Mit Lisa Su und 7nm zum Next Horizon

 

"Nach 9800X3D-Release: Krasse Ryzen-Dominanz bei Amazon, aber nicht in Deutschland"

https://www.pcgameshardware.de/...aufszahlen-Ryzen-7-9800X3D-1459752/

BT  

Klar kochen die auch nur mit Wasser, aber halt eher so heiss, dass schon Dampf aufsteigt und bei AMD kochts halt nur.

Nehmen wir mal das von dir zitierte Server Rack Beispiel, da wirds um den
GB200 NVL72 gehen.
Verbaut sind 36 Grace-CPU: 72 Blackwell-Grafikprozessoren

Preislich soll man abgeblich bei 3 Mio Euro pro Serverschränkchen liegen, dann liegt man evtl. bei 60.000 Pro B200 wenn man das restliche Zeug abzieht.
Ich denke mal bei solchen Preisen wird Nvida den Partnern schon Feuer unterm Arsch machen um geeignete Kühllösungen zu finden, Geld genug haben sie.
Was wird ne MI325x kosten? Max. 25k
Alleine schon, weil NV das doppelte beim Preis verlangen kann, wirds für AMD schwer in solche Umsatz/Gewinn Sphären wie NV aufzusteigen.

Zumal die nächsten 10-15 Jahre die Abschreibungen der Übernahmen mit reinklatschen und auf GAAP Basis sieht halt der Gewinn immer noch beschissen aus bei AMD

 

Gerüchten zufolge will AMD in den „Smartphone-Markt“ einsteigen und wahrscheinlich APU-ähnliche „Ryzen AI“-SoCs einführen
https://wccftech.com/...e-markets-introducing-apu-like-ryzen-ai-socs/  

Trader-Zeitung: Qualcomm sieht bis 2030 ein Marktpotenzial von insgesamt 900 Mrd. USD. Aufgrund von KI-PCs soll sich im PC-Bereich der Umsatz bis 2029 mehr als verzehnfachen.

Auch von Seiten AMD kam neulich die Einschätzung, dass der KI Markt ab sofort jährlich etwa 60% wachesen soll und im Jahr 2028 bei insgesamt ca 500 Mrd. USD liegen soll...
Quelle: https://www.linkedin.com/pulse/...erator-forecast-daniel-newman-7tclc

The best is yet to come :-)

BT  

best is yet to come? ja
Aber verdammt nochmal schaut euch die NV Q3 Zahlen an und genau das ist der Grund, warum AMD so weit unten steht und der NV Kurs da wo er ist!
Dieses rumgepisse mit 0,5 Mrd mehr hier und da ist Bullshit!
32 Mrd Prognose, 35 Mrd geliefert und trotzdem steht der Kurs tiefer

Und da wundern wir uns alle, dass der AMD Kurs da steht wo er steht?
Sorry, absolut kein Wunder, dass wir da stehen, wo wir stehen!
 

wird aber um den Faktor 10 größer bis 2030.

Demnach könnte sich auch der Umsatz und Profit AMDs alleine dadurch in den kommenden Jahren um den Faktor 10 erhöhen, selbst wenn der Anteil am Kuchen in Prozent gleich bliebe. Ich gehe aber davon aus, dass ähnlich wie bei der Situation im CPU Bereich mit INTEL vor ein paar Jahren, der prozentuale Anteil von AMD am Kuchen ebenfalls noch steigen wird.
Ja, man ist nicht die Nummer 1 in den Startlöchern und NV hat einen deutlichen Vorsprung. Aber AMD liegt ganz klar auf Platz 2 und das was sie machen, kannst Du noch gar nicht in den Q2 und Q3 Zahlen der AMD Bilanzen sehen, weil die misten KI Produkte doch erst jetzt, bzw. in Q1 2025 in Stückzahlen auf den Markt kommen...
Den Erfolg wird man erst in den Bilanzen ab Q3 und Q4 2025 richtig sehen.

