bin nicht sonderlich begeistert von den Zahlen, hatte mir ein größeres Wachstum erhofft ...
Das EPS ist im Vergleich zum Vorjahresquartal (deutlich) gesunken, obwohl der Umsatz gesteigert werden konnte. Das EPS beträgt 0,06 €, hochgerechnet auf`s Gesamtjahr wären dies 0,24 - damit liegt das aktuelle KGV bei (teuren) 25.
Die Gründe des Überschuss-Rückgangs liegen eher im Vorjahr, denn da wurden außerordentliche Erträge erzielt, was heisst, dass das jetztige EPS eher dem operativen Geschäft entspricht (und somit keine sonderlichen Steigerungs-Effekte für die kommenden Quartale bietet).
Somit sollte eine deutliche Steierung nur über einen stärkeres Umsatzwachstum zu erzielen sein. Nur hier sehe ich das nächste "Problem": Der neue Auftragseingang beträgt 8,7 Mio., während der Umsatz 8,1 Mio. betrug. Somit kann der Umsatz um maximal 7-8% steigen. Rechnen wir das einfach mal auf das EPS von 0,24 drauf kämen wir auf 0,26 € und somit noch immer auf ein KGV von (teuren) 23.
Der Ausblick ist solide, veranlasst aber auch nicht sonderlich zur Euphorie - hier hätte LPKF wesentlich zur Kursstabilisierung beitragen müssen. Fazit: Bin eher enttäuscht und sehe bei diesen Zahlen (fundamental) momentan einfach wesentlich bessere Investments ... Fundi wird am Mo. aussteigen
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