► TTT / Mittwoch, 22.06.2005

Der Dax dürfte etwas leichter in den Mittwoch starten. Denn an der Wall Street sind die Kurse von Standardwerten etwas gefallen. Dagegen dürften die Kursgewinne in Tokio leichter wiegen. Und vom Ölmarkt kommt keine Entlastung. Autotitel könnten unter der sogenannten Gewinnwarnung von Ford leiden; das Unternehmen hat auch wegen der Absatzschwierigkeiten auf dem Heimatmarkt seine Prognose für 2005 gesenkt und will Arbeiter entlassen.

Rentenmarkt dürfte fester tendieren

Der Rentenmarkt orientiert sich wieder weiter nach oben. Der wegweisende Terminkontrakt Bund-Future legte am Dienstag um 74 Basispunkte auf 122,73 Prozent zu und schloß nur einen Tick unter seinem Tageshoch. Auch am Mittwoch dürfte der „Bund” fester tendieren. Denn nach der überraschend deutllichen Leizinssenkung in Schweden wetten viele Anleger auf einen entsprechenden Schritt in Euroland.

Euro bleibt unter Druck

Der Euro bleibt angesichts anhaltender Spekulationen über Zinssenkungen der Europäischen Zentralbank (EZB) in Fernost zum Dollar weiter tendenziell unter Druck. Der Euro notiert in Tokio am Mittwoch im Verlauf mit 1,2152 Dollar und damit noch unter dem am Vorabend im späten New Yorker Handel erreichten Niveau von 1,2181 Dollar. In der Vorwoche war der Euro in Fernost mit 1,2000 Dollar auf den tiefsten Stand seit neun Monaten gefallen. Die seit Tagen anhaltenden Zinssenkungsphantasien hatten am Dienstag neue Nahrung erhalten, da eine kräftige Senkung des Leitzinses der schwedischen Notenbank um 50 Prozentpunkte auf 1,50 Prozent am Markt als Signal gedeutet wurde. Wie zu Wochenbeginn aus geldpolitischen Kreisen verlautete, sollen die Konjunkturdaten der nächsten Monate den Ausschlag dafür geben, ob auch die EZB den Leitzins senken wird. Seit Juni 2003 liegen die Zinsen bei zwei Prozent. Zum Yen tendiert der Dollar in Fernost um 108,50 Yen. Der Schweizer Franken notiert zum Euro mit 1,5426 und zum Dollar mit 1,2675.

Börse Tokio fester

Etwas fester tendiert der Aktienmarkt in Tokio am Mittwoch im Verlauf. Der Nikkei-225-Index gewinnt 0,4 Prozent oder 48 Punkte auf 11.537, der Topix steigt 0,3 Prozent oder 3 Zähler auf 1.172. Die Gewinne gingen auf das Konto von Käufen in ausgewählten Sektoren, vor allem Technologie- und Exportwerte, sagt ein Händler. Insgesamt sei der Handel aber eher richtungslos, da es der frischen Impulse ermangele. Die Investoren müssten nach den kräftigen Aufschlägen der letzten Wochen nun ihre Positionen bereinigen, daher werde der Nikkei am Handelstag sich weiter um die Marke von 11.500 Punkten bewegen.

Aktien Hongkong fester: HSI steigt über 14.000 Punkte

Mit festerer Tendeznz zeigt sich der Aktienmarkt in Hongkong am Mittwochmittag (Ortszeit). Bis zum Ende der ersten Sitzungshälfte gewinnt der Hang-Seng-Index (HSI) 1,0 Prozent oder 134 Punkte auf 14.113 Zähler. Der Index hat damit die Barriere von 14.000 Punkten überstiegen, die für lange Zeit unüberwindbar war. Nach Überschreiten der Marke hätten Shorteindeckungen zusätzlich getrieben, heißt es am Markt. Als einer der Gründe für die Rally wird das IPO der Bank of Communications am Donnerstag genannt. Nahezu alle Werte im HSI legen zu, die Umsätze seien deutlich höher als gewöhnlich, heißt es..

Neuigkeiten und Kursbewegungen nach Börsenschluß

Einen Hauch festter zeigten sich die amerikanischen Aktien am Dienstag nachbörslich. Der Nasdaq-100 After Hours Indicator stieg um 0,04 Prozent auf 1537,05 Punkte.

Ford Motor haben am Mittwoch abgegeben, nachdem sie zwischenzeitlich vom nachbörslichen Handel ausgesetzt waren. Das Unternehmen hatte die Gewinnprognose für 2005 gesenkt. Ford rechnet nun mit einem Gewinn vor Sonderposten von 1,00 bis 1,25 Dollar je Aktie, während Analysten im Schnitt 1,16 Dollar erwartet hatten und das Unternehmen selbst mit 1,25 bis 1,50 Dollar gerechnet hat. Gründe seien Schwierigkeiten mit Zulieferern und das schwache Nordamerika-Geschäft. Für das zweite Quartal prognostiziert Ford unterdessen dank der guten Entwicklung im Kreditkartengeschäft und einer geringeren Steuerbelastung ein höheres Ergebnis als bisher. Vor Sonderposten würden 0,30 bis 0,35 Dollar Gewinn je Aktie erwartet. Die Aktie verlor 3,5 Prozent auf 10,78 Dollar.

