Hallo allerseits,
ich verfolge die Aktie jetzt seit ca. 10 Jahren und habe das Unternehmen immer als grundsolide und langfristig orientiert kennengelernt. Starke Marke & Produkte, Technologieführer, starke Bilanz, konservatives Management. Insofern kaufe ich auf diesem Niveau ordentlich. Sollte der Kurs aber nochmal -30-50% fallen, falls wir ein Gas-Embargo erleben und die ganze Wirtschaft abschmiert behalte ich trockenes Pulver und kaufe dann auch nochmal nach. Ich sehe das als ein Extrem Risiko, aber eines, was man heute nicht von der Hand weisen darf. Soviel zum Disclaimer.
Am Freitag kommen die Q1 Zahlen. Auch hier bin ich positiv gestimmt. Beim Auftragseingang erwarte ich einen Rückgang von dem sehr hohen Niveau in Q1-21, z.B. ca. -15%, wohingegen KION letzte Woche ein AE Wachstum vermeldete - bin gespannt ob Jungh das auch schafft, aber rechne eher mit einem Rückgang.
Umsatz mind. +5%, EBIT ebenfalls solide mit einer Marge von 6-7%.
Das sind eindeutig Zahlen, die nicht zu der letzten Gewinnwarnung passen, die die Aktie auf dieses Kursniveau katapultiert haben. Auch mit einem Ausblick von ca. 240-260m EBIT in 2022 finde ich die Aktie auf diesem Niveau sehr sehr attraktiv bewertet, vor allem, wenn man einen Blick auf 2-3 Jahre nehmen kann. Dann sind m.E. vermutlich 50-60% Upside von hier aus drin.
Aber, es ist natürlich ein zyklischer Maschinenbauer und ich denke die Börse preist zzt eine gewisse Rezession oder zumindest eine deutliche Wirtschaftsabschwächung.. also kann ich mit meinem Optimismus auch falsch liegen. Aber ich denke auf diesem Niveau ist sehr viel negatives eingepreist.
Lets see. Aber immer trockenes Pulver für Nachkäufe halten!
Viele Grüße und bis Freitag,
Fel
|
Thread abonnieren
