KSB

Ich halte es wie @bauwi und gebe kein Stück aus der Hand. Nachlegen tue ich aber auch nicht mehr, da Zielbestand erreicht.  

 

KSB ist auf Platz 5:  

KSB startet erfolgreich in das Geschäftsjahr 2023



   Auftragseingang 12,6 % über Vorjahr
   Umsatz 19,7 % über Vorjahr
   Positiver Gesamtausblick

zufassen und sich weitere Anteilsscheinchen ins Körbchen legen.
Einer der wenigen soliden deutschen Werte!  

Bin sehr gespannt, ob die 500 € nach dem Feiertagshandel verteidigt werden können. Ist in der letzten Dekade  schon mehrfach getestet worden und man könnte sich ja auch mal an einem neuen Allzeithoch versuchen ...

die Aktie ist auch mit 500€ noch gravierend unterbewertet. Da muß noch deutlich mehr kommen.  

Dividende wurde inzwischen auch ausgeschüttet und was macht die aktie? Läuft einfach weiter....  

 

 

ALZ,...659,98.....15.10.2007

nun weit weg und doch so nah,.....

aber alte Hochs sind schon mal heraus genommen worden,....

...bis ATH. Wird sicher holprig, bei den ständigen Crashwarnungen von Blackrock&Konsorten.

Ich habe vollstes Vertrauen in Untenehmensführung und das Geschäft. Deshalb stocke ich weiter bei Rückschlägen auf. Letzter Nachkauf bei 485 Euro.

Das Ding bleibt als verlässlicher Dividendenwert wohl dauerhaft in meinen Depots.
In der Nähe des ATH müsste ich allerdings mal ein paar verkaufen, weil KSB sonst zu hoch im Depot gewichtet wäre. Dass wir spätestens im nächsten Bullenmarkt dort landen, bezweifele ich nicht im geringsten.

KSB-Aktie: Ist die geringe Bewertung ein Witz?

Rudolf Schneider / 27.06.23 / 15:14

Sharedeals.de

 

Nächstes Jahr enden die russischen Gastransitverträge mit der Ukraine. Offenbar sollen sie nicht verlängert werden und der Bundesaußenminister verkündete bereits, daß er eher die deutsche Wirtschaft drosseln werde, als Ukrainer frieren zu lassen.

Ich will hier keine politische Diskussion dazu anzetteln, denn es wird so durchgezogen, ob ich das nun gut finde oder nicht. Was mich interessiert ist, wie Ihr die Auswirkungen so einer Entwicklung speziell auf KSB einschätzt?

 

P.S.: Die KSB-Werke in Deutschland - was wird aus denen, wenn nächstes Jahr die Energieversorgung stocken sollte und Habeck seine Ankündigung wahrmacht?  

Ok - das klingt schon mal positiv. Aber was ist mit den beiden anderen Werken?  

"Alles im Fluss

Das Handling unterschiedlicher Flüssigkeiten ist die Kernkompetenz der hessischen KSB. Bei dem Hersteller von Pumpen und Armaturen handelt es sich um ein 1871 gegründetes Traditionsunternehmen mit mehr als 15.000 Mitarbeitern. KSB-Produkte werden oftmals an kritischen Stellen im Betriebsablauf eingesetzt. Beispiele sind Kühlmittelpumpen in Großkraftwerken oder Pumpensysteme für die Trinkwasserversorgung in Städten.

Auch das mag erklären, warum manche Geschäftsbeziehungen zu Kunden seit Jahrzehnten bestehen. KSB genießt in der Branche einen exzellenten Ruf, was sich mit der langen Lebensdauer und dem geringen Verschleiß der Systeme erklärt. Ein wertvolles Asset ist das Service- und Wartungsgeschäft.

Dessen Anteil am Konzernumsatz will der Vorstand mittelfristig auf 40% ausbauen. In der Folge soll die operative Rendite des Konzerns von zuletzt 6,6 auf über acht Prozent ansteigen. Die Guidance für das Jahr 2030 nennt erstmals ein Umsatzziel von vier Milliarden Euro und eine EBIT-Marge von zehn Prozent. Neben Standardanwendungen in der Industrie- und Gebäudetechnik gehören auch Spezialanfertigungen für den Transport von (Ab-)Wasser und Chemikalien zum Leistungskatalog der Hessen.

KSB startete mit viel Rückenwind in das laufende Geschäftsjahr. Umsatz (plus 19,7 Prozent) und Auftragseingang (plus 12,6 Prozent) legten im ersten Quartal erneut dynamisch zu. Zu beachten ist allerdings, dass einzelne Großprojekte durchaus einen signifikanten Einfluss auf die Auftragslage haben können.

