Deutsche Konsum Reit

 

 

Datum         Meldepflichtiger                        Position                       Art          Preis          Volumen
27.08.18     Sutter, Herr Hans-Ulrich         Aufsichtsrat             Kauf       11,00 €          44.836 €
24.08.18     Sutter, Herr Hans-Ulrich         Aufsichtsrat             Kauf       10,95 €            3.559 €
23.08.18     Sutter, Herr Hans-Ulrich         Aufsichtsrat             Kauf       10,94 €            6.552 €
23.08.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,78 €        12.787 €
20.08.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,95 €           7.676 €
15.08.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,89 €         12.126 €
14.08.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,71 €         64.249 €
21.06.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       11,15 €      124.667 €
10.04.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,25 €      812.589 €
10.04.18     Obotritia Capital KGaA in enger Beziehung         Kauf       10,25 €         10.342 €
14.02.18     Hellmuth, Christian                 Vorstand                    Kauf       10,40 €         20.797 €

Hauptsächlich im August erfolgten die Käufe.  
Der Aufsichtsrat sollte die wirtschaftliche Situation doch am Besten kennen und wissen
warum er kauft.  

Datum         Meldepflichtiger              Position                 Art          Preis            Volumen
29.08.18     Elgeti, Herr Rolf                Vorstand              Kauf       10,80 €         1 080 000 €

Na, dann muss der Aktienkurs ja langsam darauf reagieren.  

https://www.onvista.de/news/...ftsquartal-2018-2019-deutsch-189276607

Wenn man einer DGI Strategie folgt ist diese Aktie ein guter Titel, besonders wenn man sonst wie ich besonders Empfehlungen von Autoren auf Seeking Alpha auf der Watchlist hat die in der Regel sehr US-lastig ausfallen.  

 

Hallo allerseits,

bin aus dem WO Forum herübergewechselt. Und ja, die Deutsche Konsum ist sehr sehr spannend, bin hier ebenfalls investiert. Halte auch sehr viel von Elgeti.
Ich glaube hier fehlt es insbesondere noch an Aufmerksamkeit, da sollte der geplante Kapitalmarkttag am  29.04. in Düsseldorf helfen. Auch der Roadshow Kalender ist wieder gut gefüllt, was allerdings eine Roadshow nach Kapstadt soll erklärt sich mir nicht - vielleicht verbunden mit Elgetis Urlaub :-)
Bisher wird die Aktie von 3 Analysten gecovered, das lässt upside Potential, aber immerhin ist der Berenberg Analyst dabei, der ist sehr bekannt in der Immo Branche!

https://www.deutsche-konsum.de/investor-relations/finanzkalender/

Ich denke, dass wir uns hier auf mehr freuen können in diesem Jahr!

Viele Grüße,
Fel  

 

Die Aktie sieht gut aus, der Gewerbeimmo.markt scheint auch stabiler zu sein.
Wie erwartet hat die Aktie nachgegeben nach dem Dividendenstichtag. Würde sich in meinen Augen folglich anbieten, am Mo. einzusteigen. (Do. war Dividendenstichtag, Fr. ging des dann runter).
Mal sehen, ob ich keinen guten Kurs bekommen.  

Hallo allerseits,

sehr interessanter Artikel zu den jüngsten Entwicklungen. Jetzt hat man also ca. 100m an Firepower für weitere Akquisitionen und die Pipeline ist laut Elgeti "sehr gut gefüllt".

Ein weiteres Highlight des Artikels ist für mich die 11.6% Anfangsrendite bei neuen Objekten im Durchschnitt (!) über das gesamte Portfolio.

Link:
https://www.nebenwerte-magazin.com/...sich-g%C3%BCnstige-finanzierung

Nächste Termine:
29.04. Kapitalmarkttag
15.05. Q2 Zahlen

Grüße,
Fel  

Stoplosswelle ausgelöst  

haben Stoploss unter Euro 15 rausgeholt  

Hallo allerseits,

starke Kursbewegung in der letzten Woche bei hohen Handelsvolumen. Keine News soweit ich es gesehen habe.. also vermutlich rein Marktgetrieben, oder sehe ich das falsch?
Bin für Eure Meinung dankbar.

