SNP auf dem Weg zu einer software company

Nachdem Proximas Thread in die Jahre gekommen ist und auch hin und wieder mal die Basis des guten Austauschs über SNP verlassen wurde, habe ich diesen neuen Thread aufgelegt. Er soll dem Austausch über die aktuellen Entwicklungen und künftigen Chancen dienen und dabei den gegenseitigen Respekt und guten Ton wahren.

Die Firma ist nicht mehr vergleichbar mit der 2012, lediglich der alte Threadtitel „von nun an gings wieder bergauf“ ist aktueller denn je ;-)

Ein kurzer Abriss, über den aktuellen Stand und die Aussichten

2019 hat SNP mit der Partnerschaft mit IBM den Startschuss der neuen Strategie,( weitere folgten, T-Systems, Google, MHP, Common, AfO, Einzelprojekte mit Accenture, Atos, Cap Gemini, Hyperscaler Microsoft, AWS, Google, etc. pp,) weg von einem Serviceanbieter hin zu einer Softwarecompany eingeläutet. Ziel ist den weit überwiegenden Teil des Umsatzes, aus dem Partnergeschäft zu generieren und dabei im Bereich Software den überwiegenden Teil zu erzielen. Jüngste genannte Ziele aus dem CC Q2 2020, von Hr. COO Eberhardt für 2025, Anteil Software 70% und wiederkehrende Erlöse Richtung 50%, dabei sind lfd. Zeitverträge (3-8 Jahren) inkludiert.
Man erwartet bis dahin grob 50 % der Umsätze im Bereich HANA und 50% im Bereich M&A und Cloud , sowie restliche Aktivitäten.

Erwartet wird kurzfristig ein Partnervertrag mit einem großen Systemintegrator, weiterer Vertrag in Q3. Man spricht und arbeitet bereits mit den meisten Großen in einzelnen Projekten

Man kann denke ich sagen, man hat das umfassenste und ausgereifteste Softwarepaket für IT Transformationen unterlegt mit Partnerservices, Plattform und Schulungen am Markt.

Nach der regionalen großen Wachstumsphase durch Aquisitionen und damit einhergehenden Problemen der Unternehmenssteuerung, hat man nun mit dem COO M. Eberhardt und zuletzt CFO H. Diefenbach (in 2019 auch eine Stelle für MA Rekruiting etc.) und der Refokussierung vom CEO Schneider-Neureither auf die Entwicklung der Softwareplattform, die ideale Aufsstellung um diese Ziele zu erreichen.

Der Markt für IT Transformationen auch im Bereich SAP, ist gigantisch und wird momentan noch vom händischen Ansatz mit billigen Arbeitskräften in Indien dominiert. Mit dem Software basierten Ansatz von SNP, sind für die Kunden Zeitersparnisse bis zu 85% je nach Kundensituation möglich mit Kosteneinsparungen bis 50% und mit einer bisherigen Erfolgsrate in über 12.000 Projekten mit 100% in near zero downtime, was für die meisten Großen extrem wichtig ist.

Die Homepage ist sehr informativ inkl. Conferencecalls zu den Quartalsberichten.

Die Chance den Umsatz und Marge gewaltig zu steigern ist da und die Grundlagen (Software, Partnerplattform, Kunden- Partnerbeziehungen) gelegt. Jetzt gilt es den Nachweis zu bringen, das ganze in die Breite und Tiefe zu führen und die Skaleneffekte zu erzielen..

Könnte hier eine ganz lange Reise werden...
 

dass Umek jetzt hier wieder einsteigt! Er hatte sein Anteile ja zuletzt Maquerre überlassen, um jetzt höher wieder einzusteigen..?
Hier etwas Hintergrund zu Petrus:
https://m.faz.net/aktuell/finanzen/...-advisers-zusetzt-18836084.html  

Gehe jetzt schon für nächste Woche von ner Prognosererhöhung aus im Umsatzforcast  

hoppla..
SNP verzeichnet derzeit ein starkes Unternehmenswachstum, getrieben von der großen Nachfrage nach Lösungen für Datenmigrationen und Datenmanagement. Bei der anhaltend dynamischen Entwicklung baut SNP auf die Stärkung seiner Kapazitäten, um diese Nachfrage weiter auf hohem Niveau bedienen zu können. SNP finanziert die Übernahme aus dem laufenden Cashflow, bei dem das Unternehmen im Geschäftsjahr 2023 deutliche Fortschritte erzielt hat.
 

