Transdigm - Quo vadis ?

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neuester Beitrag: 03.04.20 08:52
eröffnet am: 26.01.18 08:27 von: Stronzo1 Anzahl Beiträge: 38
neuester Beitrag: 03.04.20 08:52 von: Stronzo1 Leser gesamt: 6229
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21.03.18 11:49

2503 Postings, 2425 Tage warren64Link?

Kannst Du mir bitte den Link zur Sensitivitätsanalyse schicken?
Sind da andere Zahlen dargestellt, als ich sie ermittelt habe?  

21.03.18 11:52

2503 Postings, 2425 Tage warren64Wo

habe ich geschrieben, dass ich das Denken Transdigm überlasse?
Fakt ist aber auch, dass wir da lange hin und her rechnen können.
Die Entscheidung, ob sie Kredite tilgen oder nicht, werden nicht wir treffen.
Ein gewisses Maß an Vertrauen, dass das Management das richtige macht, brauchst Du bei einem Aktieninvest immer.

Ich habe die Zahlen vom letzten Quartal, die sind sicherlich aktueller als die vom letzten Gesamtjahr. Der Unterschied war aber auch nicht groß.  

21.03.18 12:39

2289 Postings, 1077 Tage Stronzo1link auf www.transdigm.com IR Q 4 Presentations

file:///D:/Downloads/Q4%20FY17%20Earnings%20Call%20Presentation-F­inal%20(2).pdf  

21.03.18 13:25

2503 Postings, 2425 Tage warren64Danke für den Link.

Ich hatte diese Folie auch schon mal gesehen, aber vergessen, wo die liegt.

Was ich nicht verstehe: Wenn Du die Folie kennst, wieso schreibst Du dann so einen Sch... wie oben (dass 1% höherer Zinssatz 120 Mio im Ergebnis ausmachen)?
Hier siehst Du schwarz auf weiß: Eine Erhöhung des LIBOR von 1,3 auf 2% führt zu einer Verschlechterung des Ergebnisses (vor Steuern) von 25 Mio Eur. Eine weitere Erhöhung von 2% auf 3% führt zu einer Verschlechterung des Ergebnisses (vor Steuern) von weiteren 40 Mio. Nach Steuern sind es 20+25 Mio.

Damit entsprechen diese Zahlen dem, was ich oben geschrieben, der Effekt der Zinsswaps ist hier natürlich mit drin.

In diesem Sinne.

 
Angehängte Grafik:
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transdigm.png

13.04.18 10:34

2289 Postings, 1077 Tage Stronzo1DER S&P ist im Rallymodus

und TDG legt nicht einmal ein halbes Prozentchen zu ... !  

16.04.18 13:46

2503 Postings, 2425 Tage warren64Transdigm vs. S+P 500

S+P 500 unten.

Kein wirklicher Unterperformer bisher.




 
Angehängte Grafik:
transdigm.png (verkleinert auf 39%) vergrößern
transdigm.png

18.03.20 14:38

2289 Postings, 1077 Tage Stronzo1warren64

Hallo Italiener - heute: TDG auf 266 - das Geschäftsmodell teure Firmenübernahmen durch ständig starke Erhöhung der Ersatzteilpreise zu finanzieren scheint im aktuellen Umfeld ziemlich unter Druck zu stehen... wird spannend wo Lufthansa und Co das Geld für Ersatzteile hernehmen (die sie dzt nicht brauchen), bei denen Margen von nördlich 80 % einkalkuliert sind. Die Aktion vom Pentagon im Jahr 2018 war wohl nicht Lehre genug (20 Mio Strafzahlung). Hochmut kommt vor dem Fall.  

18.03.20 14:47

2289 Postings, 1077 Tage Stronzo1Wir wollen Euch alle zu Millionären machen

der Spruch an die Manager beim jährlichen Saufevent.

 

18.03.20 17:59

2289 Postings, 1077 Tage Stronzo1Heute geht es gleich nochmals

um ein Drittel runter. Denn jetzt stellt sich die Frage: Wer soll die Riesenschulden zurückzahlen. Vor Kurzem war man noch stolz auf den hohen Leverage und die Tatsache, dass man mit negativem Eigenkapital in immer neue Höhen rauscht. Jetzt ist Schluss mit lustig. War leider absehbar.  

21.03.20 08:49

2289 Postings, 1077 Tage Stronzo1Die Krise ist noch lange nicht voll

eingepreist. Die Luftfahrt wird lange brauchen, bis sie wieder auf Normallevel sein wird. Der Bedarf an überteuerten Ersatzteilen a la Transdigm ist für einige Zeit gesättigt... Weitere Preissteigerung wie sie in den Plänen vorgesehen sind, kaum umsetzbar..

aber die Schuldenrückzahlungen kommen mit hohem Druck daher.. der leverage ist brutal eingeknickt.  

21.03.20 08:51

2289 Postings, 1077 Tage Stronzo1Game over

das Geschäftsmodell von Transdigm steht vor dem Kollaps. Da kann Nick H. Aktien zukaufen und Kurspflege betreiben soviel er will..Game over  

03.04.20 08:50

2289 Postings, 1077 Tage Stronzo1the appetite for expensive

spare parts is - momentarly - not very strong. Will it ever return ?  

03.04.20 08:52

2289 Postings, 1077 Tage Stronzo1TDG streicht 15 % seiner Belegschaft

machen über 40 % Ebitda, schieben sich die Kohle in alle Körperöffnungen rein und wenn's eng wird feuern sie die Leute. Moral ? Fehlanzeige.  

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