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Nasdaq-gelistete Unternehmen
TGTX 40,45 $ +1,66 4,28 %
Rockstar Growth versetzt TG Therapeutics (NASDAQ:TGTX) in die Lage, Schulden zu nutzen
Mitwirkender
Simply Wall St Simply Wall St
Veröffentlicht
25. Juni 2021 6:55 EDT
Howard Marks hat es schön formuliert, als er sagte, anstatt sich über die Volatilität des Aktienkurses zu sorgen: "Die Möglichkeit eines dauerhaften Verlustes ist das Risiko, über das ich mir Sorgen mache ... und jeder praktische Anleger, den ich kenne, macht sich Sorgen." Es könnte also offensichtlich sein, dass Sie Schulden berücksichtigen müssen, wenn Sie darüber nachdenken, wie riskant eine bestimmte Aktie ist, da zu viele Schulden ein Unternehmen zum Sinken bringen können. Wichtig ist, dass TG Therapeutics, Inc. (NASDAQ:TGTX) Schulden trägt. Aber sollten sich die Aktionäre Sorgen über die Verwendung von Schulden machen?
Wann sind Schulden ein Problem?
Schulden sind ein Instrument, um Unternehmen beim Wachstum zu unterstützen, aber wenn ein Unternehmen nicht in der Lage ist, seine Kreditgeber abzuzahlen, dann ist es ihnen ausgeliefert. Wenn es wirklich schlimm wird, können die Kreditgeber die Kontrolle über das Geschäft übernehmen. Eine üblichere (aber immer noch teure) Situation ist jedoch, dass ein Unternehmen die Aktionäre zu einem günstigen Aktienkurs verwässern muss, nur um die Schulden unter Kontrolle zu bekommen. Der Vorteil von Schulden besteht natürlich darin, dass sie oft billiges Kapital darstellen, insbesondere wenn sie die Verwässerung eines Unternehmens durch die Möglichkeit ersetzen, zu hohen Renditen zu reinvestieren. Wenn wir den Schuldenstand untersuchen, betrachten wir zunächst sowohl den Kassen- als auch den Schuldenstand zusammen.
Wie viel Schulden trägt TG Therapeutics?
Sie können auf die Grafik unten klicken, um die historischen Zahlen anzuzeigen, aber sie zeigt, dass TG Therapeutics im März 2021 Schulden in Höhe von 31,0 Millionen US-Dollar hatte, was einem Anstieg von 29,4 Millionen US-Dollar über ein Jahr entspricht. Dem stehen jedoch 523,8 Mio. USD an Barmitteln gegenüber, was zu einem Nettobarmittelbestand von 492,8 Mio. USD führt.
Debt-Equity-History-AnalyseNasdaqCM:TGTX Debt to Equity History 25. Juni 2021
Ein Blick auf die Verbindlichkeiten von TG Therapeutics
Gemäß der zuletzt veröffentlichten Bilanz hatte TG Therapeutics Verbindlichkeiten in Höhe von 92,5 Mio. USD, die innerhalb von 12 Monaten fällig sind, und Verbindlichkeiten in Höhe von 10,9 Mio. USD, die über 12 Monate hinaus fällig sind. Auf der anderen Seite verfügte das Unternehmen über Barmittel in Höhe von 523,8 Mio. US-Dollar und innerhalb eines Jahres fällige Forderungen im Wert von 771,0 Tsd. Es verfügt also tatsächlich über 421,2 Millionen US-Dollar mehr liquide Mittel als die Gesamtverbindlichkeiten.
Diese kurzfristige Liquidität ist ein Zeichen dafür, dass TG Therapeutics seine Schulden wahrscheinlich problemlos begleichen könnte, da seine Bilanz bei weitem nicht angespannt ist. Kurz gesagt, TG Therapeutics verfügt über eine Nettoliquidität, so dass man fairerweise sagen kann, dass es keine hohe Schuldenlast hat! Zweifellos lernen wir am meisten über Schulden aus der Bilanz. Aber es sind mehr als alles andere die zukünftigen Gewinne, die die Fähigkeit von TG Therapeutics bestimmen werden, auch in Zukunft eine gesunde Bilanz zu führen. Wenn Sie also wissen möchten, was die Fachleute denken, könnte dieser kostenlose Bericht über Gewinnprognosen von Analysten interessant sein.
Im letzten Jahr war TG Therapeutics auf EBIT-Ebene nicht profitabel, konnte aber seinen Umsatz um 497 % auf 907.000 US-Dollar steigern. Wenn es um Umsatzwachstum geht, ist das, als würde man das Spiel mit 3 Punkten gewinnen!
Wie riskant sind TG-Therapeutika?
Statistisch gesehen sind Unternehmen, die Geld verlieren, riskanter als diejenigen, die Geld verdienen. Und wir stellen fest, dass TG Therapeutics im letzten Jahr einen Gewinn vor Zinsen und Steuern (EBIT) hatte. Im gleichen Zeitraum verzeichnete das Unternehmen einen negativen freien Mittelabfluss von 234 Millionen US-Dollar und einen Buchverlust von 319 Millionen US-Dollar. Mit nur 492,8 Millionen US-Dollar in der Bilanz scheint es, dass bald wieder Kapital aufgenommen werden muss. Die gute Nachricht für die Aktionäre ist, dass TG Therapeutics ein schillerndes Umsatzwachstum verzeichnet, sodass die Chance sehr groß ist, seinen freien Cashflow in den kommenden Jahren zu steigern. Während unprofitable Unternehmen riskant sein können, können sie in diesen Jahren vor den Gewinnen auch hart und schnell wachsen. Bei der Analyse des Schuldenstands ist die Bilanz der offensichtliche Ausgangspunkt. Allerdings liegt nicht das gesamte Anlagerisiko in der Bilanz – ganz im Gegenteil. Zum Beispiel hat TG Therapeutics 3 Warnzeichen (und eines, das bei uns nicht so gut passt), von dem wir denken, dass Sie es kennen sollten.
Am Ende des Tages ist es oft besser, sich auf Unternehmen zu konzentrieren, die frei von Nettoschulden sind. Sie können auf unsere spezielle Liste solcher Unternehmen zugreifen (alle mit einer Erfolgsbilanz beim Gewinnwachstum). Es ist kostenlos.
Dieser Artikel von Simply Wall St ist allgemeiner Natur. Es stellt keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Aktien dar und berücksichtigt weder Ihre Ziele noch Ihre finanzielle Situation. Unser Ziel ist es, Ihnen eine langfristige, fokussierte Analyse zu bieten, die auf Fundamentaldaten basiert. Beachten Sie, dass unsere Analyse die neuesten kursrelevanten Unternehmensmitteilungen oder qualitatives Material möglicherweise nicht berücksichtigt. Simply Wall St hat keine Position in den genannten Aktien.
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