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Aurelius

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neuester Beitrag: 06.08.22 13:54
eröffnet am: 18.09.06 20:23 von: dagoduck Anzahl Beiträge: 17295
neuester Beitrag: 06.08.22 13:54 von: Crove Leser gesamt: 6133577
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18.09.06 20:23
34

540 Postings, 7929 Tage dagoduckAurelius

hat schon ne gute performance hingelegt  
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17269 Postings ausgeblendet.

11.07.22 19:02

394 Postings, 1633 Tage CroveAurelius

Hat vom 4.-8.7 58000 zurück Gekauft.  

12.07.22 09:20
1

163 Postings, 362 Tage the_austrianCrove...

... deinem Posting vom 9.7. kann ich mich nur anschließen, ist ja auch der Grund warum ich in das Unternehmen investiert habe.

Interessant habe ich gefunden dass du denkst dass Aurelius tatsächlich wg. der Info über die IR das ARP beschleunigt hat? Fände ich einerseits positiv, andererseits halt auch eigenartig dass die sich nicht selbst drauf gekommen sind.

Jedenfalls steigert sich der NAV und die EPS mit jedem Stück das schnell/günstig rückgekauft wird, deshalb ist mir das so wichtig. Andererseits finde ich es auch gut, dass Aurelius bislang die Käufe so gemacht hat, dass sie den Kurs nicht nach oben getrieben haben.

Naja, wenn das ARP so weiter läuft und die operative Performance auch weiterhin gut ist, können sie gleich mal das nächste ARP vorbereiten :)  

12.07.22 17:41

394 Postings, 1633 Tage Crove@The_Austrian...

Der IR ist sehr gut und die sind sich nicht zu Fein das in ihren Überlegungen mit einfließen zu lassen.  

13.07.22 15:51

259 Postings, 451 Tage Aston007Haltet

Haltet durch…demnächst werde ich anfangen mir ein paar Aurelius Aktien ins Depot zu holen.
 

13.07.22 16:47

259 Postings, 451 Tage Aston007Die

Die ersten Anteile sind rein gewandert  unter 20€ konnte ich nicht ablehnen…
Somit steht Mutares nicht mehr alleine da können sich nun gegenseitig trösten ;-)  

13.07.22 19:51

2125 Postings, 1840 Tage LupinARP-Booster

Woher weiss man denn, dass...

a) eine Beschleunigung des ARPs sinnvoll wäre, evtl wäre es sinnvoll langsam durchzuführen weil der Kurs trotz ARP noch weiter fällt (und genau das macht er gerade)

b) durch die Beschleunigung des ARP 10 Mio gespart werden? Evtl kauft man jetzt zu teuer. Weiss man doch erst zum Abschluss was sinnvoll gewesen wäre.


Börse ist nunmal nicht rational und der Kurs bildet zzt vieles ab, aber offensichtlich nicht ausschließlich den Unternehmenserfolg.  

14.07.22 09:48

163 Postings, 362 Tage the_austrianExpansion?

... hier mal eine kritische Anmerkung: Aurelius hat einen Kununu-Score von 3,1, denke da ist die Personalfluktuation schon entsprechend hoch. 80-90 % der Neueinstellungen dürften da gefühlsmäßig nicht wg. Expansion sein, sondern um Nachbesetzungen zu finden. Die Branche ist halt hart, bin gern Aktionär des Unternehmens, aber arbeiten möchte ich in so einem Operations Team auf keinen Fall.  

14.07.22 17:52

394 Postings, 1633 Tage CroveAlso

Ich würde mich freuen wenn Aurelius das ARP beschleunigt!
Bei diesen Kursen ein Schnäppchen!
Ich würde mich freuen wenn Aurelius danach gleich ein zweites Auflegen würde.
Wir sind zwar dick im Minus aber wir halten weiter die Aktien.
Leider kann ich momentan nur wenige Stücke Nachkaufen aber das macht nix.
Die Dividende ist gut und die können was.
 

