Schaltbau interessant?

Habe den Wert schon länger auf der Watchlist, hat hier jemand infos oder Meinungen?

Daten aus Onvista:
KGV 05: 5,79
KGV 06: 5,38

Viele Empfehlungen im Dezember aber seit dem nichts passiert?!?
 

allgemein Wikipedia
- https://de.wikipedia.org/wiki/Schaltbau

Schaltbau könnte von Investitionen Deutsche Bahn profitieren 28 Milliarden Euro
- http://www.faz.net/aktuell/wirtschaft/unternehmen/...ur-13309504.html

Aktienrückkauf, Ad-hoc, Dividende, Zukäufe
- http://schaltbau.de/investor-relations

Aktienverteilung: 12% CEO selbst, Aufsichtsrat 12%, in­s­ti­tu­ti­o­nelle 16%, Rest 60% Streubesitz

letzte strategische Zukäufe / Teilübernahmen:
- ALTE (Spanien), SPII (Eisenbahntechnik- Italien), RAWAG (Polen), BODE (Türsysteme etc.)
 

... ist der heutige kursrücksetzer auf rd. €42, den man mit etwas mut zum kauf nutzen konnte

 

[kursziel Ø €55,8*** ./. kurs €42,40] /2 = €6,7 = 16% kurspotenzial

***http://www.4-traders.com/SCHALTBAU-HOLDING-AG-436561/consensus/

Schaltbau verdiente 2015 gutes geld, nämlich €4,50 cash je aktie (geldfluss aus dem ergebnis, "cash earnings"):
2015    
Mio €    
36,639    EBIT
12,763    Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 
-2,931    Veränderung der Rückstellungen 
-8,614    Gezahlte Ertragsteuern
+2,842    Sonstige zahlungsunwirksame Erträge/Aufwendungen 
-3,728    Gezahlte Zinsen (siehe unter Finanzierungstätigkeit)
=36,971    cash earnings konzern
 74,3%    entfielen auf die aktionäre
=27,47    cash earning aktionäre 
/ 6,008638 durchschnittl. aktienzahl
= 4,57  cash earnings je aktie 

2016 soll es sogar noch mehr werden

 

 

http://www.dgap.de/dgap/News/adhoc/...igt-ergebnisziel/?newsID=951865

 

tief vom 06.01.2015 eingeholt - interessant für rebound-trading

 

Wahnsinn, was bei Schaltbau abgeht. Umsatz- und Ertragswachstum für dieses Jahr schon sicher, für nächstes Jahr in Aussicht gestellt, Fundamentaldaten in Ordnung, ARP, mögliche Dividendenerhöhung und was macht der Kurs? Dümpelt langsam nach unten, nicht mal das Halbjahresergebnis hat zu einer Initialzündung geführt, lediglich ein lodern, um dann wieder abzusacken. Am 12. kommt der Halbjahresbericht, mal schauen, ob da irgendwelche Begründungen für diese Kursentwicklung drinstecken.  

http://schaltbau.de/wp-content/uploads/2016/08/zwi216dt.pdf

"Die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen haben sich im Wesentlichen so entwickelt wie
im Prognosebericht des Konzernlageberichts 2015 (s. Geschäftsbericht Seiten 43 bis 45)
angenommen. Für den Rest des Jahres haben die konjunkturellen Risiken nach der
Brexit-Entscheidung zugenommen. Gleichwohl geht die Schaltbau-Gruppe von
weitgehend stabilen Rahmenbedingungen aus.

Für das Geschäftsjahr 2016 rechnet Schaltbau weiterhin mit einer Erhöhung des Auftragseingangs um deutlich mehr als 10 %. Das Umsatzziel wurde von bislang 550 Mio. EUR auf 530 Mio. EUR korrigiert, was einem Anstieg um rund 6 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Wesentlicher Grund ist, dass die Vollkonsolidierung von Albatros nun erst für die zweite Jahreshälfte vorgesehen ist.

Durch die für das zweite Halbjahr vorgesehene Vollkonsolidierung von Albatros ergeben sich im Konzern positive Ergebnisbeiträge, insbesondere durch einen einmaligen Bewertungseffekt im Beteiligungsergebnis. Das Management hält daher an den Ergebniszielen für das Gesamtjahr 2016 fest. Projektverschiebungen vom dritten in das vierte Quartal 2016 sind dabei bereits berücksichtigt, so dass auch das dritte Quartal mit einem EBIT unter Vorjahr abschließen dürfte."  

