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kaufkurse?! - das ist hier die frage, die sich sicher viele investierte bzw. zuschauer wie meine person stellen. wie schon mehrfach gepostet halte ich die jetzigen kurse eindeutig für zu hoch, und möchte diese meinung auch aufgrund der neuen zahlen begründen. - Kundenzuwachs, der nettokundenzuwachs betrug 2010 183.000 im gegensatz zu 70.000 neukunden aus dem jahr 2009. ingesamt dürfen sich jetzt 2.650.000 mio abonnenten als skyianern bezeichnen und um den breakeaven zu erreichen werden angeblich 3 mio. benötigt. sollten nun 2011 250.000 weitere neuabonenten gewonnen werden, wird das jahr immer noch tiefrot sein und selbst 2012 wird der breakeaven wohl nicht erreicht werden können da das erste halbjahr ja zu den schwachen quartalen zählt. die benötigte abonnentenzahl bezieht sich mit sicherheit auf kalkulierte einnahmen auf 12 monatssicht und diese 3 mio. werden es 2012 im schnitt auch nicht sein. ich persönlich gehe jedoch davon aus, dass selbst die 3 mio. nicht reichen und tatsächlich mehr benötigt werden. vor einigen monaten hiess es noch 2,8 - 3,0 reichen aus, jetzt schreiben die meisten analy schon vor drei und eure sky wird ja grösstenteils empfohlen - weshalb................. ich persönlich erwarte mindestens 50.000 zusätzliche für das erste halbjahr, nach 7.000 im jahre 2009 und ca. 200.000 im 2. wären dann ja ca. 2,9 mio. ende des jahres und im ersten halbjahr werden die 3 mio. wohl auch noch nicht erreicht werden. die bundeligarechte 2013 werden wohl auch nicht billiger vergeben als es derzeit kostet........ - rumenigge und co werden schon dafür sorgen - Umsatzerlöse, ist m.m.n die schlechteste kennzahl des jahres. ich selbst bin ende des 3. quartals schon vom überwinden der 1 mrd. ausgegangen. enttäuschend deshalb, weil sowohl abonnentenzahl als auch der wichtige arpu gestiegen sind. umsatz erhöhte sich von 902 mio. eus auf 978 mio. eus. keine 10% zuwachs obwohl die einnahmen der abonnenten um 18,6% von 743 auf gute 880 mio. euro gestiegen ist. dachte schon, dass mit der hardware mehr umsatz generiert werden würde. - ARPU, dieser ist von 27,45 eus auf stolze 30,22 eus gestiegen. diese 10% sind wohl nur noch schwer zu toppen. im vergleich zu den letzten beiden quartalen. im letzten lag sie bei 29,45eus was einen zuwachs von 2,6% entspricht. 15% mittelfristig gesehen halte ich für noch möglich aber mehr wie 35 eus wird der durchschnittliche sky kunde wohl nicht bereit sein zu zahlen. umsatzsteigerungen müssen dann über zusätzliche kunden oder doch werbung (halbzeitpause) erzielt werden. einen schub könnte es noch geben wenn die gratis schauenden hd kunden zahlen müssen. ist wohl ein klientel, das steigen wird und auch bereit hierzu ist. -kündigungsrate sinkt weiter, eine für mich ganz wichtige kennzahl. von ca. 19% verringerte sich diese nun auf 16,2%. kündigte letztes jahr noch jeder abonnent im durchschnitt nach 5 jahre sind es jetzt schon fast deren 6...... eine quote die zeigt, wie gut das fernsehen eigentlich ist, kann es ja selbst gar nicht beurteilen.... ihr wisst ja fernsehen macht blöd......., und diese spricht eindeutig für sky. 1 jahr wird evtl. ein lockvogelangebot gezahlt - später wesentlich mehr. - hd abonnenten, wird zukünftig wohl den lukrativsten anstieg beinhalten doch schläft die konkurrenz nicht. kenne mich hierzu jedoch zu wenig aus um m.m.n auch begründen zu können. - EBITDA, eigentlich die alles entscheidende kennzahl für jedes unternehmen, egal ob an der börse notiert oder nicht. obwohl die meisten kennzahlen eher positiv wie negativ sind hat sich hier in den letzten 12 monaten wirklich nicht viel getan. nach 3 quartalen betrug dieser 166,8 mio. eus und jetzt 268,6 mio. eus. nach 262,7 mio. eus. im vorjahr. neukundengewinnung hat nun mal seinen preis und es müssen mindetsens noch weitere 10% gewonnen werden - zusätzliche wohlgemerkt...... abozahlen stiegen, arpu stieg, kündigungsrate verlangsamte sich und dennoch stieg das ebitda. auch wenn`s einmaleffekte sind muss diese kohle erst mal wieder eingespielt sprich VERDIENT werden um irgendwann mal +/- rauszukommen. weshalb mach ich mir eigentlich die mühe so intensiv über einen wert zu posten, in den ich nicht mal investiert bin. hatte mit sky meine bisherigen höchsten erfolge und hab mich in dieses ehemalige invest einfach "verliebt". stehe bestimmt nicht neidvoll an der seitenlinie denn im gegensatz zu vielen hier "durfte" ich schon steuern zahlen...... werde in naher zukunft auch wieder investiert sein doch mit sicherheit nicht zu diesem kurs. - zukunftsaussichten, die sind hier sicherlich gegeben. wenn es jemand in deutschland schafft bezahlfernsehen einzuführen, dann ist es EURE SKY. die nächsten 2 jahren werden jedoch noch verlustreich sein, auf jahressicht gesehen..., und somit halte ich die 2,80 eus schon für sehr ambitioniert. ich persönlich erwarte tiefstkurse nahe der 2 eus für die nächsten 6 monate und werde frühestens unter 2,50 eus evtl. eine erste wenn auch kleine position platzieren. dann hätte ich auch ne daseinsberechtigung, als investierter..., über sky zu schreiben und müsste nicht die kommentare der "gerhirnambutierten" (sorry) ertragen. gruss weltumradler
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