Viele Grüße,
Fel  

Hallo, starke Q3 Zahlen, starker Conference Call, die Akquisitions Pipeline ist nach wie vor stark, obwohl sie dieses Jahr schon für 160m zugekauft haben. Die Finanzierung (Kredite) liegt mittlerweile bei unter 2% (ca. 1.95%) und Sie kaufen zu einer Rendite von über 8%, insofern macht das ganze deutlich sinn. Im Call wurde ebenfalls gesagt, dass sie in Zukunft wohl keine weiteren Kapitalerhöhungen machen müssen, sondern wohl über Kredite finanzieren können, was für den Shareholder Value natürlich die beste Wahl ist.

Eine gute Statistik gab es im call: Die Mieten bei Bestandsobjekten, die schon 1 Jahr oder länger dabei sind und wo kein Capex investiert wurden, konnten im Jahr um 1.1% gesteigert werden. Für mich ein sehr klares Anzeichen, dass die Assetklasse noch funktioniert und nicht "tot" ist. Ebenfalls konnten Mietverträge verlängert und somit der WALT verlängert werden - ebenfalls positives Zeichen.

Insofern liefern Elgeti und Team weiter.
Viele Grüße,
Fel  

Hallo, anbei ein nettes Inverview mit Rolf Elgeti. In dem Artikel spricht der Autor ebenfalls von 80 cent Dividende in 2021/22, da wir uns in Q3 2018/19 befinden sprechen wir über einen Zeitraum von knapp über 2 Jahren... entspricht auf aktuellem Kursniveau ca. 5% Rendite. Wenn man umgekehrt sieht, dass die Aktie derzeit auf 2.66% handelt (bei 40 cent für 2018/19) impliziert 2.66% auf 80 cent übertragen Aktienkurse von ca. 29 €.. bullish.
Unabhängig davon kann man sicher von einer attraktiven Divi Steigerung über die nächsten Jahre ausgehen.

https://boersengefluester.de/...it-aktie-sollte-ein-guter-anker-sein/

Viele Grüße,
Fel  

Gestern Abend hat DKR eine kleine Kapitalerhöhung durch Ausgabe neuer Aktien (6.5% des vorherigen Aktienbestandes) ausgegeben und damit 31m eingenommen, die für weitere Akquisitionen genutzt werden sollen. Sehe ich positiv, auch wenn es der alten Aussage, dass man in Zukunft andere Finanzierungswege (Banken, Anleihen, Convertibles) nutzen will, entgegensteht. Interpretiere ich so, dass es aktuell besonders attraktive (wahrscheinlich größere) Akquisitionstargets gibt.

Wichtig ist, dass die beiden Investment Vehikel von Elgeti voll mitzeichnen um sich nicht zu verwässern. Das ist sicher positiv.

Ebenfalls hat es das Potential die Aktie liquider und für große Investoren so attraktiver zu machen.

Viele Grüße,
Fel  

Anbei ein schönes Interview mit Elgeti nach der Kapitalerhöhung:
https://www.deraktionaer.de/artikel/aktien/...=TRtvHrugxEKV2n-qR2P-ag

Viele Grüße,
Fel

 

Moin!

Insgesamt solide Q4 Zahlen, auch wenn die Divi mit 0.35 leicht unter den geplanten 40 cent ausfällt - das Mgmt begründet es damit, dass auch die zuletzt neu ausgegebenen Aktien mit Dividenden rechten ausgestattet sind. Für das neue GJ wird allerdings eine Divi von 55 cent in Aussicht gestellt, also 3.6% auf aktuellen Kurs gerechnet.

