wäre kurz vor dieser wichtigen JHV angemessen gewesen. Den Gesamtmarkt beim abschmieren zu überbieten ist einfach nur traurig. Eigentlich sollte es vor der JHV eher nochmal einen schönen Hoppser machen, der durch eine gute JHV noch mal angeschoben wird. Es ist seit ewig überfällig, diese erbärmlichen 25 mal nachhaltig zu knacken.
Und wie ich den neuen Deal gelesen habe, geht es beim Verstopfungsmittel doch nur um Einnahmen aus Japan, nicht halb Asien, wie hier mal geschätzt wurde.
Es ist dann aso doch so, das man Einnahmen von ca. 60 bis 75 Mio pro Jahr für ein Verstopfungsmittel sausen lässt, um ein wertvolleres Medikament zu erforschen. Wenn man die Phase der Firma bedenkt und die zusätzlichen Kosten und Risiken, sollte die zusätzliche Anwendung absolut mindestens das doppelte einbringen, eher mehr.
Und jetzt wider der Rechner: eine Bude, die defensiv 150 Mio Jahresumsatz macht, sollte locker 50 Mio Gewinn machen, wohl eher 75 bis 100 Mio. Aber imt 50 Mio Gewinn gerechnet auf 15 Mio Aktien sind wir bei guten 3 Dollar Gewinn pro Aktie. Mit einem milden KGV von 15 (in Amiland sind eher 20 normal) würde das schon mal einen Kurs 50 Dollar erklären. Wie gesagt, eher als Wurst Case, keine Optimalberechnung. Dazu noch die anderen Assets, die den Hauptteil vom Kuchen ausmachen.
Ich hoffe einfach aml, dass es morgen einfach eine Bestätigung der guten Lage gibt, was dne Kurs BITTE endlich mal anschieben sollte.
|