Hier nur der Schluß des Artikels, der unter diesem Link zu finden ist:
http://www.goldseiten.de/content/diverses/artikel.php?storyid=3303 Für mich hat nach meinen Recherchen De Beira - oder wie sie später auch heißen mag - ideale Voraussetzungen für eine Erfolgsstory. Zum einen sind zu nennen die Minenhistorie an beiden Standorten, die schon laufende (kleine, aber relativ schnell auszubauende) Produktion, die durch die Gruppe Eckhof gesicherten Finanzierungen und die möglichen Akquisitionen und Kooperationen in beiden Bergbauregionen in doch einigermaßen sicheren Ländern.
Die langfristigen Aspekte dürften sich daher in einem wichtigen Vergleichswert niederschlagen. Bei einer aktuellen Börsenkapitalisierung von etwa 50 Mio. US$ und bei geschätzten Gold-Resourcen von ca. 8.000.000 Unzen kostet eine Unze Gold als Resource nicht mehr als 6,25 US$ - ein Wert, den ich bislang noch nie bei Explorationsgesellschaften gefunden habe - und: De Beira ist bereits eine produzierende Mine, keine reine Explorationsgesellschaft. Mit einem Wort: Die Aktie ist angesichts ihrer Potentiale extrem unterbewertet.
Was aber die Aktie auch sehr kurzfristig interessant macht, ist die nach Auffassung von Marktbeobachtern und dem Management wohl unleugbare Tatsache, dass eine große Anzahl von Aktien leer verkauft seien sollen. Ich wiederhole mich ungern, aber angesichts der grundlegende Fakten und der geplanten Kapitalmaßnahmen des Managements stehen einigen Akteuren, ich meine den Leerverkäufern und ihren Geschäftspartnern interessante Wochen und Monate bevor. Ich weiß, wovon ich spreche... (Fragen Sie mich nach den Stichworten "Börse Düsseldorf", "Girmes" und "nie wieder Leerverkäufe"...)
Zusammenfassung:
De Beira weist derzeit eine Börsenkapitalisierung von ca. 50 Mio. US$ aus
Bis Ende 2007 werden Resourcen aus den Projekten in Ekuador, Kolumbien und Peru von ungefähr 8,0 Mio. Unzen Gold-Äquivalent (De Beira-Anteil) erwartet
Somit wäre eine Unze Gold im Boden mit ca. 6,25 US$ bewertet - nach meinen Informationen liegt der Wert für andere in Südamerika aktive Explorationsunternehmen um 50 bis 60 US$ pro Unze
De Beira ist kein reiner Explorationswert; sie ist bereits ein kleiner Goldproduzent - für das Kalenderjahr 2007 wird eine Produktion aus Ekuador von 20.000 bis zu 25.000 Unzen erwartet.
Meine Schätzung: Bei Goldpreisen von 600 US$ für 2007 und bei geschätzten Cash-Kosten für eine Unze von 300 US$ würde die Gesellschaft bei einer Förderung von 20.000 Unzen einen Cash-Flow von ca. 6,0 Mio. US$ generieren.
Für die Jahre 2008 bis 2010 wird eine wesentlich höhere Produktion angestrebt Das geologische Risiko erscheint mir angesichts der Historie dieser Gebiete sehr gering, da der Abbau auch überwiegend im Tagebau erfolgen oder durch Declines bis zu 500 Meter Tiefe erfolgen soll. Die abbaubaren Erzkörper sind einfach strukturiert (nicht refractory ores).
Die politischen Risiken für Kolumbien und Ekuador sind überschaubar. Die Qualifikationen von Management und Geologen sind bekannt und werden als vorzüglich eingestuft.
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