Zudem gilt KSB als spätzyklisches Unternehmen. Jüngste Aussagen legen nahe, dass man für den weiteren Geschäftsverlauf sehr positiv gestimmt ist. So habe sich die Situation auf den Beschaffungsmärkten hinsichtlich der Preise und Verfügbarkeit entspannt. Obwohl die KSB-Vorzüge allein seit Jahresbeginn rund 40 Prozent hinzugewinnen konnten, weisen alle Kennzahlen (KGV von sieben, Notiz unter Buchwert) auf eine klare Unterbewertung hin. Diese dürfte sich trotz der unbeliebten KGaA-Konstruktion und ausbaufähiger Börsenumsätze…

Autor: Marcus Wessel

Neugierig geworden? Den kompletten und viele weitere Artikel lesen Sie im neuen Smart Investor 07/2023."

(Der hierüber verlinkte Artikel liegt hinter einer Paywall. Der zitierte Text stammt aus der hierunter verlinkten Nachricht auf Ariva.)

 

Die Prognosen für 2023 wurden angehoben. Besonders ist die Erhöhung beim EBIT auffallend. Die obere Bandbreite erhöhte sich bei:
AE: +100 Mio. €
Umsatz: +100 Mio.€
EBIT: + 30 Mio. €
Nach diesen Zahlen muß das  2.Quartal sehr gut gewesen sein.  Das sieht alles sehr gut aus. Der Aktienkurs hat sicherlich noch viel Potential. Ich erwarte 4-stellige Kurse in den nächsten Jahren falls die Entwicklung wie geplant verläuft.  

beim Kurs :)

Im Orderbuch kommt langsam Kaufdruck auf. Zurecht wie ich finde. Erstmals wird am 3.8. zum Halbjahresbericht ein Conf. Call durchgeführt. In WO Forum wurde geschrieben, dass im September zusätzlich ein Capital Market Day durchgeführt werden soll. Habe im Netz aber leider nichts dazu gefunden. Gehen wir einmal davon aus, dass es stimmt, dann zeigt es auf, dass es das Management ernst meint mit der Öffnung zum Kapitalmarkt und das wird seine Wirkung nicht verfehlen, denn es gibt offensichtlich viel positives zu Berichten. Die Aktie ist im Vergleich zur Peer immer noch günstig. Mit einem möglichen EPS von 75 für 2023 scheint eine Dividende von 25€ realistisch. Das entspricht einer Rendite zum heutigen Kurs von 4,5%. Kein Wunder gibt es nur wenige Verkäufer. Mit der oben beschriebenen Vorgehensweise des Managements in Kombination mit weiterhin gutem Newsflow scheint das All-Time-High von 691€ aus dem Jahr 2007 in diesem Jahr noch erreichbar zu sein. Wahrscheinlich aber auch nur ein Zwischenstopp. Mein Wunsch als Aktionär wäre jetzt nur noch ein Aktiensplit.  

die ersten Schritte hinsichtlich einer aktiveren und offensiveren Information der Kapitalmärkte sind schon sichtbar. KSB nahm z.B. an der Hamburger Investorentagung im Febr. 2023 teil. In diese Richtung müßte natürlich noch mehr kommen. Interessant ist auch die mittelfristige Planung. Bis 2030 soll der Umsatz mind. 4 Mrd, Euro und die EBIT-Marge 10% betragen. Wenn das realisiert wird (bisher hat KSB die Planungen eher früher erreicht). würde das ein EPS von ca. 150 Euro bedeuten bzw. eine Div. von ca. 50 Euro. Bis inkl. 2030 würde KSB dann kumuliert ca. 300 Euro pro Aktie an Div. zahlen. Also, entspannter habe ich an der Börse selten Geld verdient.  

IMO ein gut gemachter KSB-Werbefilm. Die YT-Seite enthält noch mehr Material dieser Art - sehenswert.  

Abgesehen von der Deutschen Rohstoff AG ist KSB (VZ) die letzte deutsche Einzelaktie in meinem Depot. Und ich bin weiterhin entschlossen, zumindest KSB auch langfristig weiter zu halten.  

Position bin ich diese Woche eingestiegen. Ich könnte mich ärgern, da ich KSB seit Monaten auf der Watchlist hatte und sie dann leider wieder aus den Augen verloren habe. Jetzt bin ich dann leider erst bei 554€ rein. Finde den Wert aber sehr interessant und die Story dahinter ebenso.  

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