14.07.22 21:09

2954 Postings, 2331 Tage zwetschgenquetsche.Rahmenbedingungen des ARPs

Bitte lesen und verstehen: https://aurelius-group.com/site/assets/files/7591/...g_de_webpage.pdf

Und die dortigen Infos galten auch für alle vorherigen ARPs. Ich finde daher alle kürzlichen Postings zu diesem Thema für obsolet.

Man kauft nun "günstiger" als gedacht Aktien zurück, dann zieht man die erworbenen Aktien ein und steigert/stabilisiert damit  auf vom Nenner her den NAV/Aktie und spart sich auf lange Sicht etwas an Dividendenzahlungen, da ja weniger Aktien. Einen anderen Effekt wird das ARP nicht haben. Für Kurspflege ist es nicht geeignet.

Und beim NAV/Aktie ist es eh wichtiger, wie sich der Zähler verändert. Hier wird es noch einiges an Zuschreibungen geben durch die anstehenden Voll- und Erstkonsolidierungen der Neuerwerbe, insbesondere die im Fonds. Wenn der NAV  des Portfolios in den nächsten Monaten stabil gehalten werden könnte, wäre das ausgezeichnet. Schließlich droht ja auch eine potentielle Rezession navmindernd zu wirken.

Der Zustand des und die Exitreife im Portfolio ist das einzig wichtige bei Aurelius. Und hierzu sieht es weiterhin sehr gut aus.
Das ARP ist eher unbedeutend, auch für den Kursverlauf. Da spielen nebst NAV, Dividendenpolitik am ehsten die Psychologie und makroökonomische und politische Faktoren eine Rolle.  

14.07.22 22:22

163 Postings, 362 Tage the_austrianARP & Kurs

Die Kursrückgänge sehe ich momentan kurzfristig positiv, es steigert den NAV je Aktie und die Divi geht (wie schon oft besprochen) an weniger Aktien.

Denke allerdings auch, dass der Kurs ohne richtig gute exits nicht vorwärts kommt.

Langfristig könnte es jetzt aber für (langfristig orientierte) Aktionäre gut sein wenn der Kurs erstmal unten bleibt: deutlich weniger Finanzierung für das ARP, somit mehr Kohle für Zukäufe. Dann am besten gleich das nächste ARP auflegen. Ausreichend Finanzkraft ist definitiv vorhanden. Hier im 2. HJ - sofern sich die Kurse nicht wesentlich änden - gleich nochmal dieselbe Menge rückkaufen.

Wenn sich dann operativ alles gut entwickelt, rauf mit der Divi auf mindestens 1,80. Danach sollte der Kurs quasi von selbst steigen.  

18.07.22 18:00

394 Postings, 1633 Tage CroveEs wurde

58900 Aurelius Aktien wurden im Rahmen des ARP, letzte Woche zurück gekauft.  

21.07.22 09:21
3

163 Postings, 362 Tage the_austrianARP läuft gut, Hanse schlecht

Die Fortschritte beim ARP sind gut, es wird jeden Tag Shareholder Value geschaffen.

Was mir die letzten Wochen allerdings zunehmend auffällt, ist die schlechte Performance von HanseYachts. Hat hier das Desaster mit Privilège derart auf die Kurse gedrückt?

Immerhin hat Aurelius 79,5 % an Hanse, die Market Cap hab sich von rd. MEUR 100 auf MEUR 50 innerhalb von 6 Monaten reduziert. Obwohl diese Betrachtung natürlich zu kurz gegriffen ist, könnten man behaupten dass Aurelius hier nun MEUR 50 innerhalb kürzester Zeit in den Sand gesetzt hat. Fairerweise ist dies natürlich nur eine Stichtagsbetrachtung und die EPS von Hanse für 2023e und 2024e sehen nicht so schlecht aus. Das Unternehmen ist voll ausgelastet und scheint auch die Preise/Margen im Griff zu haben.

