Credit Suisse - Tal der Tränen ist durchschritten

Erleichterte Anleger treiben Credit Suisse nach oben
https://www.onvista.de/news/2022/...drei-franken-schwelle-20-26074713  

Credit Suisse verkauft Verbriefungs-Geschäft an Apollo
https://www.handelsblatt.com/finanzen/...aeft-an-apollo/28809776.html
Turnaround-Plan der Credit Suisse «in vollem Gange»: Die Bank sagte auch, dass sie erwartet, den Verkauf ihrer Securitised Products Group an Apollo Capital Management in der ersten Hälfte des Jahres 2023 abzuschließen.
https://www.reuters.com/business/finance/...ion-cash-call-2022-12-08/
Laut JPMorgan hängt die Neubewertung von der Klarheit über den Verkauf von Securitised Products Group ab
https://www.onvista.de/aktien/...T-SUISSE-GROUP-AG-Aktie-US2254011081  

Gut erkannt, sehe ich genauso. Dazu noch der schöne Wochenschluss. Da könnten wir noch viel Freude mit haben.
 

Ein „neues Unternehmen entsteht“, sagt die BofA, während sie die Aktien aufwertet. Die neue Credit Suisse konzentriert sich auf ihr risikoärmeres Vermögen mit hohem Marktanteil und das Schweizer Bankgeschäft. Die BofA erwartet, dass ihre Geschäftsausstiege freies Kapital schaffen, wobei letztendlich bis zu CHF 9 Milliarden für Ausschüttungen zur Verfügung stehen.
https://t.co/N6jS3Mb747  

Erfolg für Credit Suisse
https://www.handelsblatt.com/finanzen/...-credit-suisse/28860196.html  

> #602 Die Bank sagte auch, dass sie erwartet, den Verkauf ihrer Securitised Products Group  in der ersten Hälfte des Jahres 2023 abzuschließen.

Pimco and Apollo near deal for Credit Suisse’s securitised products unit
https://www.ft.com/content/a1c0fc36-4d32-4ae8-a956-18b15ce99bab
Closing of the proposed transaction would be subject to customary closing conditions and regulatory approvals and would be expected to occur during the first half of 2023.
https://www.credit-suisse.com/about-us-news/en/...o-pimco-202210.html  

Die Saudi National Bank (SNB) hat laut einer Erklärung gegenüber Tadawul den Abschluss des Kapitalerhöhungsverfahrens mit der Credit Suisse Group bekannt gegeben. SNB schließt Kapitalerhöhungsverfahren der Credit Suisse Group zu Kosten von SAR 5,5 Mrd. ab.
https://www.argaam.com/en/article/articledetail/id/1608301

Significant shareholders
https://www.credit-suisse.com/about-us/en/...ficant-shareholders.html

> https://www.cnbc.com/2022/10/31/...eal-say-new-saudi-backers-snb.html  

UBS-Mann wechselt zum Lokalrivalen Credit Suisse
https://www.finews.ch/news/banken/...t-zum-lokalrivalen-credit-suisse  

Oswald Grübel: «Die Credit Suisse ist sicher». Die Bank selber sieht er hingegen vorerst über dem Berg, wie er in einer Talkrunde sagte.
https://www.finews.ch/news/banken/...bel-die-credit-suisse-ist-sicher  

Objektivität sieht meiner Meinung nach anders aus, wenn man selbst investiert ist und bereits zu 8 CHF zum Einstieg geraten hat...
Der Verkauf

Selber Aktien gekauft
"Noch im Oktober glaubte Grübel, dass es bei der CS nicht mehr schlimmer kommen könne. Deshalb habe er damals sogar selber Aktien des Instituts gekauft, verriet er in der Sendung.
Bereits Anfangs Jahr zeigte sich Grübel schon zuversichtlich, als er in einem Interview mit der deutschen «Börsen-Zeitung» die CS-Aktie bei einem Kurs von über acht Franken zum Kauf empfahl.
Seiner Meinung nach spiegelte der Aktienkurs damals schon die Kapitalverluste der vergangenen Jahre. Ausserdem sei die Bank in einer Turnaround-Situation, wenn keine weiteren Verluste mehr hinzukämen. Im Rückblick erwies sich Grübels Prognose als zu optimistisch."

Bzgl. dem in #606 nahenden Deal zum Verkauf der verzinsten Wertpapiere an Pimco and Apollo: Den Abschluss zum erfolgreichen Verkauf warte ich gerne noch ab. Wer weiß, welche Risiken CS mitsamt Kundschaft in den vergangenen Jahren bereit war einzugehen. Mit einem blauen Auge kommt wohl nur davon, der den Eimer voller Sch... rechtzeitig losbekommt.  

Aus meiner Sicht, ist in den letzten Monaten eigentlich nichts gravierend schlimmes mehr zu Tage gekommen. Die Schocker sind alle bekannt und bereits Vergangenheit. Klar die angelsächsiche Finanzpresse hatte noch eine gehörige Schmierenkampagne gegen die Credit Suisse gefahren und tut es immer noch weiter. Aber es ist nichts neues mehr. Nur noch alte Kamellen, die immer wieder neu die Panikhysterie aufgewärmen sollen. Jetzt schlägt langsam das Chancen-Risiken Abwägungspendel um und auch die Nachrichtenlage wird immer besser. Und falls doch..

G-SIBs as of November 2022 allocated to buckets corresponding to required levels of additional capital buffers: bucket 1 (1.0%)
https://www.fsb.org/wp-content/uploads/P211122.pdf  

"Jetzt schlägt langsam das Chancen-Risiken Abwägungspendel um und auch die Nachrichtenlage wird immer besser."

