Heliad Equity Partners

Heliad, die bereits seit Dezember 2022 über ihre neu integrierte Frühphasenstrategie Collective Ventures in Nelly Solutions, eines der am schnellsten wachsenden Health- und Fintech-Unternehmen Europas investiert ist, hat auch bei einer kürzlich erfolgten Series-B-Finanzierungsrunde in Höhe von 50 Mio. Euro mit anderen bekannten Investoren mitgezogen. Das eingesammelte Kapital will Nelly nutzen, um die Produktentwicklung voranzutreiben, geografisch zu expandieren und die gesehene Marktführerschaft in Deutschland weiter auszubauen. Nelly arbeitet daran, die Finanz- und Verwaltungsprozesse medizinischer Einrichtungen effizienter zu gestalten. Dabei wird die Nelly Plattform bereits in über 1.200 medizinischen Praxen eingesetzt, womit den Patienten eine vollständig digitale, reibungslose Erfahrung geboten wird – von der Anmeldung bis zur Bezahlung. Da Nelly seit der letzten Finanzierungsrunde seine Kundenbasis mehr als verdoppeln konnte, setzt Heliad auch hier – wie bei vielen anderen Investments – auf starkes Wachstum. 

Auch vor dem Hintergrund der zuletzt weiter freundlichen Kursentwicklung von flatexDegiro (ISIN DE000FTG1111 – Euro 15,87) mit einem Kursplus von 15% seit Jahresanfang 2025 (17,00 € /14,775 €) bleibt Heliad für den Börsenbrief Aktien-Spezialwerte Nr. 03 vom 29.01.2025 ein klarer Kauf. 

... vom 05. FEBRUAR 2025 (>>Heliad investiert in Gaia<<): Auszug:

Heliad (ISIN DE0001218063 – Euro 11,70) hat sich über ihre Frühphasenstrategie Collective Ventures im Rahmen einer insgesamt 14 Mio. USD schweren Finanzierungsrunde an dem Unternehmen Gaia beteiligt. Bestehende Investoren wie Atomico, Kindred, Seedcamp und Clocktower nahmen ebenfalls an der Finanzierungsrunde teil. Mit diesem Frühphaseninvestment setzt Heliad auf ein Unternehmen, das einen vergleichsweise jungen Markt mit einem innovativen Geschäftsmodell erschließen will. Das zeigt einmal mehr die Ausrichtung von Heliad an Leitlinien wie Disruption und Wachstum. Da bei Frühphaseninvestments die Erfolgsquote grundsätzlich nicht besonders hoch ist, ist es gut zu wissen, dass Heliad in diesem Segment keine hohen Summen investiert und die Risiken durch eine hohe Diversifikation begrenzt hält, wogegen die wirklich großen Investments – wie flatexDegiro (Euro 17,76) und Raisin – inzwischen eingeschwungene und profitable Geschäftsmodelle sind, die allerdings zuletzt ebenfalls mit überzeugenden Wachstumsraten punkten können.

Die Bodenbildung der Heliad-Aktie erscheint weit fortgeschritten und charttechnisch riecht es hier zunehmend nach einem Ausbruch nach oben, was angesichts eines inneren Werts, der rund dem Doppelten des Kurses entspricht, auch voll gerechtfertigt wäre. Als Trigger könnte die konkrete Bekanntgabe des von vielen Marktbeobachtern für 2025 erwarteten Börsengangs der Raisin oder auch schlicht eine weitere Höherbewertung der flatexDegiro-Aktie (17,76 €) fungieren. Eventuell reicht es auch schon für ein Mehr an Aufmerksamkeit für Heliad, wenn der bevorstehende Börsengang des schwedischen Zahlungsdienstleisters Klarna erfolgreich verläuft, denn auch hier ist Heliad beteiligt (wenn auch nur mit geringem Portfoliogewicht).

Heliad bleibt ein klarer Kauf, weshalb wir hier weiter darauf hoffen, unsere bestehende Position im Musterdepot mit unserer limitierten Zukauforder noch ausbauen zu können.

Net Asset Value: 19.90 € (30.09.2024)

Net Asset Value: 19.90€ (30.09.2024)

Heliad: flatexDegiro-Beteiligung treibt (im Folgenden gekürzt):

Bei flatexDegiro laufe es aktuell operativ weiter sehr gut. Nach bereits erfreulichen November-, sowie Dezember-Daten zu den monatlich berichteten wichtigsten Kennzahlen zeigten auch die kürzlich publizierten Januar-Zahlen eine sehr positive operative Entwicklung bei den Neukundengewinnen, den "Assets under Custody" und den abgewickelten Transaktionen, die allesamt (teilweise sehr deutlich) auf neue 12-Monatshöchstwerte stiegen.

Inzwischen mache allein die Beteiligung an dem Onlinebroker im Heliad-Portfolio tagesaktuell einen Wert von rund 93,2 Mio. Euro aus, womit bereits fast der gesamte Börsenwert der Heliad von aktuell 95,0 Mio. Euro abgedeckt sei. Dazu kämen rund weitere 100 Mio. Euro an Werten, die in rund 20 weiteren Beteiligungen stecken. Nachdem die Bodenbildung der Heliad-Aktie weit fortgeschritten erscheine und es charttechnisch hier zunehmend nach einem Ausbruch nach oben rieche, verfolgten viele Anleger die Strategie, bei Aktien erst dann einzusteigen, wenn sie einen Trigger für eine weitere mögliche Höherbewertung sähen. An solchen möglichen Auslösern mangele es hier aber ebenfalls nicht. Zum einen könnte dies die konkrete Bekanntgabe des von vielen Marktbeobachtern für 2025 erwarteten Börsengangs der gewichtigen Portfolioposition Raisin sein. Auch eine weitere Höherbewertung der flatexDegiro-Aktie könnte irgendwann den Funken zum Überspringen bringen. Eventuell reiche es auch schon, wenn der bevorstehende Börsengang des schwedischen Zahlungsdienstleisters Klarna erfolgreich verläuft, denn auch hier sei Heliad beteiligt (wenn auch nur mit geringem Portfoliogewicht). Die Heliad-Aktie sei massiv unterbewertet und bleibe klar kaufenswert. 

Heliad-Net Asset Value: 19.90€ (30.09.2024)

Heliad-Net Asset Value: 19.90€ (30.09.2024)

74% über dem Börsenkurs (12,90 €), Investor Relations – Heliad

Net Asset Value 22,45 € (31.12.2024): 77% über dem Börsenkurs (12,70 €), Investor Relations – Heliad

Net Asset Value 22,45 € je Aktie (31.12.2024)