Caatoosee - der letzte Cashwert vor Übernahme?

Soll kein Dummpush werden, aber schaut euch mal die letzten 2-3 News als auch die Aktionärsstruktur und den Cashbestand an!

Caatoosee hat jetzt faktisch keinen Vorstand mehr, obwohl der Auftragsbestand zuletzt sehr gut aussah, und der Nettocashbestand den Börsenwert übersteigt.

Die Aktionärsstruktur spricht für eine Übernahme, die Abdankung des Alleinvorstands ebenfalls, und da die Auftragslage als auch der Cashbestand zuletzt sehr gut aussahen, wäre eine Abfindung an die restlichen Aktionäre die beste Lösung. Ich denk, das müsste so im Bereich bei 0,5 € pro Aktie passieren.

Ausblick

Der Vorstand hält die caatoosee-Gruppe nach den Entwicklungs- und
Vertriebsanstrengungen des Geschäftsjahres 2008 für deutlich besser
aufgestellt als in vergangenen Jahren und sieht daher gute Aussichten, das
Geschäft zukünftig ausbauen und mittelfristig eine zufriedenstellende
Rendite erwirtschaften zu können. Unabhängig davon gibt der Vorstand
angesichts der großen Unsicherheiten der derzeitigen gesamtwirtschaftlichen
Situation keine konkrete Umsatz- und Ergebnisprognose für das laufende
Geschäftsjahr 2009 ab. Vor dem Hintergrund der scharfen Rezession in
Deutschland ist ein Umsatzrückgang nicht auszuschließen. Im
Geschäftsjahr 2009 werden die hohen einmaligen Belastungen des Jahres 2008
jedoch nicht wiederkehren. Daher erwartet der Vorstand trotz der erhöhten
gesamtwirtschaftlichen Risiken eine positive EBIT-Rendite im unteren
einstelligen Prozentbereich. Diese Erwartung wird wesentlich gestützt durch
die insgesamt befriedigende Auftragslage. Der Auftragsbestand  zum Ende des
Berichtsquartals hat gegenüber dem Geschäftsjahresende 2008 um gut 19
Prozent auf 24,21 Mio. EUR zugelegt und liegt damit auf dem Niveau des
Vorjahres.

...

http://www.ariva.de/DGAP_IRE_caatoosee_ag_deutsch_n2977666

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Personalie

Ad-hoc-Meldung übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG.
Für den Inhalt der Meldung ist der Emittent verantwortlich.
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Leonberg, 20. Juli 2009

Der Alleinvorstand der caatoosee ag, Stefan Ahrens, hat angekündigt, sein
Amt als Vorstand der caatoosee ag, Leonberg nach der diesjährigen
Hauptversammlung, spätestens zum 30. September 2009, niederzulegen.

Vorstand und Aufsichtsrat

Die im General Standard gelistete caatoosee ag (Wertpapierkennnummer:
A0EPUK; ISIN: DE 000A0EPUK5) mit Hauptsitz in Leonberg bei Stuttgart ist in
den Bereichen IT Outsourcing und Service tätig. Vorstand: Stefan Ahrens.
Aufsichtsrat: Reimund Blessing (Aufsichtsratsvorsitzender), Hans Ulrich
Dörr, Dirk Alt, Günther Paul Löw.
> more information

caatoosee ag

M+W Zander Facility Engineering GmbH 51,61%  
Absolute Capital Management Holdings Ltd. 24,91%  
Guido Alt 6,43%  
übrige Organe 0,69%  
Freefloat 16,36%

Börsenwert aktuell bei 7,0 Mio €

Umsatz 2009 etwa 17,5 Mio €
Ebit und Überschuss leicht positiv

Nettocash bei rund 9 Mio €
Eigenkapital bei rund 13,5 Mio €
kein zweifelhaftes Vermögen oder ähnliche Bilanzrisiken


Pluspunkte der Aktie sind sicherlich der Nettocashbestand, das Eigenkapital, also eigentlich die Bilanz insgesamt. Auch der Auftagsbestand und der zuletzt gemachte Ausblick sprechen für die Aktie.
Negativ ist das wachstumschache operative Geschäft und in gewisser Weise ist man davon abhängig, was Zander mit dem Unternehmen vor hat. Bei dem Kursniveau um die 0,3 € sehe ich aber keine großen Abwärtsrisiken, zumal die Aktie bislang nicht gelaufen ist, weil sie von den Anlegern schlichtweg vergessen wurde. In den Foren von ariva.de und wallstreet-online. de gab es weniger als 10 Postings in den letzten 3-4 Monaten.

