Die Werften sind überbucht mit Neubauaufträgen von Gastankern, hauptsächlich von LNG Tankern. Dass man deshalb aus Flex rechtzeitig aussteigen muss, war mir von Anfang an klar, leider habe auch ich das nicht konsequent durchgezogen. Die ersten LNG Neubauten kommen in diesem Jahr auf den Markt und viele werden in den nächsten drei Jahren folgen. Anfang diesen Jahres hatte ich mich von meinen Flex total getrennt, unterm Strich mit Gewinn wegen der Dividenden. Auf den jetzigen Niveau bin ich aber wieder eingestiegen, jedoch mit einer wesentlich kleineren Menge. Der Hintergrund ist die Umstellung auf die Sale-and-Leaseback Finanzierung, durch die das Geld erstens an die Aktionäre zurück fließt, und zweitens das Geschäft jederzeit eingestellt oder zurückgefahren werden kann. Flex hat noch immer den Vorteil vor der Konkurrenz, dass sie sehr günstig an die Schiffe kamen. Sie sind also äußerst wettbewerbsfähig im schwieriger werdendem Markt.
Auch LPG hat einen wachsenden Markt. Schiffe z.B. werden in Zukunft damit angetrieben. Mein Einstieg bei BW-LPG war ja aufbauend auf dem Wasserstoff-Hype, also noch weiter in die Zukinft gedacht, weil man H2 am Besten in Form von Ammoniak transportieren kann, und die meisten LPG Schiffe dafür umgerüstet werden können. Aber dieses Argument für den Einstieg in BW-LPG streichen wir jetzt mal. Die Sohmen-Pau Familie weiß, was sie will. Sie expandieren nicht nur in Indien, sondern auch mit ihrer Flotte, wie man am Zukauf der Avance-Gas Tanker sieht. 1015M$ zahlen sie für die 12 Schiffe, was etwa 84M$ pro Schiff entspricht und die Schiffe unter 9 Jahre alt sind. Die Aktionäre von Avance-Gas feiern einen Gewinn von 310M$ und ihre Aktie fiel um mehr als 10%. BW-LPG bezahlt in Cash, einer Finanziering und durch eigene Aktien, jeweils zu etwa einem Drittel. Das Drittel in Aktien wurde zu einem Kurs von 17,3$ verrechnet, wo der Kurs momentan jedoch nicht ist. Es sind neue Aktien, wobei wir meiner Meinung nach beim Kern einer gesunden Finanzierung Aktien sind - je größer die Flotte, desto mehr Aktien auf dem Markt. Die BW-LPG Aktionäre feiern das auch, der Kurs stieg um etwa 5%. Neben der Sohmen-Pau Familie gibt es John Fredrikson, der Hauptaktionär von Flex und Avance-Gas ist. John wird nun mit knapp 13% an BW-LPG beteiligt sein. Jetzt denke ich mal wieder positiv und laut: John wird seinen Anteil gewinnbringend veräußern. Er wird den Kurs hochtreiben, Geld hat er ja genug, und dann steigt er aus. Eine Übernahme von BW-LPG wird ihm nicht gelingen, das würde die Sohmen-Pau Familie verhindern. Es wird also spannend für uns Kleinaktionäre. Auch bei BW-LPG war ich im ersten Halbjahr komplett ausgestiegen, auch mit Gewinn, und habe vor kurzem eine etwas kleinere Partie günstig zurück kaufen können. Bei BW-LPG bin ich derzeit mit 8% im Plus. Und noch erwähnen möchte ich, dass die Schiffe von BW-LPG ganz sicherlich gute Beschäftigung bekommen und Gewinne einfahren werden.
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