Dialog Semiconductor - weiter zu neuen Höhen

Funktionieren hier ja nicht. Oberer post mit Augenrollen und ironie natürlich.  

Ahnung ob dlg es überhaupt schafft noch höher als 22 zu kommen. Bei der unsicheren Marktsituation werden selbst gute Zahlen verpuffen. Und es könnte an den Börsen locker nochmal 15-20% runter und das wäre nur ne Korrektur.  

Bankhaus Lampe steigert auf buy  

Also so richtig, reißt man sich ja jetzt nicht um die Dialog Titel... Allerdings sind die Märkte insgesamt auch eher abwärts orientiert... Hatte ja gehofft, dass wir knapp unter 20€ wieder dynamisch nach oben drehen... Wenn wir per Wochenschluss auch noch unter 18€ gehen, dann war es nicht mehr als ein kurzes aufbäumen... Dann kommen jedenfalls alle die noch nicht dabei sind nochmal deutlich billiger an die Aktie ;-)  

bleibt standhaft und steigt leicht sogar  

mag das stimmen. Auf Wochenbasis heißt es, über 21,70€ schließen gut, unter 18,00€ schlecht...
Alles dazwischen ist wertloses Geplänkel...  

Lampe stuft hoch.

Bankhaus Lampe erhöht Kursziel für Dialog Semiconductor von €25 auf €28. Kaufen. / Quelle: Guidants News https://news.guidants.com  

Karsten zählt mehr als jede Chart-Technik :-))  

Mehr muss man eigentlich nicht wissen.

"....Karsten, was macht eigentlich DLG? Geht hoch. Alles klar weiß ich bescheid."

;-)  

Ist das auch wieder so ne finte.. kurs gedrückt nach dem motto dlg ist pleite, dann apple news. Und jetzt vor den zahlen/news wieder kursdrückerei und dann knallt es wieder hoch *wunschvorstellung*  

(Illtgen) hat eben den „richtigen Riecher“...  

Aktie heute  

https://www.ifixit.com/Teardown/iPhone+XR+Teardown/114123  

=> Step 9: "Apple 338S00383-A0, 338S00375-A1 power management IC's (possibly from Dialog Systems)"

Also wie erwartet.  

Prozent Kursgewinn rechnen was sagt ihr?  

höchstens mit 30 bis 40 € für eine Aktie ;-)  

Was für eine Aktie?  

Dialog hat einen Teil bereits an Apple verkauft.

Nun hat Apple noch für zwei Jahre das "Zückerchen" eines Auftrags gegeben. Die Abhängigkeit von Apple ist enorm. Wo ist denn die Perspektive, die eine hohe Bewertung rechtfertigt.

Zurzeit scheint das Geschäft endlich zu sein. Normalerweise sinkt der Kurs unter Schwankungen sukzessive.

Aktuell ist eine AMS nach dem gnadenlosen Absturz trotz des wachsenden Sensorenbereichst und der laufenden Kundengewinnung eindeutig besser aufgestellt. Wenn die hohen Kapazitäten weiter ausgelastet werden, was aktuell der Fall ist, werden auch die Margen noch deutlich steigen. Das Management hat peilt aktuell 30% an. Dass sollte locker erreicht werden.    

Die Design wins  könnten Treiber sein, wenn hier beliefert wird könnte es deutlich anziehen. Zusätzlich ARP auf günstighem Niveau.

Dialog hat cash (+schuldenfrei) und das ist aktuell von Vorteil, denke das man wenn es an der Börse weiter crasht was schönes von dem Geld über nehmen kann.  

Apple wollte die Chips alle selbst herstellen und micht mehr von DLG kaufen. DLG hätte also die Umsätze so oder so verloren und hätte Mitarbeiter gehabt, die an Produkten arbeiten bei denen die Nachfrage zusammengebrochen ist. Durch den "Verkauf" bekamen wir nen Haufen Geld, den wir sonst nicht bekommen hätten und durch die "gegangenen" Mitarbeiter werden auch die Kosten sinken, die wir sonst gehabt hätten und uns helfen wird auch weiter Gewinn zu machen.

