8 März 2010
Erlös aktivieren Bestimmung der gesamten Survival-Ergebnisse aus zuletzt abgeschlossenen Phase 3 AGENDA Testversion und Beschleunigung der Pipeline Development
BERKELEY HÖHEN, NJ – März 8, 2010 – Genta Incorporated (OTCBB: GETA) hat heute bekannt gegeben, dass das Unternehmen in endgültigen Vereinbarungen bei institutionellen Investoren für eine private Platzierung von Cabrio-Notes insgesamt 25 Millionen US $ in Brutto Erlös eingegeben hat. Die Transaktion wird voraussichtlich, um auf oder über 10 März 2010, vorbehaltlich der Zufriedenheit der üblichen Closing Bedingungen zu schließen. Erlös der Finanzierung werden verwendet werden, um sicherzustellen, dass angemessene Gesamtberichts um insgesamt Überleben-Ergebnisse aus der Genta vor kurzem bestimmen Phase-3-Testversion von Genasense ® (Oblimersen-Natrium) Injection plus Chemotherapie als First-Line zur Behandlung von Patienten mit erweiterten Melanom (bekannt als AGENDA) abgeschlossen und die Entwicklung des Unternehmens Pipeline Produkte, unter anderen Verwendungen zu beschleunigen.
"Diese Finanzierung bietet ausreichende Mittel mehr als ein Jahr lang für unsere Erweiterte Vorgänge", sagte Dr. Raymond P. Warrell, Jr., Genta's CEO. "Bewertung der einen potenziell erheblichen Anstieg der Gesamtüberlebenszeit von AGENDA stellt eine besonders hohe Priorität dar. Wir sind auch neue Phase 2a und 2 b klinische Studien mit Tesetaxel initiieren, die Ihre Position als führende, der Entwicklungsphase, der mündlichen Taxane erweitern wird. Vorausgesetzt, dass diese neuen Studien frühere Ergebnisse bestätigen, envision wir, dass Tesetaxel entscheidende Phase-3-Studien in 2011 geben könnte. Alle diese potenziell Transformieren Ereignisse sind jetzt mit dem Abschluss dieser Transaktion aktiviert."
Zusammenfassung der Finanzbegriffe
Die 25 Millionen US $ Cabrio-Notes nach dieser Transaktion ausgestellt haben einen 3-Jahres-Begriff und für jede 1,000.00 $ des Prinzipals, die konvertiert wird zunächst convertible in Aktien von Genta Aktien mit einer Conversion-Rate von 100.000 Aktien der Stammaktien werden. Dieser Umrechnungskurs unterliegt Anpassung unter bestimmten Umständen. Die Cabrio-Notes tragen einen jährlichen Zinssatz von 12 %, zahlbar halbjährlich. Das Unternehmen hat das Recht, Konvertierung von den Cabrio-Notes zu erzwingen, wenn dem Schlusskurs der Aktien des Unternehmens oder gleich $ 0.25 für einen Zeitraum von 10-Mal in Folge-Handel-Tag und bestimmte andere Bedingungen erfüllt sind. Das Unternehmen hat auch Warrants um zusätzliche Cabrio-Notes bis zu 10 Mio. US-Dollar zu kaufen ausgegeben. Diese Warrants ablaufen im Herbst 2011.
Zwanzig (20) Millionen Dollar des Erlöses aus dieser Transaktion werden sofort an das Unternehmen zur Verfügung. Die verbleibenden 5 Millionen US-Dollar der Erlös wird in einer blockierten Kontos als Sicherheiten für 5 Millionen US-Dollar in principal Betrag der Cabrio Notes platziert werden. Interesse das Sicherheit in diese Erlöse, werden freigegeben, und Beschränkungen des Unternehmens Verwendung des Erlöses beendet, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind.
Darüber hinaus werden hervorragende Kauf Rechte, die Investoren in vorherige Financings geändert werden, um bereitzustellen, dass, die Investoren bei der Ausübung dieser Rechte erwerben, Cabrio Notes ähnlich denen ausgestellt in dieser Transaktion erhalten werden. Ablauf der diese Rechte auch verkürzt werden werden, im Frühjahr 2011 ab Kauf. Das Unternehmen wurde auch die Reife der seine hervorragenden senior convertible Notizen, die andernfalls im Juni 2010 gereift haben, erweitert, um Juni 2011. Inhaber von diese Noten wurden im Gegenzug 3-Jahres-Optionsscheine, die gleiche Anzahl von Aktien des Unternehmens gemeinsamen emissionsfähige nach der Umwandlung der diese Notizen zu erwerben ausgegeben. Zusätzliche Bedingungen für diese Transaktion werden auf einem Formular 8-K die von der Gesellschaft zu hinterlegen sind offengelegt werden.
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