Ich habe es mit zu eigen gemacht nur noch Aktien von den Unternehmen zu kaufen, bei denen ich verstehe, was die so treiben und ich bewerten kann, ob das einen Mehrwert generiert. Banaler: ob ich ggf. deren Lösung kaufen würde.
 
Was macht caatoosee?

Ich lese:

„[…] liegen die Schwerpunkte auf IT-Outsourcing, Business Process Outsourcing, Managed Services und verwandten IT-Service Angeboten.“
Letztklich ist alles drei das gleiche und bei der Größe des Unternehmens frage ich mich, ob die die Größe und Kraft haben, ein solches „Sicherheitsgeschäft“ professionell zu stemmen.

Und da gibt es auch die Tochter Teraport.
Und ich lese „Die Teraport bietet Unternehmen einen modularen IT-Baukasten an. Hier werden komplexe IT-Landschaften in übersichtliche, logische und handhabbare Module gegliedert. Die Leistungen reichen vom Client- und Serverbetrieb über Netzwerke und Sicherheitslösungen bis hin zum Datenmanagement und Rechenzentrumsbetrieb. Alle Module können einzeln oder kombiniert angeboten werden.“

Das hört sich nett an – man kann es auch Geschwätz nennen. Das ist alles oder nicht. Da müsste man sich diese Tochter genau ansehen. Aber ein kritisches Gefühl bleibt.

Und dann gibt es den Software-Bereich rund um DQaddres. Das ist eine additive Software für SAP: „DQaddress schmiegt sich in die bekannten Abläufe der SAP-Oberfläche ein und unterstützt den

Anwender bei seiner täglichen Arbeit. Der Anwender bedient sich der bekannten zentralen Bedienelemente.“ Dieser Satz und die paar Referenzen überzeugen mich, da es viele Firmen gibt, welche als ergänzendes Beiboot den dicken Tanker SAP R/3 (ich benutzt mal den alten Namen) aufpimpen. Erinnert an die Add-Ons bei Mozilla.

Dieser Bereich wäre für eine Übernahme sehr interessant. Denkt hier mal an IDS und SAG.

Und die Softwaremarge ist ja auch erheblich attraktiver.

Soweit in Kürze!

 

A.

 

als Sonderstory. Hier gehts nur um die Möglichkeit einer Abfndung für die Aktionäre, zu einem angemessenen Preis, der aktuell sicher nicht unter 0,5 € liegen würde, bei allen 0,38 € Nettocash pro Aktie und immerhin 2009 zu erwartendem leicht profitablem Geschäft.

Charttechnik sollte man solchen Kleinstwerten nicht überbewerten, aber es gint durchaus klare Trends bei Caatoosee. Noch wär das eher bearish zu werten. Kann aber plötzlich umschlagen, falls die Q2-Zahlen nächste Woche überzeugend sein sollten.

hab mir den Wert mal angschaut und deine Überlegungen sind gar nicht schlecht...heute erste Posi drin noch klein...7000 stck zu 0,27...hab noch 2 order plaziert etwas tiefer....für den Fall der Fälle...  

Einstiegskurs als ich.

Ich hab wochenlang, wenn nicht sogar 2-3 Monate versucht bei 0,25-0,26 an Aktien zu kommen. Hat nicht funktioniert. Waren im Xetra immer nur Miniorders ins Bid. Komisherweise wurde aber an manchen Tagen plötzlich was zu 0,25 € gehandelt als meine Orders dann raus waren. Kam mir alles leicht manipuliert vor. Wirklich verkaufen wollte man nicht und wenn meine Kauforders dann raus waren, hat man plötzlich mal 20k auf 0,25 gehandelt. Sehr komisch.

Na ja, ich bin zu 0,28 € dabei. Schaun wa mal.

5 % sind Zockerwerte.  

durchschnitt ist jetzt 1 cent schlechter als deiner....0,29€.... :-)  

ins Orderbuch mal bewegung :-))  

könnte was gehen in den nächsten Tagen....mal sehen ob die 0,35 geknackt wird  

Ich hatte mit einem leichten Verlust von 0,1-0,3 Mio € gerechnet. Das wurde überboten und der Cashflow ist mit 1,7 Mio € echt Wahnsinn.
Wenn das 2.Halbjahr genauso verläuft, und normalerweise ist es besser, dann dürfte das KGV bei etwa 5-7 liegen, das KCV vermutlich noch günstiger. Und das alles bei Bewertung unter Nettocash.

Kursziel 0,7 €, und das kann sehr schnell gehen, wenn die ersten Leute auf die krasse Unterbewertung aufmerksam werden.

