Jemand hatte bei WO auf diesen Thread hier hingewiesen und ich musste jetzt mal etwas dazu schreiben. Es werden hier sehr viele Fehler gemacht bei der execution und dem Threadsteller scheinen einige essentielle Basics im Handeln von Optionen nicht bewusst zu sein. Die Optionen werden gehandelt als ob es Optionsscheine wären, sind sie aber nicht. Es hat einen Grund warum IB das hier vorgestellte Depot sofort(!!!!) mangels Deckung zwangsliquidieren würden. Das machen die nicht, weil die nicht wollen, dass ein Trader kein Geld verdient. Die hier vorgestellte Strategie ist nicht risikolos auch wenn der Threadsteller dieses ständig behauptet!!!!!!There ain't no such thing as a free lunch. Anbei ein paar Kommentare meinerseits.
"Bei einem Echtgeldkonto bei IB würde im Fall von stark steigenden Kursen die Marginanforderung für den SC steigen und die Position irgendwann bei "Mangelnder Deckung" zwangsliqiudiert"---->Dient dem Anlegerschutz. Per Verfall ist ja schließlich auch kein Geld auf dem Konto für das Assignement
"Obwohl Deckung durch den LC vorhanden ist."---->falsch
"Dieses Scenario Verfall am BE ist für die PMCC Kombi ein sehr schönes"----->falsch.Dies ist ein Bear-Call-Price Spread mit eingebautem TimeSpread und kein PMCC
"Irgendwo muss doch der Haken noch sein, sonst würden ja auch alle Banken, Finanzdienstleister damit stetige Renditen erwirtschaften, oder?"---->Bei den oben aufgelisteten Position ist man Gamma NetShort. Dies stellt ein ungehedgetes Risiko dar welches eine Bank hedged. Dies wird hier nicht getan
"Das Gesamtrisiko ist immer kleiner, da die beiden Pärchen eine Korrelation von -1 haben."---->falsch.
"LC/SC eignen sich aus meiner Sicht genau so gut wie LP/SP. Wahrscheinlich kann man auf der Short Seite höhere Gewinne einnehmen, wenn man in beide Richtungen die PMCCs verkauft.
Ich selber bin seit jeher auf steigende Märkte ausgerichtet und habe mich mit den fallenden Märkten noch nicht so sehr beschäftigt. Das Thema auf beiden Seiten PMCCs zu verkaufen ist auf jeden Fall eine spannende Sache."
--->falsch. Das sind zwei vertikale Spreads und keine PMCC, diese Optionsstrategie ist für den derzeitigen Markt alles andere als vorteilhaft. Davon abgesehen wird die hier allgemein als PMCC vorgestellte Strategie in Erwartung fallender Kurse eingesetzt. Bei steigenden Märkten macht man mit dieser Strategie Minus. Es sollte offensichtlich sein warum dem so ist. Warum macht man das wenn man "seit jeher auf steigende Märkte ausgerichtet" ist???
"Szenario 3 Steigende Kurse Moderate Kurssteigerungen sind das Lieblingsszenario für diese Strategie. Wenn der Kurs bis an den BE(SC) läuft, dann ist in diesem Monat Short kein Geld verdient worden. Auf der Long Seite sind Gewinne angelaufen. Im Folgemonat kann der neue SC @BE(SC alt) geschrieben werden und so maximaler Zeitwert verkauft werden."---->Falsch. dies ist das denkbar ungünstigste Szenario für diese Strategie.
"Wenn ich so eine Position eröffne, dann möchte ich jeden Monat Short Positionen verkaufen. Da muss ich den Markt nehmen, so wie er kommt."---->nicht im Ernst oder? Wenn man Options schreibt/kauft sollte man mal auf die implizierte Vola schauen und wie die Volakurve verläuft. Könnte man hier zum Beispiel mal bei den LongCalls machen. Alle hier gezeigten Positionen scheinen ohne derartige Betrachtungen eingegangen worden zu sein.
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