucht. Downside meiner Meinung nach 15-20 Prozent und Upside 80-120 Prozent über die nächsten drei Jahre. Klar muss das ganze aufgehen. Aber gerade Nebenwerte meiner Meinung nach Intressant.  

Fall jemand Interesse hat an dem was beim jüngsten CC alles gesagt wurde, habe ich hier mal einen Link dazu eingestellt. Interessant ist wie immer natürlich die Q&A Runde im hinteren Teil, wo die Analysten "nachbohren".

ADTRAN Holdings, Inc. (ADTN) Q4 2023 Earnings Call Transcript Feb. 27, 2024
https://seekingalpha.com/article/...n-q4-2023-earnings-call-transcript

und noch ein Link für die Präsentation vom 27.2.2024 :

Adtran Holdings Investor presentation
https://s22.q4cdn.com/718573125/files/...r-Presentation-Q4-2023-1.pdf

 

Ich setzte hier auf eine Erholung im 2 Halbjahr.

Laut dem Call wurde folgendes über Q1 gesagt : "Folglich erwarten wir für das erste Quartal 2024 einen Umsatz zwischen 210 und 240 Millionen US-Dollar und eine Non-GAAP-Betriebsmarge zwischen negativen 7 % und 0 % des Umsatzes. "

Das fand ich nicht sonderlich berauschend. Bei Cisco erwartet man auch das es im 2HJ wieder besser läuft bzw dann erst wieder 2025 anschiebt.  

Wobei vielleicht die Frage wäre, ob man dann nicht lieber direkt auf den in den letzten Jahren deutlich stabileren 800 Pfund Gorilla setzen sollte bei der spekulativen Wette auf eine Branchenerholung ab dem 2. Hj. oder doch lieber auf den kleinen Player. Zumindest steht so ein Großunternehmen mehr im Fokus/Interesse einer breiten Masse.  

Crunch, dome und holliman. Auch wenn die Aktie fürchterlich ist, die Foristi sind toll :-)

Ich bin gerade etwas optimistischer geworden und überlege mir, bei unter 6 USD zum ersten mal nach langer Zeit wieder ein paar Adtran Networks ins Depot zu legen. Richtig Eile herrscht aber sicherlich nicht. Melde mich noch mal ausführlicher mit meinen Beweggründen.  

Cisco hab ich in meinem Long Depot. Aber momentan etwas teuer bei um die 42 USD würde ich dort wieder bisl was zukaufen. Die werfen nen guten Cashflow ab und Divis. Adtran finde ich auch spannend im Softwarebereich. Cisco geht in dem Bereich auch viel auf Cybersecurity.

Definitiv schläft es sich mit ner Cisco besser. Adtran ist fast schon ein  zyklischer Zock wenn man es genau nimmt. Und bei sowas solle man sein Geld nicht kurzfristig brauchen. Außer man tradet auf Signale und relativ eng mit Stopps etc..  

Die Kursziele passen sich so langsam der Realität an. Der große Wurf (wenn überhaupt) wird wohl auf sich warten lassen.

https://www.sharewise.com/de/ratings/...edham___Company_LL_1709129708  

Die 5 usd sind schneller da wie man schauen kann… hätte ich jetzt nicht damit gerechnet da kurz nach den Zahlen nochmal gekauft wurde.  

In der Tat sieht das komisch aus - die Reaktion direkt nach den Zahlen + jetzt. Habe mir vor ein paar Minuten eine erste kleine Position gekauft, richtige Überzeugung sieht aber anders aus. Begründung folgt später.  

Aber nur minisepotanteil. 3-Tage Regel. Ist meist dann ausgekotzt.  Mein Ei liegt aber jetzt ca 11 prozent  im minus. Grüße  

Rosen Law Firm, eine globale Anwaltskanzlei für Anlegerrechte, kündigt eine Untersuchung potenzieller Wertpapieransprüche im Namen der Aktionäre von ADTRAN Holdings, Inc. an. (NASDAQ: ADTN), das sich aus Vorwürfen ergibt, dass ADTRAN der investierenden Öffentlichkeit möglicherweise wesentlich irreführende Geschäftsinformationen herausgegeben hat.

SO WAS: Wenn Sie ADTRAN-Wertpapiere gekauft haben, haben Sie möglicherweise Anspruch auf eine Entschädigung ohne Zahlung von Gebühren oder Kosten aus eigener Tasche durch eine Eventualgebühr. Die Anwaltskanzlei Rosen bereitet eine Sammelklage vor, um die Verluste der Anleger auszugleichen.

WAS ALS NÄCHSTES ZU TUN IST: Um an der potenziellen Sammelklage teilzunehmen, gehen Sie zu https://rosenlegal.com/submit-form/? Case_id=22898 oder rufen Sie Phillip Kim, Esq. gebührenfrei unter 866-767-3653 an oder senden Sie eine E-Mail an pkim@rosenlegal.com oder cases@rosenlegal.com, um Informationen zur Sammelklage zu erhalten.  

Ich habe damals meine ADVA Anteile in Adtran Anteile getauscht geht das dann auch das ich an der Sammelklage teilnehmen kann  

Keine Ahnung, ob du an der Sammelklage teilnehmen kannst. Aber schreib ihnen doch eine Mail  

https://rosenlegal.com/submit-form/?case_id=22898
Ist das Seriös ?
Ich hatte ADVA und habe die in Adtran Anteile getauscht.
Wie ist eure Meinung ?  

Wenn da nicht bald wieder Käuferhände kommen, dann geht es vielleicht wieder in die Regionen wo man schon letzten November war.