Mit Lisa Su und 7nm zum Next Horizon

 

mit diese Woche die Märkte manipuliert um ein Heißlaufen zu verhindern oder was ist da los? TSMC hat doch Traumzahlen abgeliefert.  

Samsung To Supply High-Performance Substrates To AMD For Next-Gen Data Center CPUs & GPUs.

Generell keine schlechte Idee sich unabhängiger von TSMC aufzustellen.
Bleibt die Frage wie konkurrenzfähig Samsungs Fertigung zu TSMC ist, wieviel günstiger die Fertigung dort ist und welches Volumen in Zukunft Samsung von AMD fertigt.

In Summe hätte ich ein besseres Gefühl wenn auch NVIDIA oder Apple dort fertigen würde.

We will see :)

https://wccftech.com/...ubstrates-amd-next-gen-data-center-cpus-gpus/  

Ah ok es geht da um Substrate… falsch gelesen…  

Der Einbruch bei AMD ?  

Angeblich wegen der Qualitätsmängel bei dem Testdurchlauf der ersten Menge an CPUs!  

ist gerade mal extremst enttäuschend.
Da werden gute Zahlen nix nützen.
Jetzt steuere ich auf die 4. Kurshalbierung zu.
Ich denke, wir werden bei ca. 100 Euro landen.
Dann heißt es jetzt aussitzen bis zum Jahresende…  

So langsam wird es interessant... übermorgen kommen die Q-Zahlen.
Intel schlittert gerade in ein ziemliches Desaster, mal schauen was da noch kommt.
Aber so wie ich den Markt kenne wird Intel hier wie immer ziemlich gut rauskommen und die Intel Fanboys wirds nicht interessieren, die Frage wird sein, inwieweit Intel hier die Wahrheit sagt und wieviele CPUs evtl noch abrauchen werden.
Und vorallem was die OEMs machen, hier liegt die Kohle, kann es hier zu einem Bruch und Vertrauensverlust kommen und man überlegt sich 2x ob man die nächsten mit AMD macht?

DAS wäre eine große Chance für AMD.

Das könnte ein Segen für AMD werden, sofern sich die OEMs endlich mal bewegen.

Gaming Segment wird sich nicht viel tun denke ich.
Eine Hoffnung wäre, dass Embedded sich wieder fängt und man über 1 Mrd liegt.
Data Center wird sowieso laufen.
Bei Client erwarte ich auch Zuwächse, hier wird man sich hoffentlich auf fangen.

Was natürlich extrem gut wäre, wenn man die Jahresprognose für Mi300 nochmal hochfahren kann, ursprünglich 3,5, dann im letzten Q 4
Analysten hatten ja auf 5-6 Mrd gesetzt.... vielleicht geht da was und man kommt doch noch auf die 6 Mrd und man pusht den Kurs etwas damit.

Auf der anderen Seite muss man das mal vergleichen, NV macht irgendwas um die 20 Mrd PRO Quartal mit AI/Compute.
Bei AMD reden wir mit Glück von 6 Mrd im ganzen Jahr - nur um nochmal die Dimensionen zu verdeutlichen, wie weit man hier enfernt ist - der Weg ist noch verdammt weit und steinig.  

https://ir.amd.com/news-events/press-releases/...24-financial-results  

Erwarteter Umsatz für Q3 = 6,7 Mrd. USD +- 300 Mio USD  

das AMD die Tec Werte "rettet ".

Jetzt zahlt es sich aus, das LISA sich früh für die Priorität der Serversparte und Industriekunden positioniert hat.

Gaming schwächelt.  

fand ich gestern am Ende des Earnings Calls, dass viele Analysten und Bankhäuser intensive Fragen gestellt hatten. Dabei kam die Frage auf, ob sich AMD aktuell bei KI und seinen Produkten im Bezug auf nVidia in einer ähnlichen Situation, wie damals bei der Einführung von Ryzen mit INTEL befände. Lisa hat dies absolut bejahrt. Es ging darum, dass man ähnliche Pläne und eine umfassende Roadmap hat, um mit kommenden Produktgenerationen auf nVidia aufzuholen und diese ggf. sogar einmal einzuholen. Wir alle wissen, was damals passierte. AMD hat sich lediglich ein paar Anteile am Gesamtmarkt gegenüber INTEL geholt und der Aktienkurs hat sich seit damals zwischenzeitlich mehr als verzwanzigfacht.
Nun geschah dies freilich auf einem sehr viel niedrigerem Niveau von unter 10 USD pro Aktie, aber mit deutlichen prozentualen Steigerungen vom aktuellen Kurs aus gesehen würde ich für die kommenden 3 Jahre schon ausgehen, wenn der TAM bis dahin tatsächlich über 400 Mrd. USD ausmachen sollte. Eine Verdoppelung oder Verdreifachung des Kurses über die kommenden Jahre liegen meiner Meinung nach im Bereich des Möglichen.

Wie seht Ihr das?

Grüße BT  

wächst jedenfalls wieder weiter.
Das ist die wichtigste Information und hat bezogen auf NVIDIA noch Luft nach oben, wenn Kunden durch den Investitionsdruck vielleicht AMD KI wählen  

https://m.winfuture.de/news/144247  

Übel wie es AMD wieder zerlegt... wieder sämtliche Gewinne flöten gegangen und das trotz guter Zahlen, man berichtet auf ähnlichem Niveau wie Q4/23 bzw. mit sehr gutem Ausblick und der Kurs steht 30-40% tiefer als zum Hoch im März...