Das profitable Unternehmen erwirtschaftete im Jahr 2023 Umsätze im oberen einstelligen Millionenbereich. Die Erstkonsolidierung erfolgt zum 1. Mai 2024.  

dass in der Vergangenheit schon miteinander gearbeitet wurde. Da kauft man keine halbe (51%) Katze im Sack, sondern weiß genau, woran man sich beteiligt/was man übernimmt.

Wo Petrus ist, scheint die Börsensonne.  ;-)  

zu Petrus, die haben auch für den absurden Abwärtstrend gesorgt.... sorgt bei mir eher für Stinrrunzeln..

Aber man sieht wie das Unternehmen step by step sich gut entwickelt... bin gespannt auf Q 1...

Für die Zukunft bin ich dann wieder bei Deinen sonnigen Aussichten ;-)  

War klar eine ziemlich heftige Sache, damals. Hat mir aber den schrittweisen Wiedereinstieg zu sehr schönen Kursen ermöglicht.

Sollte nächste Woche tatsächlich die von dir angedachte Prognoseerhöhung kommen, steht die Chance, den mittleren 40er Bereich nach oben hin zu verlassen, ziemlich gut.

 

ist in meinen Augen derart konservativ, daß wir deutlich drüber landen müssen. Ebit ist sicher schwieriger zu beantworten, weil wir halt, siehe heute, auch stark investieren müssen, was sich aber lohnen wird.

In der Pressemitteilung heute, ist man aber schon recht klar, was mit nicht nacht 510 % Umsatzwachstum für 2024 aussieht. Ich rechne mit 250 Mio. und mal schaun..

Aus heute  

SNP verzeichnet derzeit ein starkes Unternehmenswachstum, getrieben von der großen Nachfrage nach Lösungen für Datenmigrationen und Datenmanagement. Bei der anhaltend dynamischen Entwicklung

Das bedeutet unmittelbar einen Schub für unser Servicegeschäft und wird sich im zweiten Schritt auch positiv auf unser Softwaregeschäft auswirken.”  

 

...dürfte zweitrangig sein, solange SNP schnell, und vor allem über die Partner wächst. Ein sehr gut(!) funktionierendes Partnergeschäftsmodell ist ähnlich einem Plattformmodell. Da werden seitens der Anleger oftmals weit überdurchschnittlich hohe KGV's zugestanden.  

  Konzernumsatz stieg im Q1 2024 um 15 % auf 54,0 Mio. € (Q1 2023: 47,1 Mio. €)
   EBIT kletterte deutlich um 63 % auf 4,0 Mio. € (Q1 2023: 2,5 Mio. €), EBIT-Marge auf 7,4 % (Q1 2023: 5,2 %)
   Deutlich positive Entwicklung des operativen Cashflows auf 10,3 Mio. € (Q1 2023: -1,0 Mio. €)
   Verhältnis von Auftragseingang zu Umsatz (Book-to-Bill-Ratio) entspricht der Prognose und liegt über eins
   Ausblick bestätigt: SNP geht für das Geschäftsjahr 2024 weiterhin von einer positiven Geschäftsentwicklung aus


https://www.it-times.de/news/...al-der-unternehmensgeschichte-159789/  

Starke Q1 Zahlen!

Das Partnerbusiness wächst weiter sehr stark!
54% im AE (anteilig 51%) und 32% im Umsatz (anteilig 35%).

W/C, Cashflow massiv seit Q3 2023 gedreht.