NV kann den Markt, der auch noch so brutal steigt, gar nicht alleine abdecken. Schon jetzt bekommt ein interessierter Kunde, wenn er heute seine Bestellung bei NV auslösen würde, erst frühestens Ende 2025 seine KI-Beschleuniger...

Da ist noch massig Raum für AMD hier Kunden abzugreifen.

Und ja, der Kurs von Nvidia steigt im Moment auch nicht weiter, obwohl die Y/Y Steigerungsraten von 94% aufweisen...
Aber NV ist halt momentan schon das wertvollste (teuerste) Unternehmen der Welt. Von so einer hohen Basis aus wächst die Marktkapitalisierung halt nicht mehr exponentiell weiter. Da sind die Anleger vorsichtiger geworden. Auch AMD hat ein KGV von über 100, aber das kann sich auch ganz schnell halbieren oder mehr.

Aus einem Jahresüberschuss von 770 Mio USD können auch ganz schnell mehrere Mrd. USD werden, wie man bei NV sieht. Es gibt im Moment kaum einen schneller wachsenden Markt als den KI Markt. Oder nenne mir einen besseren...

Die Wachstumschancen sind jedenfalls exorbitant. Wenn Du eine am Umsatz und Ertrag, bzw. KGV gemessen günstiger bewertete Aktie suchst, kannst Du ja in Microsoft oder Alphabet umschichten.

Geduld ist eine Tugend :-)
Grüße BT

 

Nicht falsch verstehen, ich bin grundlegend von AMD überzeugt.
Aber das große Problem, das ich sehe, man ist in allem 2 Jahre zu spät dran.

NV hat sich beim Bitcoin Run eine goldene Nase verdienen können und den Grundstein für die Investments in KI/AI legen können.
Auch hier ging AMD nahezu leer aus! Wie schnell das Thema wieder vorbei war hat man dann gesehen, AMD hat hier fast nicht profitiert.

Die Große Frage wird sein, wie nachhaltig das KI Thema ist.
Wenn man sieht, dass NV wahrscheinlich den 3/4 Umsatz mit 6 oder 7 Firmen macht, die auch allesamt selber auf dem Gebiet forschen und teilweise eigene Chips entwickeln (deren Ziel wird sicher nicht sein, jahrelang NV oder anderen die sauerverdiene Kohle in den Arsch zu pusten)
Die nehmen NV auch nur, weil sie es momentan müssen!

Hab halt immer noch so ein bisschen die Befürchtung, dass AMD das ganze Thema zwar angeht, aber zu spät dran ist und der große Run dann schon wieder vorbei sein wird.  

Übrigens dürfte deine On Vista Tabelle falsch sein....
wahrscheinlich wieder mal das leidige NV Thema mit dem verschobenen Geschäftsjahr.
NV müsste bei 60 Mrd Umsatz / 30 Mrd Gewinn sein für 2023.

AMD bei 23 Mrd / unter 1 Mrd Gewinn für 2023.

Alleine das zeigt schon die Dimensionen, die wir 2022/2023 hatten.
Von Stand jetzt 2024 brauchen wir noch gar nicht reden, der Unterschied ist nochmal deutlich größer.

 

World’s Biggest Hedge Fund Sold Nvidia, Bought Super Micro, Palantir, and AMD

https://www.barrons.com/articles/...f3cb?siteid=yhoof2&yptr=yahoo

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Intel CEO Gelsinger Retires. The Stock Is Gaining.

https://www.reuters.com/business/...-pat-gelsinger-retire-2024-12-02/

Grüße BT  

https://www.notebookcheck.com/...nproduktion-gefaehrden.927807.0.html

Also die haben wirklich massive Probleme. Das kann AMD nur recht sein. Wir können in Zukunft nicht nur Marktanteile von Nvidia bei GPUs gewinnen, weil NV bis zum Anschlag in der Prpduktion ausgelastet ist, sondern auch im CPU und Serverbereich von INTEL, weil die es aktuell einfach nicht gebacken bekommen...

Grüße BT  

auf zu 200 oder mehr  

einfach nicht gut....

