Solarworld (junge Aktien) mit neuem Kurspotential

Die Türkei scheint ja auch nicht gerade fortschrittlicher als der Iran zu sein...
Im Solarzeitalter noch auf Kohle setzen, das ist selten dämlich!

http://www.industriemagazin.at/a/...-baeume-fuer-neues-kohlekraftwerk

 

Laut Analysten müsste der Kurs eigentlich bei 20 Euro stehen:


Deutsche Bank Kursziel 20 Euro

http://www.finanznachrichten.de/...world-auf-buy-ziel-20-euro-322.htm

Warburg Research Kursziel 21 Euro

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/..._Kursziel_Aktienanalyse-5624329

Mattelan Research Kursziel 22,70 Euro

http://www.aktiencheck.de/exklusiv/...ktienkurs_Aktienanalyse-6081388  

ich will jetzt mal die Milchmädchenrechnung vom Aktionär komentieren:

http://www.deraktionaer.de/aktie/...ie-hat-mehr-potenzial--102100.htm

Was der Aktionär nicht berücksichtigt,

die Chinesen haben sich nur mit Krediten vollgesaugt, z.B.

JinkoSolar hat 1,4 Milliarden Dollar Schulden
Yingli hat sage und schreibe 4,4 Milliarden Dollar Schulden
Suntech hat 3,59 Milliarden Dollar Schulden und musste schon Insolvenz anmelden
LDK Solar hat 5,198 Milliarden Dollar Schulden und musste auch schon Insolvenz anmelden

Quellen:
http://finance.yahoo.com/q/bs?s=JKS+Balance+Sheet&annual
http://finance.yahoo.com/q/bs?s=YGE+Balance+Sheet&annual
http://finance.yahoo.com/q/bs?s=STPFQ+Balance+Sheet&annual
http://finance.yahoo.com/q/bs?s=LDKYQ+Balance+Sheet&annual

Solarworld hat nach Schuldenschnitt nur noch 0,68 Milliarden Dollar Fremdkapital und eine sehr starke Eigenkapitalquote, wovon die Chinesen nur träumen können.

http://www.solarworld.de/fileadmin/sites/sw/ir/...inal_geschuetzt.pdf

Solarworld dagegen hat den Schuldenschnitt schon durch, den die Chinesen erst noch brauchen! Deshalb ist Solarworld den Chinesen 10 Schritte voraus!  

JinkoSolar, 1,4 MilliardenSchulden! Und davon 1,195 Milliarden Dollar kurzfristige Schulden! Kurzfristige Assets stehen aber nur 0,882 Milliarden gegenüber!

http://finance.yahoo.com/q/bs?s=JKS&annual


Viel Glück Herr Maydorn!

Da ist mir Solarworld lieber, die haben jetzt nach dem Schuldenschnitt
Vergleich mit Jinko um ein Bild zu machen:

Solarworld hat z.B. kurzfristige Schulden von 152 Mio, aber alleine schon mit flüssigen Mitteln von 150 Mio abgesichert und kurzfristige Aktiva von 485 Mio!

Gleiches gilt auch für andere Kennzahlen, z.B. die Eigenkapitalquote, da hat Solarworld 28,2%, Jinkosolar aber nur 18,89%

Insgesamt ist die Bilanz von Solarworld viel stabiler als die von Jinko, vielleicht sollte Jinko auch erstmal einen Schuldenschnitt durchführen?

Achso nur beim Börsenwert, da ist Jinko mit großzügigen 576 Mio Euro bewertet, Solarworld aber nur mit 200 Mio! Hier sollte es eigentlich umgekehrt sein und die Börse wird das gewiss, wenn man geduld hat, angleichen!  Durch heutige Zocker undbestimmt auch viele Aktionärsleser wird Jinko mit sicherheit erst so hoch gestiegen sein können, und mit Bashing und Schlechtmachen von Solarworld ist der niedrige Kurs von Solarworld zu erklären, aber die Börse wird das schon korrigieren, früher oder später!

Quelle:
http://www.solarworld.de/fileadmin/sites/sw/ir/...inal_geschuetzt.pdf
 

... die mühe ist umsonst, der markt teilt deine Meinung nicht in dem umfang!

Leider, oder?

Ach so - das mit Zahlen haste fein gemacht - jetzt noch als Excel Tabelle - das wäre ne ordentliche Leistung!

