|
.. ging vor vier jahren zu 26 an die börse
seine produkte (pumpen, motorteile und bremsscheiben) sind relativ leicht zu verstehen, die gewinnentwicklung (EBITDA) war 2012 bis 2014 verhalten und ist auf längere sicht nicht leicht zu prognostizieren, was z.B. gegen einen WarrenBuffet-bewertungsansatz spräche wollte man es dennoch mit Warren Buffet versuchen, käme man auf ein PEPG von 1,28***, die aktie wäre danach fair bewertet (2016 soll es allerdings einen EBITDA-sprung um fast 20% geben - so der überschwengliche analysten-konsensus) ***kgv 2015e von 12,4 (37,80/3,05) geteilt durch die durchschnittl. jährliche EBITDA-wachstumsrate der letzten 5 jahre (= 9,66%***)
***EBITDA (mio ), 2011-2014 entnommen aus den geschäftsberichten:
47,000 2015e
34,827 2014
34,780 2013
32,412 2012
29,640 2011
Auf Anraten der Wirtschaftsprüfer wird das am 1. April operativ in China gestartete Joint Venture SHW Longji Brake Discs nicht vollkonsolidiert in der SHW-Bilanz auftauchen, sondern 2015 nach der Equity-Methode erfasst werden. Folglich werde der Ergebnisbeitrag noch keine Auswirkung auf den Konzernumsatz sowie das Konzernergebnis haben, http://www.wirtschaft-regional.de/825522/
|
1 |
... |
8 |
9 |
10 |
|
12 |
13 |
14 |
...
| 46
Thread abonnieren