Die Aktien von Jabil Circuit haben sich am Dienstag im nachbörslichen Handel verteuert, nachdem das Unternehmen mit seinen Drittquartalszahlen die Erwartungen übertroffen hatte. Das Unternehmen bekräftigte außerdem seine Ziele für das im August endende Geschäftsjahr. Jabil Circuit legten um 4,1 Prozent auf 29,61 Dollar zu.

Wall Street schließt uneinheitlich

Uneinheitlich sind die Aktienkurse am Dienstag an Wall Street aus dem Handel gegangen. Allerdings entfernten sich die Kurse nicht weit von den Schlußständen des Vortags. Der Markt habe sich angesichts des teuren Öls und der höheren Zinsen erstaunlich stabil gezeigt, stellte ein Beobachter fest. Die Anleger richteten den Blick wohl schon auf die nahende Berichtssaison. Man hoffe auf ein fortgesetztes Wachstum der amerikanischen Wirtschaft und solide Unternehmensergebnisse.

Der Dow-Jones-Index für 30 Industriewerte (DJIA) verlor 0,1 Prozent auf 10.600. Der S&P-500-Index fiel um 0,2 Prozent auf 1.214. Der Nasdaq-Composite-Index gewann dagegen 0,1 Prozent oder 3 Stellen auf 2.091.

Zu den Stützen des DJIA gehörten Caterpillar, die mit einem Plus von 1,4 Prozent auf 102,20 Dollar ein neues Allzeithoch erreichten. Positive Kommentare der Analysten von Lehman Brothers stützten den Anstieg der Aktie. Hewlett-Packard verbesserten sich um 3,2 Prozent auf 24,61 Dollar. Auch hier half ein positives Analysten-Urteil. Boeing litten dagegen abermals unter der Stornierung eines Auftrags von Air Canada und gaben um 1,4 Prozent auf 62,78 Dollar nach. ExxonMobil sanken im Gefolge des nachgebenden Ölpreises um 2,2 Prozent auf 59,51 Dollar.

Im Einzelhandelssektor verteuerten sich Kroger um zehn Prozent auf 19,45 Dollar. Die Supermarktkette hat nicht nur mit ihrem Quartalsergebnis die Erwartungen übertroffen, sondern auch die eigenen Prognosen für das laufende Geschäftsjahr erhöht. Der Stahlsektor verzeichnete Kursverluste, nachdem Nucor eine Gewinnwarnung für das zweite Quartal ausgegeben hatte. Nucor verloren 4,3 Prozent auf 50,68 Dollar und Commercial Metals 5,6 Prozent auf 25,62 Dollar. Die Aktien von Wohnungsbau-Unternehmen profitierten von den überraschend guten Quartalszahlen von Lennar. Lennar legten um 2,2 Prozent auf 63,41 Dollar zu.

Unter den Ölwerten kletterten Unocal um 2,2 Prozent auf 64,85 Dollar. Berichten zufolge will die chinesische CNOOC ein Übernahmegebot von Chevron für den achtgrößten amerikanischen Ölkonzern überbieten. Chevron verbilligten sich um 0,9 Prozent auf 58,78 Dollar.

Amerikanische Anleihen fester

Fester haben sich die amerikanischen Anleihen am Dienstag im späten Geschäft gezeigt. Zehnjährige Titel mit einem Kupon von 4,125 Prozent gewannen 13/32 auf 100-20/32 und rentierten mit 4,05 Prozent nach 4,1 Prozent. Der mit 5,375 Prozent verzinste 30jährige Treasury stieg um 27/32 auf 116-3/32. Seine Rendite sank auf 4,33 Prozent nach 4,38 Prozent.

Händler berichteten von dünnen Umsätzen. Da am Berichtstag keine wichtigen Konjunkturdaten veröffentlicht worden seien, hätten dem Markt die Impulse gefehlt. Die Treasurys hätten sich daher an den ausländischen Märkten und dem Markt für Industrieanleihen orientiert. Der hohe Ölpreis habe ebenfalls einige Anleger auf den Anleihemarkt ausweichen lassen.

Die Erholung der Festverzinslichen war nach Angaben von Beobachtern jedoch vor allem auf Absicherungsgeschäfte zurückzuführen, die in Erwartung umfangreicher Neu-Emissionen von Industrieanleihen getätigt wurden. Es sei gängige Praxis, Staatsanleihen vor der Emission von Industrieanleihen leer zu verkaufen, um nach der Plazierung der neuen Anleihen Short-Eindeckungen vorzunehmen.

Für Furore sorgten unterdessen Aussagen von Bill Gross, Geschäftsführer des Rentenfondsanbieters Pimco. Gross sagte zu Reportern, er erwarte, daß die Notenbank ihren Zinssenkungszyklus in Kürze beenden müsse, um das Wirtschaftswachstum in Amerika nicht zu ersticken. Schon Ende des Jahres dürften die Zinsen wieder gesenkt werden.