1. Börsenwert von 211,75 Mio bei einem Cashbestand von 152 Mio Euro(siehe Meldung zu den jüngsten Zahlen)

http://www.finanznachrichten.de/...en-fuer-das-3-quartal-2014-016.htm

2. Eigenkapital liegt bei 279 Mio Euro, Börsenwert darunter! Würde man also Solarworld komplett auflösen würde jeder Aktionär 279 Mio / 14,89 Mio Atkien = 18,7 Euro pro Aktie ausgezahlt bekommen, der Kurs wird aber mit einer Eisbergorder seit Kursen über 15 festgehalten(siehe Orderbuch)

Link zum Eigenkapital, aus dem letzten Bericht

http://www.solarworld.de/fileadmin/sites/sw/ir/...inal_geschuetzt.pdf

3. Unternehmen in der Maschinenbranche werden oft an der Börse mit einem Börsenwert nahe des Jahresumsatzes bewertet, das ist eine Faustformel für Niedermargige Unternehmen. Solarworld macht dieses Jahr einen Umsatz von über 600 Mio, ist aber an der Börse nur mit einem Börsenwert von 211 Mio heute bewertet, also auch hier unterbewertet!

4. Vergleichen wir einfach mit den Amerikansichen Unternehmen (Mit China macht das keinen Sinn, weil die Chinesen sehr hohe Schulden haben , Solarworld dagegen hat den Schuldenschnitt schon, außerdem ist Solarworld eher Amerikaner als Chinese, ich denke das kann man festhalten.

Solarcity   Börsenwert: 5,05 Milliarden Dollar, Umsatz 0,3 Milliarden Dollar
FirstSolar Börsenwert: 5,64 Milliarden Dollar, Umsatz 3,3 Milliarden Dollar
Sunpower Börsenwert: 4,03 Milliarden Dollar, Umsatz 2,5 Milliaden Dollar

Solarworld Börsenwert: nur 0,21 Milliarden Euro, Umsatz 2014 über 600 Mio Euro, 2015 1 Milliarde Euro

Quelle:
http://finance.yahoo.com/q?s=scty&ql=1

http://finance.yahoo.com/q?s=fslr&ql=1

http://finance.yahoo.com/q?s=spwr&ql=1

5. Solarworld ist mit 29% an Qstec beteiligt und die werden ab 2015 eine 8000 Tonnen Siliziumfabrik mit niedrigen Erdgasstromkosten aus Katar betreiben, außerdem eine 150 MW Modulfabrik errichtet haben, von den Gewinnen wird Solarworld 29% in Zukunft einfahren, auch das ist im Kurs nicht drin, da Solarworld fundamental schon krass unterbewertet ist, siehe die ersten Punkte!

http://www.qstec.com/about

"... QSTec is also constructing a 150 MW Solar Module manufacturing facility and a 1.4MW solar farm on it's Ras Laffan site.

The project is valued at US$1bn and first silicon out will be in December 2014..."

6. Die Lithiumschürfrechte im Erzgebirge, wird hier ein Investor gefunden, muss auch hier wieder die Bewertung von Solarworld nach oben angepasst werden!

http://www.freiepresse.de/NACHRICHTEN/WIRTSCHAFT/...rtikel8888238.php

"...dass unter Zinnwald auf deutscher und tschechischer Seite so viel Lithium im Roh-Erz enthalten ist, dass sich ein etwa 25-jähriger Abbau lohnen würde. Die Lithium-Lagerstätte gehört zu den größten Vorkommen Europas...."

"...Armin Müller, der für Solarworld in Freiberg das Projekt betreut, geht von einem Abbauvolumen von 70.000 Tonnen aus. Das bis in eine Tiefe von 350 Metern und auf einer Fläche von etwa eineinhalb mal knapp einen Kilometer unter den vorhandenen alten Bergwerksgruben lagernde Roh-Erz enthält 20 Prozent Zinnwaldit, aus dem Lithiumcarbonat gewonnen wird. Das wiederum ist Ausgangsstoff für weitere Lithiumverbindungen. Der Rohstoff kommt in wiederaufladbaren Lithium-Ionen-Akkus zum Einsatz, die für Elektroautos, Laptops und Solarbatterien benötigt werden...."  

es geht darum die Leser hier zu informieren und falsche Fakten, wie die vom Aktionär, geradezurücken!

Es geht hier nicht darum den Kurs zu beeinflussen, denn das könnnen wir nicht, wir können nur die Wahrheit schreiben!


Außerdem ist doch da ein Hedgefonds von den Caymaninseln dabei, der offensichtlich mit diesen großen Eisbergorders den Kurs für Kleinanleger versperrt bzw, normalerweise wären wir schon längst bei 30 Euro hier.  Man muss eben geduldig sein und Zeit haben und dem Drückeberger nach und nach die Eisbergorders wegkaufen, denn damit rechnet er ja nicht!  