Kommentar von dem Amazon Typen Hutt
Bad news aus China für Nvidia

Kurs von AMD fällt doppelt so tief wie der NV Kurs und steigt langsamer wieder an.

Somit wird AMD auf der Hype Seite der Wind aus den Segeln genommen, während man bei den Fakten (earnings) nicht überraschen kann und nur solide abliefert.

AMD müsste endlich mal bei den earnings explodieren und das bitte vor 2026.

Aber so wie es aussieht bleibt der große Kuchen bei NV, wenn man sich den Kommentar von dem Amazon Typen ansieht, Schade!


Wenn man aber  

 

man bekommt den eindruck ,das amazon ,invidia und wer nicht noch alles auch ins amd betätigungsfeld reinwildern wird.hatte mir mal 190 euro für februar ,märz 2026 aufgeschrieben ,aber insgeheim das 207er hoch vom märz 2024 im sinn.  

da können wir AMDler gerade nur träumen...

Q4
Revenue of $14,054 million for the fourth quarter, up 51 percent from the prior year period
Net income $ 4,324

FJ Net revenue
$ 51,574
                    §
Ich hoffe echt, dass man in Q4 übererfüllt und man in Q1 DEUTLICH über 7,5 Mrd landet und nicht den den Q4 Effekt spürt und man wieder weniger Umsatz macht als Q4, dann rappelts wieder gewaltig und wie lange wir zum erholen brauchen wissen wir ja alle.

2025 wird für mich ein Entscheidungsjahr bzgl AMD... da wird sich zeigen, wo die Richtung hingeht.
 

 

https://semianalysis.com/2024/12/22/...200-benchmark-part-1-training/

Das liest sich gar nicht gut....
scheint noch eine Weltumrundung für AMD zu werden...  

Moin moin zusammen.

ich bleibe Positiv und all in bei AMD meine Erwartung
Q4 Ergebniss 7,7Mrd also erfüllt am obereren ende Geschäftsjahr ende wieder vorgezogen auch 27.12 oder davor
Ausblick Q1 mindestens das selbe wie Q4
Umsatztreiber 2025
Data Center CPU Marktanteile und Umsatz von Intel
ClientSparte Marktanteil und Umsatz von Intel
Gaming Sparte, Marktanteile und Umsatz von Nvidia sowie wieder steigende Konsolen Einnahmen durch PS5Pro

Wachstum bei KI sehe ich noch nicht wirklich, wird eher Flach bleiben Y/Y eventuell mehr Marktanteil aber Profit wird da wohl kaum gemacht, wenn nicht am ende draufgelegt bzw Marge abgegeben. um keinen Marktanteil abzugeben oder eben stärker bei den Hyperkunden in gebrauch zu kommen.  

Sorry Nobody...
wenns aber so kommt, wie du beschreibst dann wirds ein weiteres Sche iss Jahr für AMD, so Leid mir das tut.

Client 7,4
DC 3,0

Soviel Spielraum sehe ich da nicht mehr, den man abknabbern kann. Sofern sich im Client Bereich und vorallem im Notebook Bereich nicht grundlegend was ändert, werden wir da keine großen Sprünge sehen - und gerade im NB Bereich tut sich AMD seit Jahren schwer, trotz guter CPUs, daran hat sich immer noch fast nichts geändert.

Data Center CPU Marktanteile und Umsatz von Intel

Auch hier ist nicht mehr soviel Spielraum nach unten vorhanden...

Gaming Sparte, Marktanteile und Umsatz von Nvidia sowie wieder steigende Konsolen Einnahmen durch PS5Pro

Wenn AMD wirklich das GPU Lineup fährt, wie es vermutet wird, dann wird sich hier dieses Jahr rein GAR nichts tun.
High End nicht vorhanden, wenn da nicht irgendein Wunder Ding zum absolut genialen Preis kommt wird da nix passieren.

Der einzige Weg führt über KI!!!!!
Das was du da schreibst ist kompletter Müll, wenn AMD groß wachsen will muss es über die KI Sparte gehen, anders überhaupt keine Chance!