Personalaufwand dürfte rund 20mio höher liegen als in 2023.
 

Endlich kann SNP wieder als Firma gesehen werden, die zuverlässig von Quartal zu Quartal liefert. Steigerung des Ebits um 63% ... läuft.

Denke, hier ist weniger die Frage ob die Prognose im Laufe des Jahres erhöht werden wird, sondern wann.  

@AngelaF Vertrauen ist hierfür ein passendes Wort!

Bei SNP hat dieses Wort aufgrund der Historie eine noch größere Bedeutung.

Jens Amail und sein Team haben sich das Vertrauen inzwischen mehr als verdient, meine Meinung!  

Ja, SNP war die letzten Jahre nicht gerade die Firma, bei deren Erwähnung man an Anlegervertrauen gedacht hat.
Wirklich sehr erfreulich, wie hier das Potenzial zur Entfaltung kommt.

Mal schauen, ob es morgen zum Ausbruch aus der monatelangen Seitwärtsrange  reicht.
Der Xetra-Schlusskurs von 45,10 ist im heutigen Allgemeinumfeld mehr als behauptet. Morgen dann noch paar Anschlusskäufe, und die nächste Stufe könnte angegangen werden.  

https://investor-relations.snpgroup.com/...4/2024-q1-presentation.pdf  

 

würde jetzt die La-Ola-Welle starten... ;)  

Super. Wieder was abgehakt. Häkt künftig nicht mehr auf und keine Kosten mehr für Anwälte.

SNP SE wird der ordentlichen Hauptversammlung 2024 eine Vereinbarung zur Zustimmung vorlegen, um die offenen Rechtsstreitigkeiten mit der Erbengemeinschaft nach Dr. Andreas Schneider-Neureither für die Gesellschaft beizulegen

Heidelberg, 7. Mai 2024 – Aufsichtsrat und Vorstand der SNP Schneider-Neureither & Partner SE (ISIN: DE0007203705) werden der ordentlichen Hauptversammlung 2024 eine Vereinbarung zur Zustimmung vorlegen, die der Erledigung der langjährigen Rechtsstreitigkeiten mit der Erbengemeinschaft nach Dr. Andreas Schneider-Neureither dient. Bei Zustimmung der Hauptversammlung wird sich aus der Vereinbarung – unter Berücksichtigung bereits gebildeter Rückstellungen und sämtlicher Verbindlichkeiten – voraussichtlich ein positiver EBIT-Effekt von rund 3 Mio. € für die Gesellschaft ergeben. Die Einberufung zur Hauptversammlung am 27. Juni 2024 wird in Kürze erfolgen.  

