WISE PLC - neuer Fintech/Zahlungsdienstleister

traurig. Ich weiss gar nicht, was man in Richtung IR da heulen soll. 60% Wertverlust kann eigentlich nicht an mangelnder Kommunikation liegen. Das war ein gelungener PR Gag der Altaktionäre, um ihre shares nicht nur zu versilbern. Auch vergolden klingt noch untertrieben. Und dabei dürfte ein Abverkauf in September/Oktober sowieso noch kommen, wenn die Bonus shares dann noch ausgeschüttet werden an all die Träumer, wie mich.  

https://lienzo.s3.amazonaws.com/images/...for%20Owner%20Relations.pdf

Naja, liest sich so schlecht nicht. Was es mit dem Kurs gemacht hat, sieht jeder. Kurs orientiert sich am Markt/Techmarkt. Wise-Events, die die Kurse erklären gibt es nicht. Wachstumsstory wird weiter erzählt. Und selbst wenn die Aktie massiv überteuert war, hätte es ja mal einen Aufschlag geben müssen. Die Kennzahlen haben sich nicht verschlechtert.
Was hier aber puffernd auf einen Anstieg noch dazu kommen dürfte: Kleinanlager, die bis jetzt durchgehalten haben und keinen Druck haben, kaufen sicher nicht nach. Ist nicht mehr die Zeit für Fantasie. Anleger, die bei Kursen unter 10,8, 6 gekauft haben, werden nach diesem Jammertal knapp im Plus verkaufen, Verkaufsdruck schaffen und damit die jedwede nachhaltige Erholung verunmöglichen. Anleger, die noch tiefer gekauft haben, werden aus den letzten 2 Jahren gelernt haben und bei plus 20% auch mal rausgehen und Verkaufsdruck aufbauen. Bäume wachsen ja nicht in den Himmel.

Wer also bei ownWise eingestiegen ist, kann laange warten, bis der Einstiegskurs wieder da ist. Und jetzt noch zu verkaufen wäre nicht einmal völlig verkehrt. Opportunitätskosten sind beim tapfer bleiben hoch, da Wise wahrscheinlich keine Rakete wird und selbst blue chips mehr versprechen.

Bleibt mir noch die Hoffnung, dass ich als Kunde von Wise fleissig spare. Aber bei Grössenordnungen von 200 € /y ist das Argument eigentlich Selbstbetrug.  

https://www.cnbc.com/2022/06/27/...sto-kaarmann-over-tax-default.html  

Wer  den Abstieg ohne Beruhigungsmittel ausgesessen hat, hat eine starke Psyche. Wir sind zurzeit bei 6.40 €. All-time-Low war bei 3.50€. Erster Kurs damals war bei so etwa 11.30€. Hoffen wir mal, dass es zum EK zurück kommt. Und dann wären 5% p.a. doch schon eine feine Sache.  

6.40 € war auch direkt die Bärenfalle in Deutschland. WISE ist dabei eher seitwärtsgegangen und steht statt ganz unten im Tal (bei ca. 4) stattdessen immerhin bei 6. Die Bankenwerte bekommen etwas milderen Wind durch die Leitzinserhöhung als andere Gewerbe. Also gestern + 4.6, heute noch einmal 2.8 drauf. Von jetzt an +100% wären dann wieder EK, also nur noch 30 Markttage a 3%.

Mal sehen, wann die Bonus shares eingebucht werden. Achtung, die müssen dann wahrscheinlich auch noch sofort versteuert werden. Mal sehen, welche Depotführende Bank das hinbekommt.  

... schliesslich gehts danach immer bergab.
Aber Wise geht seit Juli bergauf und stemmt sich spätestens seit Mitte August kräftig gegen den Trend. Wechselkurseffekte haben da nur geringen Einfluss.  

am Kurs hat sich ja nicht viel getan. Naja, war bei 4 Euro sowieso abgeschrieben. Man lernt für's Leben.