NV liefert hier Superlative in Leistung, Preis und daher auch Umsatz und Gewinn.
Mit bissl Umsatz den man von Intel abkratzt wird das nix, sorry.  

bei Intel der Quartals Umsatz und somit x4
Intel DCAI 3,3Mrd Umsatz mit einem Stückzahl Marktanteil von 75%
AMD hat mit seinen 25% schon jetzt den selben Umsatz bei mehr Gewinn

und der Client Umsatz von Intel ist so hoch iwe der Gesamt Umsatz bei AMD

und wenn Du nicht daran glaubst wieso verkaufst dann einfach ?  in meinen Augen siehst Du das KI Thema einfach genauso überzogen wie es ist.
das GPU lineup von AMD ist topp, man wird wohl die Leistung einer 5070 erreichen, vermutlich günstiger wie selbe  

Klar, habs jetzt nur mal auf die zuletzt verfügbaren Zahlen bezogen.
Man wird Intel nicht komplett verdrängen können.

Man sieht, wie lange das dauert und Intel hat immer noch eine riesige Fanbase.

Auf der supply Seite ist man immer noch nicht top aufgestellt, heute gabs wohl mal wieder ne Charge 9800X3D auf MF, man könnte viel mehr verkaufen, wenn man mehr liefern könnte, das sind halt alles so Faktoren, die seit Jahren mit AMD verbunden sind.

Warum ich nicht verkaufe? Weil ich von AMD überzeugt bin und im Bezug auf die Hype Kurse von NV, Broadcom und co AMD im letzten Jahr einfach absolut mies performt hat und AMD es endlich mal verdient hätte, die Rakete zu zünden.

ABER! dafür brauchst halt endlich mal zwei oder drei Quartale wo man outperformt und übererfüllt um den Hype zu entfachen.

Ja, KI/AI ist überzogen, aber NV macht mit der Sche isse 100 Mrd Umsatz im Jahr 2024 - daher sollte AMD schleunigst den Ar sch hochkriegen und sich hier Marktanteile sichern.

Dagegen wirken halt 8 Mrd potenzieller DC Umsatz, den man noch von Intel schnappen könnte wie ein Fliegenschiss, sorry.
Deswegen muss der Fokus auf KI/AI gehen - hier winkt viel viel viel mehr Money.  

sicherlich wird man Intel nicht verdrängen können, aber denen die Marge weiter versauen, und denke dadurch das Intel nun uch sehr viel bei TSMC fertigen lässt,
wird es für AMD leichter, denn die Preise kennen sie auch.

„ Man sieht, wie lange das dauert und Intel hat immer noch eine riesige Fanbase.“
denke nicht das es an der Fanbase liegt, das ist einfach nur Intels sau gutes Standing bei den OEMs, im DIY Markt ist die Fanbase seit Zen 3 stetig am sinken, und Dank Zen5x3d wird diese noch weiter schwinden.
AMD muss die OEMs nur mal endlich auf seine Seite bekommen, und da sehe ich gute chancen, 2021 gab es etliche AMD systeme ist halt dann 22 eingebrochen und es kam nichts mehr nach. nur hat AMD da wohl lieber auf Umsatz wie auf Marge verzichtet.
AMD / Intel Marge Gesamt Jahr non GAAP
2020 45% / 59,4%
2021 48% / 57,7%
2022 52% / 47,3%
2023 50% / 43,6%
2024 AMD wieder stand 2022 +52% /Intel  verliert weiter selbst wenn sie  die Prognose treffen sollte sind sie weit unterhalb  40%
und 2025 sieht es für mich ganz danach aus das AMD seine Marge hält oder nur minimal steigert, dafür aber Umsatz und Marktanteil hoch geht.
man darf nicht vergessen der Inventar Bestand bei AMD ist seit dem letztem Starken Quatal  Q2/22 immer weiter gestiegen und liegt obwohl der Umsatz nun nur wieder gleich ist fast doppelt so hoch, AMD muss den wieder runter bekommen, und das wird in 2025 passieren mMn.

das der 9800x3d im Einzelhandel  noch Mangelware ist sehe ich nicht als Problem, dafür gibt es den 7800x3d nun wieder, passt in mA zum Inventar abverkauf, lieber erstmal den alten kram verkaufen, eine CPU die im DIY Markt verkauft wird wird wohl auf die selbe Marge kommen wie 10 an einen OEM

 

Im Tech-Sektor dürfte es in der kommenden Woche in die heiße Phase gehen. Die Tech-Messe CES steht an, bei der auch AMD zugegen sein wird. Um 20 Uhr hiesiger Zeit wird das Unternehmen am Montag seine Keynote starten und allerlei Neuigkeiten präsentieren.  