Woran liegts?
Solangsam nervt es mich tierisch.  

Selbst Nvidia bekommt ordentlich auf den Deckel. Sieht fast so aus als werden einige KGV in Normale Ränge zurück geführt. Hatte vor einige Woche 25% der AMD abgesichert, was habe ich mich geärgert als die abgeholt wurden. Heute sehe ich das total anders .....

AMD ist bei mir nicht allein was auf den Deckel bekommt, aber auf die einzelnen Depot habe ich im Schnitt bei jedem Heute 2-3% Minus. Was mich da mehr Nervt ist das ich seit 2 Jahren ein Depot mit ETF Sparplan habe mit Nachbildung des Norwegen Staatsfond. Der steigt nicht so stark, der steckt aber so Tage wie Heute wie nichts dafür weg. Da Frag ich mich immer mehr ob ich die Position dort nicht erhöhe sollte zu lasten des Geldes was ich in Einzelaktien stecke.

Alles im allem sehe ich das auch mit einem lachenden Auge den dafür bekommt man noch die ein oder andere Aktie die Chance günstig nach zu kaufen.    

bekommt heute richtig auf die Mütze

Aktuell -27% bei so einem Schwergewicht im Chip-Sektor.
nVidia lässt auch schon wieder heftig Federn.

Da ist AMD heute (derzeit mit leichtem Plus) noch gut weggekommen...  

Gründe des heutigen INTEL Kursgemetzels:

- 15% der Belegschaft wird entlassen
- Dividende wird gestrichen
- rapide fallende Margen
- 20% Investitionskürzungen
- EPS Schätzung fürs nächste Quartal von 32 Cent Gewinn auf 3Cent Verlust reduziert
- usw.

So sieht die Bilanz eines Weltkonzerns und Marktführers aus.

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Und nVidia stehen offenbar Ermittlungen des US-Kartellamts ins Haus....

Quelle: https://www.onvista.de/news/2024/...lungen-gegen-nvidia-0-20-26298032

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Ich hoffe AMD kann den beiden von Platz 2 aus genügend Durck machen. Auch stellt sich mir die Frage, ob nVidia überhaupt den ganzen KI-Bedarf alleine Decken kann. Ich denke es wird genug Platz für AMD geben.

Grüße BT  

Ist damit ein Top Pick.
Erinnert alles an 2017, damals INTEL heute NVIDIA  

müssten die Großkunden endlich von INTEL Abstand nehmen und auch AMD eine Chance geben.
Ganz ohne INTEL Rabatte  

Die Frage ist, wieviel Marktanteile kann man von Intel, die seit Jahren am straucheln sind noch abgreifen?
Nehmen wir mal an, AMD schafft Parität und Intels Umsatz fällt weiter, weil man sich hier weitere Marktanteile Server/Client holen kann.

Embedded normalisiert sich wieder und pendelt sich auf 1,5 Mrd ein. Hier hatte man laut Call einige Design Wins, 40 % mehr als voriges Jahr.

Gaming wird nicht soviel passieren denke ich vor 25/26, hier müsste dann die Chip Produktion für die nächsten Konsolen + RDNA4 anstehen, was dann wieder einen Boost bedeuten kann. Hier wird man sogar nächstes Quartal noch weniger machen, double digit decline.

Q2:

AMD 5,83 // YTD -2,53 $
Intel 12,83 Mrd // YTD -55,67 %
Nvidia 28 Mrd /// YTD +123,03

Wo ist also noch revenue Potenzial? Man wird sicher weiter an Intel knabbern, hier sind die aber die Möglichkeiten begrenzt... Intel - 2 Mrd + AMD Plus 2 Mrd - hier wäre vorallem im Client Bereich noch viel Luft für AMD. AMD muss sich zum gleichwertigen Gegenspieler zu NV mausern, Intel kann hier in keinster Weise mehr der Gegner sein, da im klassischen Umfeld einfach nicht genügend revenue zu generieren ist.

Der Weg kann alleinig nur über AI/KI gehen, wenn man hier einen Kurs Boom wie Nvidia erleben will, läuft es alleinig über das Potenzial der Instinct Serien, AMD muss hier ein Ökosystem wie Nvidia schaffen und sich zum alternativen Standard entwickeln.

Fazit: Ja, der Weg ist gut und richtig - aber im Vergleich zu NV noch viel zu wenig.  

Chance für AMD ???

https://t3n.de/news/...=rss&utm_medium=feed&utm_campaign=news  

verzögert sich die Auslieferung von Blackwell B200 um ca. 3 Monate.

https://www.n-tv.de/wirtschaft/...tie-von-Nvidia-article25137102.html

Könnte in der Tat eine Chance für AMD sein extra Geschäfte zu machen, wenn man lieferfähig ist. Zumindest verschafft es AMD etwas Zeit um technologisch weiter aufzuschließen.

BT  

Lesenswerter Artikel auf Seekingalpha
https://seekingalpha.com/article/...re-i-buy?source=feed_all_articles  

Noch ein Artikel auf The Motley Fool:

https://www.fool.com/investing/2024/08/05/...-amd-stock-be-in-1-year/  

.. heute dem Trend zu trotzen. Das Pferd ist das Richtige, muss nur noch die Stimmung besser werden. HOLD