Aber heute habe ich als Kunde von WISE mal wieder einen AHA Effekt gehabt. Es hat sage und schreibe 10 sec gedauert, bis mein Geld vom Wise account auf mein dt. Tagesgeld-Konto gewandert ist. Das kann ich so das erste Mal wirklich abschätzen, weil ich sonst nur Geld mit Währungsumrechnung transferiere. Da ist dann noch eine SEPA von Bank 1 inbegriffen, alle Wise-Prozesse und der Zahlungseingang auf Giro-Konto Bank2. Das hat schon immer ein Stündchen gedauert. Heute nur EUR -> WISE in vlt  2h (Achtung, konventionelle Banken kennen das Wochenende als Nicht-Bankarbeitstage, vorgestern ausprobiert) und dann WISE->EUR in 10 sec (incl. feedback empfangende Bank).

Mein EUR-Konto bei Wise einrichten ging in 10 min via QR Code und Handyfoto/Selfie, auch samstags. habe schnell eine IBAN bekommen, auch wenn es etwas undurchschaubar ist, was diese IBAN nun bedeutet. Geld ist in 2 Tests angekommen.  

binnen eines Monats von 6 auf 8 und trotzdem noch Volumen und Kaufinteresse. Naja, wenns von 8 nochmal 50% hoch geht, bin ich ja wieder beim EK ... und ne Divi-Aktie ist es ja nicht.  

... steht mein Minus ja nur noch bei 25%. Das ist nicht schlecht. BAYER, BASF und VNA siehts da noch ganz anders aus.
Woher der Aufstieg bei WISE aber kommt, weiss ich gar nicht so recht. Eine klassische Bank, die sich auch in Teilen über Zinsen finanziert, ist es ja nicht. Wenn man das Geld binnen 30 min auszahlt, kann man damit nicht arbeiten. Kredite vergeben sie auch nicht, können also auch hier nicht vom hohen Zins profitieren. Eher andersrum, ich nehme mal an, dass die Firma schon auch Kredite aufnimmt für Entwicklung und Wachstum.
Naja, mal gucken, was noch passiert ...  

jetzt noch 2.34% bis EK. Wahnsinns-Lehrstück des Parketts für mich. Hab nicht gedacht, dass ich meinen Buchwert je wieder voll wiedersehe.  

Wir haben, auf Empfehlung und weil wir Geld nach Neuseeland in neuseeländischer Währung überweisen mussten. jetzt auch ein Konto bei Wise. Hat alles unkompliziert funktioniert und die Gebühren waren für uns sicherlich günstiger als bei anderen Banken. Es ist trotzdem beim Unternehmen noch genug hängen geblieben.

https://de.marketscreener.com/kurs/aktie/WISE-PLC-124542474/

https://wise.com/de/

 

Ich stell es mir noch cooler vor, wenn man andere (kostenlose) Wise Produkte nutzt.

Man kann ja bei Wise in vielen Währungen separate Konten eröffnen. Das scheint im Hintergrund zwar nur virtuell zu passieren, so eine richtige IBAN haben die wohl nicht. Mir als Endnutzer aber egal, solange ich Geld drauf bekomme und wieder runter. Und wenn man dann also noch die Wise-Karte benutzt (ich glaub ist ne Kreditkarte, keine Debit), kann man eigentlich vor Urlaubsbeginn grad schon einmal Geld auf sein Wise-Euro-Konto werfen, jederzeit per App von Euro zu Dollarkonto verschieben und dann mit der Karte in Landeswährung zahlen. Und die Geldkarte meines Gehaltskontos kann ich daheim lassen. Die kann mir dann im Urlaub keiner mehr stehlen.
 

Na, wenn das KGV bei über 30 steht und das KUV rechnerisch bei 7.12, sollte man ganz schnell wieder verkaufen.
Natürlich sind solch hohe Werte für Wachstumsunternehmen nicht selten. Amazon läuft ja schon seit Jahren mit KGVs zwischen 50 und 180. Und jedes Jahr, was man dort später eingestiegen ist, hat man Kursgewinn verpasst. Vlt nicht so direkt vergleichbar.  

Wie ich mich selbst immer nicht an meine Ideen halte.
10.04.: Kurs 11.47 "Na, wenn das KGV bei über 30 steht und das KUV rechnerisch bei 7.12, sollte man ganz schnell wieder verkaufen."
Bis 18.04 dann runter auf 9.32 (-18.7%)
Naja, einmal verzeiht man das.