Jahresprognose  

Globales Projekt: SNP und Swisscom bringen Bühler auf SAP S/4HANA
Sichere Umstellung der weltweiten ERP-Systemlandschaft in 30 Ländern innerhalb von 18 Monaten
Systemverfügbarkeit über verschiedene Zeitzonen hinweg gewährleistet
Heidelberg, 24. Mai 2024 – SNP SE, führender Anbieter von Software für digitale Transformation, automatisierte Datenmigration und Datenmanagement im SAP-Umfeld, hat zusammen mit dem SNP-Partner Swisscom die Bühler Group erfolgreich bei der Umstellung ihrer globalen ERP-Systeme auf SAP S/4HANA unterstützt. Dank der softwarebasierten End-to-End-Betrachtung, dem selektiven BLUEFIELD-Ansatz und der Datenmanagement-Plattform CrystalBridge von SNP hat der Schweizer Hersteller von Maschinen für die Lebensmittel- und Futtermittelindustrie sowie den Hightech-Bereich einen erfolgreichen Go-live nach 18 Monaten Projektlaufzeit und nur kurzer Downtime realisiert. Das Migrationsprojekt des global aufgestellten Technologiekonzerns, das ein Datenvolumen von 4 Terabyte umfasste, wurde in 30 Ländern umgesetzt und involvierte über 8.000 Anwender.
Bei Bühler erfolgen weite Teile der Produktion in China, was eine genaue Planung erforderte, um die Systemverfügbarkeit in den verschiedenen Zeitzonen sicherstellen zu können. Ausschlaggebend für die erfolgreiche Umstellung waren umfangreiche Testmigrationen und Automatisierung von aufwendigen Transformationsaufgaben, die Geschäftsunterbrechungen und Ressourceneinsatz minimierten. Der selektive Datenmigrationsansatz von SNP, der sich auf die Übertragung ausschließlich relevanter Daten aus unterschiedlichen Systemen konzentriert, sorgte für eine rasche und sichere Umsetzung des Projekts: Die Umstellung erfolgte an einem verlängerten Wochenende, bereits Sonntagabend konnten 1.000 Anwender in China auf das neue System zugreifen.
Durch die Modernisierung profitiert die Bühler Group von einem zeitgemäßen SAP-System, das die Datenverarbeitung beschleunigt und die Innovationsentwicklung unterstützt.
„Mit der Software und Expertise von SNP ist uns der erfolgreiche Umstieg auf die aktuelle SAP-Produktgeneration gelungen – trotz einer erhöhten Projektkomplexität und potenzieller Komplikationen“, sagt Vidor Kapy, Chief Information Officer der Bühler AG. „Mit SNP als kompetentem Partner haben wir es geschafft, agil und innovativ in die SAP S/4HANA-Welt einzusteigen.“
Oliver Schwede, General Manager Central Europe, SNP, ergänzt: „Das Projekt mit Bühler ist ein Paradebeispiel dafür, dass sich der Wechsel nach SAP S/4HANA schnell und risikoarm umsetzen lässt. Die Zusammenarbeit mit Swisscom wiederum zeigt, wie bei einem funktionierenden Ökosystem Innovation und Effizienz Hand in Hand gehen – und in diesem Fall das Business für Bühler langfristig zukunftsfähig machen.“  

WARBURG RESEARCH stuft SNP von Hold auf Buy und hebt Kursziel von €45 auf €54.

Bald 100% über dem Bieterkurs?! :)  

bin seit Heute auch mit auf dem Zug aufgesprungen, denn der Aufwärtstrend läuft und ich sehe vor allem fundamental keinen Grund, weshalb das Wachstum sich nicht fortsetzen sollte.

Denn mit dem KI- und Serverboom der vergangenen Quartale wird der Bedarf an Transformationsunterstützung seitens der Unternehmen, steigen.

Dieser Trend dürfte über mehrere Jahre anhalten, denn die Transformation hat eigentlich erst jetzt so richtig begonnen.

Auch ich würde vermuten, dass das Unternehmen die Prognosen zukünftig anheben oder die Prognosen deutlich übertreffen wird können.

Die Bewertung finde ich nicht spottbillig mit einem KGV von mehr als 40, doch die Perspektiven rechtfertigen es meiner Meinung nach. Auf jeden Fall sollte das Allzeithoch in absehbarer Zeit erreichbar sein.  

Sapphire SAP Orlando vom 03-05.06
TransformationWorld 19.-20.6  https://transformationworld.snpgroup.com/en/
HV  27.06

Denke, wir werden zu obigen Terminen, was zu neuen Produkten, evtl. auch mit SAP was hören. Partnern etc.
Bei Zustimmung Erbendeal, Sonderertrag ca. 3 Mio. fürs Ebit und das Thema endlich weitesgehend vom Tisch. auch was Governance angeht. Danach sollten wir zu Q2 entsprechend ne Prognoseerhöhung sehen.

SNP wird jeden Tag besser, in alle Richtungen. Die Maßnahmen die man in den letzten 12-18 Monaten ergriffen hat (Personal, Besetzung weißer Flecken, Partner enablement, Cashmanagement, etc. pp ) wird zunehmend sichtbarer werden. Man ist zuverlässig geworden..

Bin gespannt. Der Kurs zeigt schonmal die Richtung..  

Schönes entspanntes Wochenende.. allen die dabei sind..