MTU Aero Engines

Für mich nicht nachvollziehbar, was die Analysten da ranken. Wir haben eine statische Bruttomarge und hoffentlich eine Erholung der Nettomarge. Das Gewinnwachstum betrüge dann 11 im besten Falle dann 13%. Und das für ein KGV von 25+, ein buy?
Unternehmensanleihen gehen bei 7 – 8% übern Tisch. Die Korrektur ist noch nicht zu Ende. Das laufende Retrace endet in - 11%, die nächste Bezugslinie im unterstem Retrace sind dann – 20%. Wenn der Kurs dort drehte, würden man in 2024-2025 auf wieder in angemessene Multiples zurückwachsen.

Ich glaube, die meisten Analysten haben nur alte Analysen fortgeschrieben, aber kein umfängliches Update erstellt.

 

 

Neun-Monats-Ergebnis 2023: MTU Aero Engines AG bestätigt bereinigte Prognose für 2023
https://www.mtu.de/de/newsroom/presse/...-adjusted-guidance-for-2023/
Die Zahlen dürften im Rahmen liegen oder wie seht Ihr das?  

MTU erhält in Dubai Aufträge über mehr als 500 Millionen Euro
Der Münchner Triebwerksbauer MTU hat dank der Flugzeugbestellungen auf der Dubai Airshow Aufträge im Wert von mehr als einer halben Milliarde Euro erhalten. Dieser Auftragseingang zeige deutlich, dass Großraumjets wieder deutlich an Attraktivität gewinnen, sagte MTU-Programmvorstand Michael Schreyögg laut einer Mitteilung des Dax-Konzerns vom Donnerstag. MTU arbeitet an einer Reihe von Triebwerkstypen für Flugzeuge vor allem von Airbus und Boeing (Boeing Aktie) mit.
Dazu zählen auch die Antriebe für den modernisierten Boeing-Großraumjet 777X, die unter der Führung von General Electric (GE) gebaut werden. Die arabische Fluggesellschaft Emirates hat auf der Messe in Dubai diese Woche 90 dieser Flugzeuge und 202 Triebwerke dafür bestellt. Jeder der Jets wird mit zwei Triebwerken ausgestattet. Außerdem beschaffen sich Fluggesellschaften meist Ersatztriebwerke, damit ihre Flugzeuge auch während der Wartung oder Reparatur ihrer Antriebe im Einsatz bleiben können.

Quelle: dpa-AFX

 

Was ist passiert  

jo  

Ich hab nix gefunden  

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...mtu-aero-engines-ag-buy  

Sind das jetzt noch günstige Einstiegskurse?
https://www.finanznachrichten.de/...s-vertrauen-kehrt-zurueck-486.htm  

Zahlen ohhh . Dividende  nur € 2  ( Prognose 4,07 ) und Ausschüttungsziel  wird ausgesetzt  .  und 2024 - 2026 sehr hohe CASH FLOW BELASTUNGEN  . Au weia  die wird morgen zertrümmert  

Hört sich nicht gut an  

Richtung Euro  210 - 212 , worst case 50 Tage Linie Euro 206  

schon Euro  213,8  

gespannt , ob die 50 TAge Linie getestet wird € 206,70  

bei € 210 getestet  . HÄlt wohl , weil MTU sagt 2024 sollen die Geschäfte wieder anziehen    

die Triebwerksprobleme  sind ja auch Vergangenheit    

vom Chef Wagner:  wir rechnen für 2024  mit KRÄFTIGEM GESCHÄFTSZUWACHS  .  

Also ich denke die Auftragsbücher sind wohl gefüllt  

Charttrading der Maschinen  . WIe immer  , prallt an  215 - 215,2 ab und geht wieder runter  

Geschäftszahlen 2023: MTU Aero Engines AG will trotz Sonderbelastung weiter wachsen
https://www.mtu.de/de/investor-relations/...-exceptional-charges-1-1/
Wie schätzt Ihr die weiteren Aussichten ein?  

Nach dem ersten Quartal bestätigt MTU Aero Engines seine Prognose für das gesamte Jahr
https://www.mtu.de/investor-relations/...uidance-for-the-full-year-2/

Wie ist Eure Meinung zu den neusten Zahlen?  

 

Wenn ich mit den Kurs heute anschaue, dann scheint da wohl heute ein Zusammenhang zwischen der Gewinnwarnung von Airbus und dem MTU Kurs zu bestehen. Da gibt es wohl indirekt aufkommende Befürchtungen, daß auch bei MTU vielleicht die Prognosen zu optimistisch sein könnten

25.06.2024 Airbus senkt Gewinn- und Auslieferungsziel 2024 - Aktie unter Druck
https://www.ariva.de/news/...winn-und-auslieferungsziel-2024-11286653 ".... anhaltenden Problemen in der Lieferkette bei Geschäftsmaschinen seine Jahresziele gesenkt. Der bereinigte Gewinn vor Steuern und Zinsen dürfte im laufenden Jahr nun nur noch bei etwa 5,5 Milliarden Euro liegen, teilte das Unternehmen am Montagabend mit. Zuvor hatte das Ziel bei 6,5 bis 7,0 Milliarden Euro gelegen. Zudem rechnet Airbus nicht mehr damit, 2024 sein Auslieferungsziel von rund 800 Verkehrsflugzeugen zu erreichen. Hier wurde die Erwartung auf um die 770 Maschinen reduziert. .."

 

Also scheinbar bekommt Airbus nicht genug Triebwerke von seinen Zuliefer-Firmen. Das läßt natürlich negative Rückschlüsse auf MTU zu.

Airbus-Kursrutsch nach Gewinnwarnung - Branche leidet mit - https://www.ariva.de/news/...s-kursrutsch-nach-gewinnwarnung-11287155 "...Eine gekappte Prognose hat den Papieren von Airbus am Dienstag einen deutlichen Kursrutsch eingebrockt. Dies zog die ganze Branche nach unten. Die Anlaufphase in den Lieferketten nehme nicht so schnell Tempo auf wie erhofft, erklärte Konzernchef Guillaume FauryFaury in einer Telefonkonferenz mit Analysten. Vor allem die Situation bei den Triebwerken bleibe herausfordernd..... Die Papiere des Triebwerksbauers MTU reihten sich am Dienstag mit minus 5,6 Prozent auch weit hinten im Dax ein. Die in London gelisteten Aktien von MTU-Konkurrent Rolls-Royce verbilligten sich um 3,8 Prozent. In einer Studie der Investmentbank Stifel hieß es, es lasse negative Rückschlüsse auf MTU und Safran zu, dass Airbus den Zulieferern vorgeworfen habe, nicht genügend Triebwerke zu liefern.