Zu den aktuellen Kursen stellt sich für mich die Frage ob es nicht hier günstig wäre, den Anteil auszubauen bzw. komplett zu übernehmen? Sofern man an das Unternehmen glaubt, sind Kurse von rd. EUR 2,90 ein Geschenk... bedeutet man könnte bei einer aktuellen Market Cap von rd. MEUR 50 weitere 10 % am Unternehmen für EUR 5 Mio erwerben. Eventuell würde dies auch die mittelfristigen Verkaufschancen erhöhen. Im Zuge dessen stellt sich auch die Frage ob eine Börsennotiz von Hanse überhaupt noch sinnvoll ist. Aktuell ist an der Streubesitz rd. 14 %, was rd. MEUR 7 Mio entspricht.

Wie sind eure Einschätzungen?

Bzw. wäre aus euerer Sicht Hanse ein interessantes Invest unter dem Gesichtspunkt, dass Aurelius mittelfristig übernimmt oder an einen strategischen Investor verkauft?  

27.07.22 15:52

394 Postings, 1633 Tage Crove@The_Austrian...

Ich denke nicht das Aurelius das jetzt tun sollte.
Mir wäre es lieber wenn man das ESG weiter vorantreibt und die Betriebe auf Energie Effizienz Prüft auch einige Solaranlagen wären nicht Schlecht.
Die Betriebe Wirtschaftlich am Laufen halten und Schuldenreduzieren ist für mich angesagt sowie Zu- und Verkäufe.
HanseYachts braucht noch einige Monate bis sie Profitabel werden und mal sehen was dann auf der Kurstafel steht.

Aurelius kauft Fleißig eigene Aktien und das Merkt man da die Menge der gehandelten Aktien, in den letzten Wochen (Sommerferien), abgenommen hat.

Ich nehme an das die Fed heute die Zinsen um 0,75% erhöht allerdings sollte das Bereits in der Börse eingepreist sein.

 

01.08.22 11:09
2

163 Postings, 362 Tage the_austrianFootasylum

Hier wieder mal ein Co-Invest, könnte interessant werden, MEUR 340 Umsatz ist nicht wenig, auf der anderen Seite fehlt mir rein von der Branche her die Phantasie. Zudem sind ja alle (E-Commerce)-Händler zuletzt massiv gefallen, da bereits eine Rezession eingepreist wird. Hoffe die haben einen extrem günstigen Schnapper gemacht, sonst hätte es wenig Sinn. Aber üblicherweise ist Aurelius da recht gut drauf.

Nochmal @Crove wg. Hanse: wäre nicht genau bei deiner Erwartungshaltung (in einigen Monaten profitabel, positive Kursaussichten, ...) eine Aufstockung der Beteiligung sinnvoll? Zudem - falls die Erwartungen eintreffen - vermutlich eine schnelle Variante einen einstelligen Millionenbetrag zu verdienen. Die Cash-Belastung aus dieser Maßnahme wäre für Aurelius so gering, dass das ARP und die anderen von dir angeführten Themen aus meiner Sicht nicht gefährdet werden.  

01.08.22 17:05
1

394 Postings, 1633 Tage Crove@The_Austrian...

Aurelius wird gerne bei Euro 1,25 alle Anteile von HansYachts übernehmen. Nur momentan ist das zu teuer für eine Private Equity Firma.
Aurelius kauft gerne wenn die Firma nicht Kaputt ist und wenn sie den Euro für Euro 0,1 bekommen sowie Chancen sieht. Falls sie erkennen das der Markt gegen sie dreht dann schicken sie die Firma in den Konkurs und Sanieren hart.
Das Geschäftsmodell heißt: Günstig Einkaufen, Restrukturieren und für einen guten Preis wieder Verkaufen.
Deshalb halte ich nichts davon bei Hanse Yachts nach zukaufen da man sie nicht zu 100% Kaufen kann. Die Vesting Holding AG hält da 5,9% von Hanse Yachts.  
Übrigens, nach meiner Meinung, ist Aurelius zwar eine sehr gute Firma für Anleger und Beschäftigte aber ein Sozialamt ist sie nicht und verschenkt wird nix.
Die Mittel sind gut angelegt indem man, momentan, die Verschuldung runter fährt und das tut Aurelius. Vorher wurde, moderat mit einem 5fachen Hebel gearbeitet und jetzt Hebelt man mit einem 4fachen Hebel.
Für mich wäre ein 3facher Hebel wichtiger als Hanse Yachts teuer zu übernehmen denn die Zinsen steigen und Hanse Yachts macht momentan Miese. Das wird zwar, in Absehbarer Zeit, aufhören aber dafür Geld aufwenden? Lieber neue Firmen an Land ziehen und Kohle machen. Denn momentan ist die Lage für eine Private Equity Firma gut - siehe den heutigen Deal! Die Firma wird man Günstig bekommen haben.  