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caatoosee ag: caatoosee: Positives Ergebnis im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2009
12:06 27.08.09

Halbjahresergebnis

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Für den Inhalt der Mitteilung ist der Herausgeber verantwortlich.
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caatoosee: Positives Ergebnis im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2009

Leonberg, den 27. August 2009  

Die caatoosee Gruppe kann vor dem Hintergrund des gesamtwirtschaftlichen
Marktumfeldes auf ein positives erstes Halbjahr blicken. Die Umsatz- und
Ergebnisentwicklungen  entsprach den Erwartungen. Im ersten Halbjahr des
laufenden Geschäftsjahres 2009 erzielte die caatoosee-Gruppe einen
Konzernumsatz von 9,32 Mio. EUR nach 8,99 Mio. EUR im vergleichbaren
Vorjahreszeitraum. Das operative Ergebnis drehte deutlich ins Plus und
beträgt 0,42 Mio. EUR nach -2,00 Mio. EUR im vergleichbaren
Vorjahreszeitraum. Je Aktie (verwässert und unverwässert) wurden 0,02 EUR
nach -0,08 EUR im Vorjahr erzielt.

Der Umsatzverlauf spiegelt nahezu vollständig die Geschäftsentwicklung der
Tochtergesellschaft Teraport  wider, da die Muttergesellschaft caatoosee ag
nur noch unwesentliche Umsatzbeiträge leistet. Die Teraport erzielte ihre
Umsätze sowohl im Kerngeschäftsfeld IT Betrieb als auch im Bereich IT
Engineering größtenteils mit Bestandskunden. Auch die jüngsten
Vertriebserfolge wurden aufgrund der großen Kundenzufriedenheit im
Wesentlichen im Bestandskundengeschäft erzielt. Hier konnte insbesondere
mit dem Teraport Infrastruktur Plattform Paket ('tipp') zusätzliches
Geschäft, auch mit Neukunden, generiert werden. IT Engineering hat mit dem
Release 3.3 des DMU-Toolkit zahlreiche Module weiterentwickelt. Unter
anderem kann der neue Geometrieprüfungsprozess zum Beispiel im Automobilbau
bei einem digitalen Produkt mit mehreren tausend Bauteilen jetzt in
erheblich kürzerer Zeit und mit deutlich verkürzten Berechnungszeiten
vorgenommen werden. Dies entspricht einer Performanceverbesserung um den
Faktor drei. Der Markterfolg der Teraport zeigt sich darüber hinaus auch im
Ausbau von Partnerschaften mit bekannten Herstellern. Als Dell Certified
Partner hat sie im zweiten Quartal 2009 die höchste Partnerstufe dieses
Unternehmens erlangt.

Bei stagnierenden Umsatzkosten erhöhte sich das Bruttoergebnis auf
Konzernebene um 20,2 Prozent auf 2,08 Mio. EUR nach 1,73 Mio. EUR im
Vorjahr. Die Bruttomarge konnte damit von 19,2 auf 22,4 Prozent ausgeweitet
werden. Die Verwaltungskosten wurden durch den Wegfall hoher
Einmalbelastungen im Vorjahr und die konsequente Anpassung der Personal-
und Kostenstruktur in der caatoosee ag im laufenden Geschäftsjahr deutlich
ermäßigt. Insgesamt ergibt sich damit im Berichtszeitraum ein operativer
Gewinn von 0,42 Mio. EUR nach einem operativen Verlust von -2,00 Mio. EUR
im Vorjahreszeitraum. Das Periodenergebnis nach Steuern beträgt 0,36 Mio.
EUR nach -1,84 Mio. EUR im vergleichbaren Vorjahreszeitraum.

Zum 30. Juni 2009 belief sich die Bilanzsumme auf 18,3 Mio. EUR nach 18,5
Mio. EUR zum Ende des Geschäftsjahres 2008. Die Eigenkapitalquote hat sich
von 73,7 Prozent auf 76,2 Prozent verbessert. Die caatoosee Gruppe verfügt
damit auch weiterhin über eine sehr solide Finanzausstattung.

Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit zeigt für den
Sechsmonatszeitraum 2009 ertragsbedingt einen deutlichen Anstieg. Insgesamt
wurde im ersten Halbjahr 2009 ein Cash Flow aus laufender
Geschäftstätigkeit in Höhe von 1,7 Mio. EUR erwirtschaftet nach -0,2 Mio.
EUR im Vorjahr. Für Investitionen wurden im ersten Halbjahr 2009 0,05 Mio.
EUR nach 1,9 Mio. EUR ausgegeben.
Der Vorstand der caatoosee ag sieht die caatoosee-Gruppe nach den
Entwicklungs- und Vertriebsanstrengungen der jüngeren Vergangenheit gut im
Markt positioniert mit entsprechend positiven Aussichten für den weiteren
Geschäftsausbau und mittelfristig zufriedenstellenden Renditen. Für das
zweite Halbjahr 2009 rechnet der Vorstand bei der Tochtergesellschaft
Teraport mit einer Fortsetzung der wesentlichen Trends der ersten sechs
Monate, schließt jedoch angesichts der scharfen Rezession in Deutschland
aber auch einen Umsatzrückgang nicht völlig aus. Das gewonnene
Marktinteresse soll ab dem zweiten Halbjahr 2009 weitere positive Effekte
generieren. Im Gesamtjahr 2009 erwarten wir jedoch ein positives Ergebnis.

Zukunftsgerichtete Aussagen
Diese Mitteilung enthält bestimmte zukunftsgerichtete Aussagen, die auf
gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung der caatoosee
ag beruhen. Mit der Verwendung von Begriffen wie 'erwarten',
'beabsichtigen', 'planen', 'davon ausgehen', 'glauben', 'schätzen' u.ä.
werden zukunftsgerichtete Aussagen bezeichnet. Solche Aussagen sind nicht
als Garantien zu verstehen, dass die Ereignisse auch eintreffen. Bekannte
wie auch unbekannte Risiken, Ungewissheiten sowie andere Faktoren können
dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage oder die
Entwicklung der Gesellschaft wesentlich von den hier gegebenen
Einschätzungen abweichen. Die Gesellschaft übernimmt keinerlei
Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten Aussagen fortzuschreiben und an
zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen. Verschiedene Einflüsse
liegen außerhalb des Wirkungsbereichs der caatoosee ag und sind daher nicht
präzise einschätzbar.

Die im General Standard gelistete caatoosee ag (Wertpapierkennnummer:
A0EPUK;ISIN: DE 000A0EPUK5) mit Hauptsitz in Leonberg bei Stuttgart ist in
den Bereichen IT Outsourcing und Service tätig. Vorstand: Stefan Ahrens.
Aufsichtsrat: Hans Ulrich Dörr (stellv. Vorsitzender), Dirk Alt, Günther
Paul Löw.

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caatoosee ag
ph + 49 (0) 7152.355-6621
fx + 49 (0) 7152.355-6650
investors@caatoosee.com

(c)DGAP 27.08.2009

hätte ich nix :-)....  

tut sich nix....ist noch nicht angekommen...hab wie gesagt kein Passwort mehr oder war zu lange nicht mehr aktiv da und bin ausgefiltert worden...  

begegnet. Und ich analysiere sehr viele Aktien.

Die Aktie leidet eindeutig daran, dass sie niemand mehr auf der Watchlist hat. Muss man irgendwie ändern.

- einstelliges KGV! in einem Rezessionsjahr wohlgemerkt
- Bewertung unter Nettocash!
- gerade erfolgte Restrukturierung
- Übernahmefantasie
- charttechnischer Ausbruch

Das Ding ist ne ganz klare Verdopplungschance.

Nettocash etwa bei 9,5 Mio € oder 40 Cents pro Aktie.

Es gibt Caatoosee also trotz erfolgreicher Restrukturierung umsonst zum Cash dazu.

Wie gesagt, zumindest in den Bereich 0,6-0,7 € sollte der Kurs steigen können. Eigentlich wäre das bei dem Cashbestand immernoch eine Unterbewertung.

Jetzt muss nur noch für mehr Aufmerksamkeit gesorgt werden.

Aufmerksamkeit, denn das ist die Hauptversammlung. Hoffen wir mal, dass von dort was interessantes durchdringt.

Habe die Aktie aktie schon im depot, kann nur empfehlen sich die schleunigst reinzulegen!
Gruß TheBroker  

steigt.

Was war das denn da zu Handelsschluß?

Jeder normale Mensch hätte mit seinem Verkauf gewartet bis der Kurs nach diesem Ausbruch bei 0,6 € steht. Wer hier kurz vor Handelsschuß drauf haut, hat offensichtlich andere Interessen als einfach nur seine Aktien verkaufen zu wollen.

Bin mal gespannt, was auf der HV passiert. Ich blei dabei, dass dieses Unternehmen früher oder später übernommen wird oder/und von der Börse genommen wird und dabei eine Abfindung fällig wird.

ja gegen Ende schon seltsamer Verlauf...bin noch voll dabei und werd das auch nicht ändern..KZ ist zumindest 0,52€ und das ist minimal Ziel