... aber hat wie schon gepostet - hat ne gehörige portion interpretationsspielraum nach oben und aber auch nach unten!

punkt 1 würde ich weglassen - ist kein fundamentaler wert, bei diesem punkt muss ich dir leider vorwerfen eindeutig inen einseitigen blick zu haben!

punkt 2 - 5 haben ihre Berechtigung und sind ordentlich mit quelle unterlegt

punkt 6 ohne machbarkeitsstudie, ist diese Exploration null bzw ein Minusgeschäft! Solle eine positive Machbarkeitstudie herauskommen, würde ich dieses Asset mit einen zusätzlichen Investor der Geld für die Vorleistungen/Anlaufkosten mitbringt verschmelzen bzw auslagern (auch buchhalterisch sinnvoller).

..nicht viel Verkaufsdruck zu geben bei dieser SW...warum auch, wenn die Aussichten so gut sind...so wie es aussieht, werden hier im nächsten Quartal wieder Umsätze jenseits der 200 Mio. generiert...kommt dann noch Gewinn dazu, sind Kurse Richtung 50 Euro durchaus wieder möglich...

Wir wissen aus der Vergangenheit, was ein Solarboom alles am Solaraktienmarkt ausrichten kann....  

Stell dir nur mal vor die Aktionäre würden durchsetzen, dass der Cashbestand als Sonderdividende ausgezahlt wird.  Dann bekäme bei 150 Mio Cashbestand jeder Aktionär (14,98 Mio Aktien nur nach Schuldenschnitt) in der Tat 10,07 Euro Pro Aktie und das bei einem derzeitigen Aktienkurs von 14,6 Euro!

Das Unternehmen würde man dann mit 4,57 Euro dazubekommen....

Ich finde ein schönes Beispiel um klarzumachen wie unterbewertet der derzeitige Aktienkurs bei Solarworld ist.

und punkt 6 Machbarkeitsstudie scheint ja schon durch zu sein, hast du denn den angegeben Link nicht ganz gelesen?

http://www.freiepresse.de/NACHRICHTEN/WIRTSCHAFT/...rtikel8888238.php

"...Einen einstelligen Millionenbetrag ließ sich der Konzern die Erkundung bisher kosten. Angesichts der Weltmarktpreise, die derzeit bei 6000 US-Dollar für eine Tonne Lithiumcarbonat liegen, rechnet Müller zwar nicht mit hohen Gewinnen, aber dennoch mit einem lukrativen Geschäft. Kämen Abbau und Aufbereitung zustande, könnten etwa 75Arbeitsplätze geschaffen werden, 50 davon unter Tage...."

Gewinne sind bei derzeitigen Preisen da aber noch nicht hoch, nur dass mit steigender Elektromobilität auch der Preis für Lithium steigen wird...  

eines Gewinns wird es SW schwer haben, bis 20 Euro zu steigen.

Aber gehen wir mal davon aus, dass die SW ab dem nächsten Quartal Gewinne macht, dann ist alles möglich. Dann werden auch wieder große Investoren zusteigen...dann kanns schnell nach oben gehen...  

...schon 1 Mrd. in ihrem Auftragsbestand für nächstes Jahr..??!!  

das ist das einzigste was den Kurs beeinflussen wird in nächster Zeit.  

...am Donnerstag der Ausblick auf das nächste Jahr ist erstmal wichtiger...bei solaranlagen, parks etc. wird wieder langfristig geplant...

Wie stark sind die Auftragsbücher für nächstes Jahr schon gefüllt?  

http://www.boerse-social.com/2014/11/12/...d_flop_tagesgewinner_paion

"...Die beste Aktie in der 1-Monats-Sicht ist SolarWorld mit 46,26%, die beste ytd ist GoPro mit 139,31%. Am schwächsten tendierten Century mit -0,19% (Monatssicht) und SolarWorld mit -79,06% (ytd)...."  

http://www.utilitydive.com/news/...ainable-jinko-solars-least/332027/


Study: SolarWorld's panels most sustainable, Jinko Solar's least
By Robert Walton | November 12, 2014  

 

 

http://www.utilitydive.com/news/...ainable-jinko-solars-least/332027/  

 

...die Solarworld hält sich stabil, während der Rest mal so richtig abkackt. Das zeigt das momentane Potential.

Alle Augen sind auf die offiziellen Zahlen gerichtet...  

...in Frankfurt zu 14,90 und darüber...gibt es so gute Neuigkeiten???  

...bald die 20 vorm Komma??  

http://www.solarscorecard.com/2014/images1/...lar-Scorecard-large.gif

Nur die Marktkapitalisierung spiegelt das noch nicht wieder, weil jemand mit Eisbergorders den Kurs künstlich unten hält...

Trina Solar 717 Mio Euro
Sunpower  3008 Mio Euro
Yingli           401 Mio Euro

Solarworld hat aber nur eine Markkap von 210 Mio Euro,

was auch durch diesen Kursdrückeberger zustande kommt, offensichtlich dieser Hedgefonds aus den Caymaninseln...siehe DD Meldung!
 

..könnte besser sein, aber sonst ist alles im Plan. .die weichen sind gestellt...