Im Teil "Liquidity and Capital Resources" des Q3/2010 Berichtes geht es um die weitere Finanzierung und um die Kapitalausstattung von SDSS.
Da steht geschrieben SDSS sieht einen Kapitalbedarf von 1,000,000$ für die nächsten 12 Monate, für zu erwartende Ausgaben für Produktion, Forschung & Entwicklung, Marketing, Vertrieb Channel-Entwicklung, allgemeine und Verwaltungskosten und Fremdfinanzierung. Dazu haben sie verschiedene Warrants zu verschiedenen Bedingungen ausgegeben. Zur Finanzierung dieser Summe gibt es keine Aussagen.
Im letzten Jahr wurden 10,000,000 Einheiten mittels Privat Plazierung zu verschiedenen Bedingungen ausgegeben. Der Kaufpreis pro Einheit betrug 0,15$, die Warrants die dazu ausgegeben wurden hatten folgende Bedingungen Klasse A Warrants zu 0,25$ 1Jahr ausübbar, Klasse B Warrants zu 0,375$ 3 Jahre ausübbar.
Bis 30.09.2010 wurden 800,000 Eiheiten verkauft, ebenso wurden 800,000 Klasse A +B Warrants ausgestellt.
Das heißt für die Geldgeber die solche Warrants erhalten haben, ist die Ausübung nur sinnvoll wenn SDSS innerhalb des Zeitraumes bis September 2011 höhere Kurse als 0,25$ erreicht oder innerhalb von 3 Jahren 0,375$. Ohne diese Aussichten hätten sie wohl kein Geld in SDSS gesteckt.
Noch ein wichtiger Fakt für die Bilanz insgesamt ist die Summe von 155,113$. Diese Summe wurde an das Tochterunternehmen SDS als Darlehen ausgegeben. Das Darlehen wurde als Betriebskapital zur Verfügung gestellt und ist ungesichert, zinslos und hat keine Bedingungen für die Rückzahlung.
Damit kann man das erwirtschaftete Netlos des letzten Quartals von 259,322$ der Muttergesellschaft SDSS aus einem anderen Blickwinkel sehen. Zieht man davon dieses Darlehen oder wie man das auch immer nennen will von 155,113$ ab, dann bleibt "nur" ein Netlos von 104,209$ übrig, das ist sehr nahe an dem des letzten Quartals und bedeutet nur einen kleinen Schritt in Richtung ausgeglichener operativer Zahlen.
Dazu kommen noch die nicht verbuchten Einnahmen.
Sieht eigentlich nicht schlecht aus!
Gruß
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Liquidity and Capital Resources
The Company had cash in the amount of $637,110 as of September 30, 2010 and $701,931 as of December 31, 2009. Cash and cash equivalents from inception to date have been sufficient to provide the operating capital necessary to operate to date.
The Company through its consolidated subsidiary SDS Ltd generated revenues in the amount of $259,080 for the three (3) months ended September 30, 2010, as compared to $401,512 for the three months ended September 30, 2009 and incurred net losses of $122,399 and $295,322 for the three month periods ending September 30, 2010 and 2009, respectively. In addition, the Company had a stockholders' equity of $986,880 as at September 30, 2010.
As of September 30, 2010, the Company owed $155,113 to the Directors of SDS - Israel. The loan was provided for working capital purposes, and is unsecured, non-interest bearing, and has no terms for repayment.
The Company expects significant capital expenditures during the next 12 months, contingent upon raising capital. We anticipate that we will need approximately $1,000,000 for operations for the next 12 months. These anticipated expenditures are for manufacturing, research & development, marketing, sales channel development, general and administrative expenses and debt financing. In order to obtain capital, during the last fiscal year, the Company commenced capital formation activity through a private placement offering, exempt from registration under the Securities Act of 1933, to raise up to $1,500,000 through the issuance of 10,000,000 units. The purchase price of each unit is $0.15. Each unit contains one share of common stock, one Class A Warrant giving the holder the right to purchase one share of common stock for $0.25, which is exercisable for one year from the date of issuance and one Class B Warrant, giving the holder the right to purchase one share of common stock for $0.375, which is exercisable for three years from the date of issuance. For the nine months ended September 30, 2010, the Company has sold an aggregate of 800,000 units and has issued 800,000 shares of common stock 800,000 Class A Warrants and 800,000 Class B Warrants, for the aggregate purchase price of $0.15. There can be no assurance that the Company will be successful in selling additional units.
http://biz.yahoo.com/e/101115/sdss.ob10-q.html
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