Und heute fall ich auch aus allen Wolken. -14.7% an einem Tag. Hach.

Und jetzt noch die news dazu:
https://www.lse.co.uk/news/...ompt-weak-guidance-h9pm82bhttbsra6.html
https://www.xm.com/research/markets/allNews/...-fy25-outlook-53859717
https://www.sharecast.com/news/...ast-atos-wise-plunge--16936797.html
https://www.sharecast.com/news/...f-up-to-20-this-year--16936672.html
https://www.cityam.com/...-interest-rates-and-swelling-customer-base/
https://www.research-tree.com/newsfeed/article/...-march-2024-2440238

und der digest:
* revenue jumped 24% to GBP1.05 billion from GBP846.1 million a year earlier.
* Pretax profit rose [...] more than triple [...] a year prior.
Wenn so ein Kursabschlag bei guten Nachrichten kommt, will ich keine schlechten Nachrichten erleben ...  

Lesart ist: Der forecast für 2025 ist enttäuschend - mit income growth 20% ! Sehr enttäuschend.

Ich verstehs nicht.
 

https://www.unicreditgroup.eu/en/press-media/...launch-fast--sec.html  

Also der Grundgedanke von WISE ist ja keine Raketenwissenschaft. Bilde nicht jede Tauschtransaktion, die du vom Kunden bekommst in einer Transaktion bei den Bundesbanken ab, sondern sammel die eingehenden und ausgehenen Gelder pro Währung und mache nur Währungstausche für das Delta anlassbedingt (wenn aufgrund des grossen Überschusses oder Defizits ein swap definiert ist) oder tagesscharf.
Und mach das dann aber trotzdem für den Kunden grad adhoc, weil der ja schnell sein Geld haben will. Wann und wie WISE den Tausch macht ist aus Kundensicht nicht klar und auch nicht relevant. Und das das mit einem gewissen Umtauschrisiko einhergeht ist klar und wahr, aber das werden die Finanzmathematiker bei WISE wohl auf dem Schirm haben und anteilig in den Gebühren abbilden (deshalb sind seltene Währungen ja auch mit höheren Gebühren belastet).
Was mich an dem Artikel irritiert ist, dass das hier so als einmalig hingestellt wird. Erstens scheint der Artikel aus dem Kontext "erste (italienische!) Bank" geschrieben zu sein. Bei Yuh kann ich auch mehrere Währungskonten führen, nur im Umtausch nicht ganz so günstig wie bei WISE.

Dass etablierte/traditionelle Banken hier weiterhin herausstellen, dass sie das irgendwie selbst nicht leisten konnten, sondern auf ein FinTech angewiesen sind um den Service zu launchen, ist das grundsätzliche Manko etablierter Banken. Der Mechansmus dahinter ist denkbar einfach (siehe oben). Sie könnten das easy allein machen. Aber irgendwie scheuen sie den Aufwand oder das Währungsrisiko bei gleichzeitig geringen Profitaussichten. Denn die kompetetiven Kosten sind unverhandelbar für den Endkunden. Meist muss es gar nicht schnell gehen, sondern einfach günstig sein.
Ich glaube die Kooperation ist eigentlich ein Weitergeben des Risikos. Für WISE alles gut: mehr Umsatz, kein nennenswerter Mehraufwand, dieses Risiko ist (sogar empirisch!) bekannt und steigt nicht.
Worüber man sich aber keine Illusionen machen sollte: Weil der Mechanismus dahinter gar nicht so schwer ist, ist der Burggraben eigentlich nicht tief. WISE weiss das auch. Deshalb versuchen sie mit eigener kostenloser Karte auch weitere Standbeine zu erschliessen. Das kann WISE für den Kunden zu einem eigenständig voll funktionierendem Bank-Ökosystem machen. Was den Burggraben aber wirklich noch unüberwindbarer machen kann: Wenn mehr Wasser fliesst. Wenn noch viel viel mehr Umtausche dazukommen und dadurch die Kosten noch geringer werden, gibt es für den Sparfuchs-Kunden keine ernsthaften Alternativen mehr.

Der Artikel bleibt ein non-event.