DLG ist jetzt also etwas kleiner und hat dafür einiges mehr an Cash, was gerade in der depressiven Marktphase positiv ist, in der Gewinne eh unsicher bewertet werden und es besser ist was "festes" wie Geld zu haben.

Aktuell sehe ich den fairen Wert von DLG bei ca 22-24 €, vor allem dadurch, dass auch nach den Zahlen wohl nicht ersichtlich sein wird, wie viel die Kosten sinken werden. Was an anderen Werten durch den Verkauf noch verschwindet steht vielleicht drin. Was etwas negativ ist, sind die Rückkäufe und gewünschte Übernahmen, da sie uns aktuell das Cash nehmen würden und dafür die möglichen/wahrscheinlichen Gewinne niedrig bewerten würden, also den Kurs belasten.  

Überraschen was passiert! Es bleibt spannend!  

prognosen bzfgl 31.10??? jede meinung und einschätzung wird registriert!  

Könnte mir vorstellen, dass heute und morgen einiges an Kursanstieg schon spekulativ vorweggenommen wird. Rechne mit guten Zahlen und einem Anstieg von  insgesamt ca. 20% vom 29.10.-31.10.. Kommt natürlich auch auf den Gesamtmarkt an.
Was ab dem 01.11. passiert? Evtl. Gewinnmitnahmen/ Dialog wird wieder mal verprügelt/ oder es geht weiter nach oben... keine Ahnung.  

... bleibe ich weiter investiert und hoffe auf Kurse über 25,00 €.

Peace!  

Warum sollten die 3Q18 Zahlen bzw die 4Q18 Guidance so gut (für den Kurs) sein und so viel Relevanz haben? Viele Gründe kann ich dafür momentan nicht finden...sehe aber auch kein großes Risiko, dass es runtergehen sollte.

Also erst mal dürfte es keine Riesenüberraschungen geben (sprich: keine Zahlen außerhalb der Guidance), denn sonst hätte man das vorab melden müssen. Dazu hat Dialog schon die Eckpunkte für das Gesamtjahr gegeben mit den Umsatzzahlen 850 Mio + 150 Mio + 400 Mio = 1,4 Mrd. USD Umsatz. Man wird sich sicherlich einen kleinen Puffer vorbehalten haben.

Außerdem sollte man nicht vergessen, dass lt. Berichten das XsMax (Dialog nicht drin) wesentlich besser laufen soll als das Xs (Dialog drin); von daher sehe ich da nicht so viel Überraschungspotenzial für 3Q, es sei denn Dialog hat seehr konservativ geguided. Für 4Q bekommt man zum ersten mal einen Blick auf den Margen-Einfluss wenn das hochmargige (auf EBIT Lebel) Main PMIC Geschäft für eines der drei iPhone Modelle wegfällt, das würde ich eher als Risiko denn als Chance sehen.

Der Fokus bei den Zahlen wird für mich auf Wachstum und vor allem Profitabilität beim Nicht-Apple-Geschäft liegen; dazu könnten noch potenzielle Design Wins kommen. Ob Nordics nüchterne BT Guidance nur Nordic selbst betrifft oder ob es eher negativ für den BT Markt allgemein zu sehen ist, bleibt abzuwarten. Jede Aussage ob es mehr Klarheit zu Sub PMICs (Timing & Anzahl) dürfte auch wichtig sein.

Das ARP, das diese Woche kommen wird, ist auch bereits bekannt und dürfte mE für keine große Überraschung mehr sorgen (außer vllt der Zeitraum, zB wenn man sagt, dass man das in einem halben Jahr durchziehen will).


Die größere Relevanz dürfte der CMD haben und da insbesondere die mittelfristige Guidance für die operative Gewinnmarge und ob es evtl noch ein Restruktierungsprogramm geben wird/muss.