02.08.22 18:28

394 Postings, 1633 Tage Crove@The_Austrian...

Was ich meine sieht man Aurelius VI Fond: Übernahme von Footasylum. JD Sports hat GBP 90 Mio 2019 bezahlt wir Aurelius bezahlt GBP 37,5 also 2,4 fach weniger.
Das Funktioniert natürlich bestens wenn genügend Firepower vorhanden ist und nicht zu viel Gehebelt wird bei steigenden Zinsen.

Hier der Artikel dazu:

https://apparelresources.com/business-news/retail/...us-37-5-million/

Nix gegen Sozialen Verhalten aber so ist es für beide Seiten ein gutes Geschäft und Sozial ist es auch.

Lieber verzichte ich auf etwas Dividende in dem Wissen in den nächsten Jahren machen wir mehr Gewinn aber bei HanseYachts sehe ich keine Komplettübernahme und den Kurs für einige Anleger hoch treiben würde mir gar nicht einfallen. Ein neuer Eigentümer kann das machen oder wenn alle von Board gehen wollen.  

02.08.22 22:58

394 Postings, 1633 Tage CroveÜrigens...

Der Verkauf von Hammerl wurde heute abgeschlossen.  

03.08.22 15:40
2

163 Postings, 362 Tage the_austrianHammerl, etc.

Der Verkauf ist sicher gut gelaufen - vor allem in Hinblick auf eine sich eher abschwächende Baukonjunktur ist es erfreulich wenn das Unternehmen (gut?!?) verkauft wurde. Erinnert mich ein bisschen an Ghotel vor der Covid-Krise. Mit 20 Mio Jahresumsatz war Hammerl allerdings eher ein Nebengeräusch im Portfolio.

@Crove: vorab, ich schätze den sachlichen Austausch, finde es auch sehr angenehm wenn man mal nicht einer Meinung ist und dennoch sachlich und höflich bleibt.

ad Aurelius als Arbeitgeber: sehe ich nicht ganz so positiv, das Kununu-Rating mit 3,1 ist überschaubar. Sieht man sich die Bewertungen genauer an, merkt man welche von HR gepusht wurden (richtung 4,5-4,7) und welche von enttäuschten Mitarbeitern. Natürlich ist PE/VC (genauso wie Big4) nicht jedermanns Sache, aber Aurelius scheint hier wirklich noch Verbesserungsbedarf zu haben.

ad JD Sport: hier stellt sich die Frage (wie üblich) ob das Unternehmen irgendwann wieder die 90 Mio wert wird - als Aktionär will ich es hoffen, lets see. Wobei das Verhältnis 90 MEUR versus 37,5 MEUR momentan auch im DE-Onlinehandel bei den Börsennotierten hinkommet. Da sind ja fast alle 60-90 % unter Wasser zu den alltimehighs.

Hebel etwas runter fahren ist jedenfalls gut, wobei ich denke dass die Zinsen nicht mehr massiv steigen werden. Ev. noch +0,5 % im nächsten Jahr (Kurzfristfinanzierung), mehr wohl eher kaum. Wichtig ist auch, dass man - weder direkt noch über den Fonds - aus blindem Aktionismus "irgendwelche" Beteiligungen kauft um die verfügbaren Mittel zu verbrauchen. Da ist es mir lieber wenn Aurelius selbst mehr Dividende ausschüttet oder ARPs macht. Auf dem aktuellen Kursniveau ist wohl ein ARP momentan das beste Invest und der stärkste Hebel für den NAV. Wenn die Kurse (hoffentlich!) wieder mal bei EUR 35 sind brauchen wir das natürlich nicht mehr ansprechen.  