Kurziel bei Oddo Seydler mit Kaufempfehlung. Der Wachstumskurs setzt sich fort, die Zahlen im 2. Quartal sind verbessert gegenüber ersten 3 Monaten.

http://www.4investors.de/php_fe/index.php?sektion=stock&ID=106149  

innenfinanzierung versiegt!
H1_2016
mio €
7,978  operativer cash-flow laut http://schaltbau.de/wp-content/uploads/2016/08/zwi-216dt.pdf  seite 16
+3,249  storno working-capital-veränderungen (umlaufverm., kurzfr. verbindl.)
-2,909  gezahlte /erhaltene zinsen (unter finanzierungstätigkeit)
=8,318 cash-earnings konzern (geldfluss aus dem ergebnis)
nur 21,2% (!) entfielen auf die aktionäre (siehe seite 14 unter ziff. 15: "Aufteilung des Periodenergebnisses")
=1,763 cash-earnings aktionäre 
/ 6,0mio aktienzahl
=€0,29  cash-earnings je aktie in H1_2016

 

schon letzte Woche am Chart abgezeichnet , dass die INsider schon raus sind. Offensichtlicher kann man Insiderverkäufe nicht darstellen.  

man beachte auch das Volumen an den ersten beiden Tagen im September. Da wurde nochmal ordentlich abgeladen.  

Das stinkt hier so sehr, dass das ein Fall für die Bafin werden muss.  

hatten wir doch schon einmal, gebracht hat's nichts: im November 2014 gab's erst eine Mitteilung zu einem Aktienrückkaufprogramm, nur zwei Tage später gab's eine Gewinnwarnung mit anschließendem 10%-igen Kurssturz--- die Bafin ermittelte daraufhin - soweit ich mich erinnere - erfolglos  

Macht ja erst mal nichts. Das Unternehmen steht aber damit wiederholt und wahrscheinlich zurecht auf dem Radar. Abgesehen davon wird es immer schwieriger Anleger zu finden, die in diese Bude noch investieren wollen.  

ein Musterschüler was die Ergebnisse betrifft und deren Voraussage!
Schade!  

 

http://boerse.ard.de/aktien/...el-hochprozentiges-fuers-depot100.html
Morgen werden zum ersten Mal die "DividendenAdel Awards" verliehen. Damit sollen Aktien ausgezeichnet werden, die sich durch eine nachhaltige Ausschüttungsqualität und eine besonders aktionärsfreundliche Dividendenpolitik auszeichnen.

einer der nominierten ist Schaltbau: Letzte gezahlte Dividende je Aktie: 1,00 Euro, http://boerse.ard.de/aktien/...ten-nebenwerte-aus-deutschland100.html

​

 

 

... weil Kreissparkasse Biberach 5% der anteile hält ;-)

http://www.finanzen.net/nachricht/aktien/...andidaten-mutiert-5089508

• verlässlicher dividendenzahler (s. oben #19)
• attraktives kurs-umsatz-verhältnis (KUV): unter 0,5% (s. unten)
• hoher streubesitzanteil lädt institutionelle käufer ein  

 

noch in weiter ferne liegen, doch trotzdem eine schöne Gegenbewegung!  

... Welche Vor-/ Nachteile ergeben sich für ein Unternehmen wenn man eigene Aktien verkauft, statt sich das Geld in der aktuellen Lage am billigen Kapitalmarkt zu besorgen.?  

Vielleicht hat man es ja bereits versucht und ist nicht erfolgreich gewesen bzw. zu deutlich schlechteren Konditionen als es derzeit am Markt mit guter Bonität möglich ist. Der Eindruck, dass man jetzt unbedingt 4 m€ braucht ist natürlich verheerend, zumal der Kurs bei einer solchen Ankündigung schon deutlichen Abwärtsdruck erzeugt. Das Gerede um eine schonende Marktplatzierung hin oder her... Nur meine Meinung!  

Wow, was für eine Performance.......
nochmal die Chronik der Ereignisse

27.09 beschließt man 125.0000 Aktien zu veräußen
28.09 Veräußerung abgeschlossen 4,5 mio erlöst.  das macht einen Kurs von 36?
30.09 man erwirbt damit die  restliche 5,2 Prozent an spanischer Firma Albatros
also jetzt 100% und wird jetzt voll konsolidiert.

6.10. der Kurs erreicht mit ca. 29 Euro ein neues 52 Wochentief

Würde man jetzt noch ein ARP beschließen und 125.000 Aktien zum
Preis von 29 Euro zurückkaufen wäre das doch ein kluger Schach -Zug. selbst für einen Bahnausrüster....

Wohin soll denn die Reise gehn?