Mich stimmen die Meldungen noch nicht allzu positiv.
Bei Lehman dürfte es vor 14 Jahren auch einige Male ähnlich gelaufen sein und die ein oder andere Rally wegen dem nahenden Turnaround entfacht haben.
Es ist wohl vielmehr die Frage, welches der vielen Kapitel CS nun aufgeschlagen hat - mit Blick auf den Kurs befinden wir uns mit Sicherheit nicht mehr im ersten Kapitel - vielleicht bewegt man sich nun auf dem Lehman Stand Juni 2008?
Interessanter Chart von Lehman gefällig?
https://www.researchgate.net/figure/...ce-and-Timeline_fig2_265742944

Um die obige Schwarzmalerei etwas zu relativieren:
Ich blicke aufgrund einer Banken-Turnaround-Wette auf viele verlorene Jahre zurück, weshalb im Falle von CS wohl zunächst abzuwarten bleibt, wie lange, wie professionell und mit welchen Kostendimensionen der Umbau vonstattengeht, und inwiefern noch ein Shareholder Value bleibt - alles natürlich gesetzt dem Fall, dass die CS auch in Zukunft Bestand haben wird.  

Die Schweizer Regierung hat sich zuversichtlich zu den Zukunftsaussichten der krisengeplagten Credit Suisse geäußert.
https://www.onvista.de/news/2022/...it-suisse-den-ruecken-20-26076082  

...weiter die Daumen drücken Ueli, dann wird das schon werden! :D

PS: Mit einer Finanzspritze der Schweizerischen Nationalbank (SNB) hätte ich mich wohler gefühlt, aber selbst das kann ja noch kommen.  

Allerherzlichst bei den ex-vorständen und ex-aufsichtsräten für meinen einstiegskurs von 2,743 franken bedanken. Mal schauen, wer hier in drei bis fünf jahren richtig lag. Das haben die herren so entschieden als es sixh um zukunft gehandelt hat, und ich so in der jüngeren gegenwart. Obwohl die eigentlich nur 3 sekunden dauert.
 

Natürlich auf den ersten Blick tolle (Kauf)Kurse - aber: Hast Du nicht schon mal die Situation gehabt dass man erwartungsvoll mit einem großen Teller zum Buffet stürmt an dem es eigentlich Hummer, Langusten und saftige Steaks geben soll, man dann aber feststellen muss dass die Leckereien längst von anderen abgeräumt wurden und lediglich ein paar belegte Käsebrote zu ergattern sind?  

https://www.msn.com/de-de/finanzen/top-stories/...-suisse/ar-AA15iXaN

 

Credit Suisse: Das sind die grössten Aktionäre der Schweizer Grossbank
So setzt sich das neue Aktionariat der Credit Suisse zusammen. Nach der Kapitalerhöhung halten die Saudis rund 20 Prozent an der Schweizer Grossbank.
https://www.handelszeitung.ch/panorama/...-schweizer-grossbank-556271  

Multiple sources at Credit Suisse tell us that Jay Kim, the global head of securitized products at Credit Suisse, has told his team that he'll be leading the new company formed by Apollo.
https://www.efinancialcareers.com/news/2022/12/...e-spg-apollo-mizuho  

Credit Suisse: 74 Prozent der Greensill-Fondsvermögen zurückerhalten: Die Credit Suisse hat bei der Liquidierung ihrer Greensill-Fonds 74 Prozent der Vermögen zum Zeitpunkt der Schliessung der Fonds zurückerhalten. Einem am Donnerstag von Credit Suisse Asset Management (CSAM) veröffentlichten Dokument zufolge wird der Anteil per Ende November auf diesen Wert korrigiert
https://www.cash.ch/borsen-ticker/unternehmen/...uruckerhalten-555879  

Credit Suisse promoted some new MDs while ejecting old ones
https://www.efinancialcareers.com/news/2022/12/credit-suisse-mds  

Wide diversification is only required when investors don’t understand what they are doing”. Legendary investor Warren Buffet refers to the fact that, if an investor has conviction in a company’s business model and its ability to create value, then wide diversification of that investor’s portfolio is no longer necessary.   Our analysis shows that the right combination of high-performing assets can drive a valuation premium for a business portfolio. We also question whether any systemic “conglomerate” discount exists and we’ve shown that – if such a discount does exist – it is not very large.
https://www.credit-suisse.com/media/assets/...tfolio-optimization.pdf  

Credit Suisse upgrades India to ‘benchmark’ for 2023
Expects GDP growth to surpass consensus
https://www.financialexpress.com/economy/...nchmark-for-2023/2914963/
India growing faster than data shows: Credit Suisse
https://cio.economictimes.indiatimes.com/news/...edit-suisse/96267477  

Nach der Investition der Saudi National Bank  in Höhe von 1,6 Milliarden US-Dollar für bis zu 9,9 Prozent der Credit Suisse erwägt das Unternehmen Berichten zufolge, weitere 500 Millionen US-Dollar in den von der Bank vorgeschlagenen Neustart ihrer Investmentbanking-Einheit Credit Suisse First Boston zu investieren.
https://www.themiddlemarket.com/news-analysis/...h-foreign-investment  

“It is clear that such a reorganisation of the bank, the reorientation of the business model, is not something that can be done overnight. It takes time, it is a big challenge for the management and employees of Credit Suisse,” Jordan told Swiss broadcaster SRF in an interview.
https://gulfnews.com/business/banking/...to-execute-revamp-1.92754028