03.08.22 17:56
1

394 Postings, 1633 Tage Crove@The_Austrian

Ich hoffe ich habe nie einen Respektvolles Wort missen lassen denn dafür ist das Forum nicht gedacht. Das was ich Schreibe ist meine Meinung und ich freue mich immer wenn jemand einen anderen Aspekt sieht.
Übrigens meinte ich nicht irgendetwas Zukaufen sondern Zukäufe nach den Aurelius eigenen Regeln macht.
Bei den Zinsen wird man sehen müssen ob die Weltlage sich nicht noch weiter Zuspitzt.
Beim Umgang mit dem Personal? Schwierig, da fehlt es mir an Hintergrund Informationen.
 

04.08.22 09:59

129 Postings, 891 Tage viennagirl66Unsere Operations-Experten sind ein wichtiger ....

04.08.22 10:06
1

43 Postings, 445 Tage stefanrrrrrrletzter Zukauf in England

Ich denke, dass Aurelius mit dem Zukauf genau das Richtige zur richtigen Zeit und am richtigen Ort tat:

1. die Wette auf England: ich kann mir beim besten Willen nicht vorstellen, dass die Wirtschaft in England noch desolater werden könnte - also dürfte mit dem Abgang von Boris J die Wende klappen. Schlimmer geht´s nimmer. Vielleicht erfolgt ja sogar eine erneute Öffnung und bilaterale Anlehnung an die EU in den nächsten Monaten, spätestens nach den nächsten Wahlen. Aurelius ist im englischen Markt sehr stark fokussiert, sodass ich hoffe, dass die Wette auch ausgeht. Falls ja, wird es unglaublich lukrativ und falls nicht, dürfte der Verlust auch nicht so groß werden, da es tiefer nicht mehr gehen dürfte.

2. Die Hochrechnungen für die kommenden vier Jahre zeigen, dass der starke Online-Wachstumstrend sich weiter fortzeichnet und sogar weitere erhöhen dürfe. Der Onlinehandel ist klarer Profiteur der Coronakrise. Das Rad dreht sich wahrscheinlich nicht mehr zurück. Aurelius will in diesem Bereich extrem nachlegen und das Unternehmen umbauen. Neben Amazon wird für die anderen sicherlich noch etwas über bleiben.

3. Preis im Verhältnis zum Umsatz und zum Preis von 2019 passt aus meiner Sicht.  

04.08.22 18:34

394 Postings, 1633 Tage Crove@Stefanrrrrr

Sehe ich genau so. Sport läuft eigentlich immer und JD Sports haben das nicht verkauft weil Footasylum schlecht wäre sondern die waren durch das Britische Kartellamt gezwungen.
Für mich riecht es nach Ordentlich Kohle.
Es ist schön wie Aurelius das Risiko auf mehrere Abträgt wobei es wiederum durch die Größen der Firmen begrenzt wird.
Das Hilft ungemein davon mit zu Profitieren.  

06.08.22 13:54

394 Postings, 1633 Tage Crove@The_Austrian...

Ich habe mir heute mal die MA Bewertungen von Aurelius auf kununu angesehen und die Bewertung sind seit 1 Jahr nach oben gegangen auf 4,3 bis 4,9 was sehr gut entspricht.
Es ist richtig das die Gesamtbewertung bei 3,1 liegt, allerdings hat Aurelius es auch erst seit 2 Jahren, ESG, sich auf die Fahnen geschrieben. Bisher kann ich nicht anderes Sagen als das sie das konsequent am umsetzen sind.
Als Aktionär geht man auf mich ein, die MA Bewertung liegt jetzt auf sehr gut, sie tun etwas im Sozialen. Jetzt noch die Energieeffizient trimmen und Fertig sind mindestens 90% ESG.
Die Dividende ist nicht schlecht, Verschuldung wurde reduziert man hat viel Cash und man arbeitet an ESG. Was will man mehr? Ein Unternehmen das sich sehr gut macht.
 

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