Für mich die Highlights der heutigen Zahlen:
1. Starke M&A Pipeline. CEO rechnet für 2019/20 mit mindestens einem ähnlichen Volumen als im gerade abgelaufenen Jahr von  EUR 160m. Bei aktuell ca. 10% Brutto Yield bedeutet das mind. 16m an weiteren Mieterlösen.  In Q1 2019/20 wurden bereits Akquisitionen im Wert von € 25.5m getätigt. Laut Management ist das Kalender Q4 (also Okt-Dez) ein sehr wichtiges Ankaufsquartal.
2. Verschuldung ist gering mit 48% LTV (vor 1 Jahr 51.2%).  Fremdfinanzierungskosten nur 1.93%. Interest cover bei 5.2x, nach 3.9x vor 1 Jahr.  Cash Position von € 25.6m nach der letzten Kapitalerhöhung.
3. Capital recycling: Im vergangenen Jahr wurden 2 Objekte nahe Berlin für einen yield von ca. 5% und einem Capital Gain von € 2.2m verkauft. Soweit ich es verstehe MUSS der realisierte Gewinn (also ca. 1.9m nach Q4 Präsentation) in einer REIT Struktur als Dividende ausgeschüttet werden, also 6 cent/Aktie. Für mich ein sehr wichtiges Zeichen, dass die DKR auch Investments wieder veräussern kann und somit den Zyklus (Kaufen, Optimieren, Verkaufen) abschliesst .

Viele Grüße!
Fel

 

Wie immer nach Zahlen, ein schönes Interview mit CEO Elgeti

https://www.brn-ag.de/...sche-Konsum-Reit-Jahresueberschuss-2018-2019  

Bereits im neuen Geschäftsjahr hat die DKR mit € 75m massiv zugekauft.. verglichen zu 160m im letzten Jahr (siehe meinen Post oben). Zwar sagte Elgeti im call, dass das Kalender Q4 immer ein starkes Ankaufsquartal ist, aber das ist schon massiv, wir sind bei knapp 50% des Jahreszielvolumens !

https://www.deutsche-konsum.de/corporate-news/...immobilienportfolio/

Per 30.09. (Ende letztes GJ) stand die annualisierte Miete noch bei 49m, jetzt sind wir schon bei 55m (+12%).. brutal.
 

Interessant wird es, wenn die Aktie in 2020, spätestens 21 womöglich in den S Dax aufsteigt.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/...-mrd-boersenwert-ersten
 

Moin,

folgende Meldungen bestätigen übrigens die letzten Äußerungen Elgetis, dass UK Immobilien Fonds teilweise "forced seller" von deutschen Assets sind, falls sie diese in Ihren großen Portefeuilles haben.. so wurde gerade der M&G Immobilien Fonds geschlossen. Das ist m.E. eine repräsentative Meldung für die breitere UK Fonds Branche.

https://www.ft.com/content/b1353b70-16a2-11ea-8d73-6303645ac406
https://www.theguardian.com/business/2019/dec/04/...property-fund-own
 

Da flattert schon der nächste Ankauf ins Haus und von Dezember noch ein schönes Interview mit CEO/CFO. Viele Grüße, Fel

https://www.finanznachrichten.de/...ahr-bereits-bei-ueber-eur-016.htm

https://www.boerse-online.de/nachrichten/aktien/...w-titel-1028786076  

Auch heute wieder ne Meldung über die nächsten Akquisitionen:

https://www.deutsche-konsum.de/corporate-news/...ien-fuer-eur-64-mio/

Jetzt schon für 170 mio angekauft seit Oktober 2019 und morgen stehen die Zahlen für Q1 2019/2020 an. Ich könnte mir vorstellen dass die Prognose für die Mieterlöse auf ca. 60 mio p.a. angehoben wird und wir bis zur HV nochmal neue Rekordstände bei der Aktie sehen.  

ok Mieterlöse nicht angehoben aber dafür FFO Run Rate von 38-40 mio p.a. auf 40-42 mio p.a. das ist in Ordnung. Aktie direkt auf 17€ gesprungen es fehlt nicht mehr viel zum Allzeithoch :)