Aber AMDs Ziel kann es nicht sein, Intel die Marge zu versauen. Das Ziel sollte sein, näher an die Marge von NV zu kommen.
Meiner Meinung nach hat Intel genug Probleme, dass man die eigenen Prozessoren beim größten und eigentlich einzigen wirklichen Konkurrenten fertigen lassen muss, obwohl man gleichzeitig die Strategie des größten Konkurrenten kopieren will und zur großen Foundry aufsteigen will ist sowieso schon ein Offenbahrungseid sondersgleichen - das ist fast schon lächerlich.

Das wäre so als würde BMW zu VW gehen uns sagen, fertigt uns mal alle Motoren, weil wir zu dumm sind.
Und deswegen nochmal, Intel kann nicht mehr der Gradmesser sein.

Momentan wird an den Börsen alles in Superlativen gedacht, NV, Broadcom und Co. und deswegen stehen die beiden auch da, wo sie gerade stehen und AMD da, wo sie jetzt sind.

Thema Fanbase:
Wie lange hatte AMD das Problem, dass sich in den Köpfen der Kunden der Gedanke "aber AMD ist doch Müll, ich kaufe Intel" eingenistet hat? Das Problem hat man bei NV/AMD im Grafikkarten Bereich immer noch! Ich kenne alleine im Bekanntenkreis 10 Leute, die sich niemals eine AMD Grafikkarten ins Gehäuse setzen würden.

Wie bekommt man das weg? Sicher nicht mit einer 9070 Grafikkarte, die gerade mal so an die vorherige Generation des Konkurrenten ran kommt, von der 5090 reden wir da noch gar nicht mal.

das OEM Thema hat man bei AMD mittlerweile seit Zen1, das wird sich erst bessern, wenn AMD mal 10-15 Jahre die absolute Dominanz im CPU Markt hat und auch hier wird AMD nicht ganz unschuldig sein, weil man oftmals einfach nicht die nötigen Mengen zusagen kann, da man immer sehr knapp kalkulieren musste.

Aber nochmal... bei den Superlativen, die gerade an der Börse herrschen darf Intel nicht der Gegner sein, man muss sich an NV orientieren - und die sind leider in allen Belangen ein 100x härterer Konkurrent als Intel.  

„ Aber AMDs Ziel kann es nicht sein, Intel die Marge zu versauen. Das Ziel sollte sein, näher an die Marge von NV zu kommen“

und um diese zu generieren muss erst Intel aus dem weg, AMD ist es sicher auch lieber wenn Intel die einfach hergeben würde, tun sie aber nicht daher müssen sie Intel eben zwingen, wenn es dann nicht mehr lohnt für Intel hören die auch auf zu kämpfen, siehe Data Center.
und AMD steigert seine Marge, und wird sicher auch noch näher an Nvidia Margen kommen, die sind aber aktuell eben noch zu weit vorraus also erst den angehen der schon am Boden liegt und wo es eben auch funktioniert.

„ Sicher nicht mit einer 9070 Grafikkarte, die gerade mal so an die vorherige Generation des Konkurrenten ran kommt, von der 5090 reden wir da noch gar nicht mal.“
doch gerade damit denn das ist nun mal der Massenmarkt, und wenn die 9070 eine 5070 schlägt, wovon ich ausgehe wird diese eben auch Marktanteile holen.
eine 5090 braucht nvidia um die Dominanz zu zeigen, wieso sollte AMD diese angehen selbst wenn sie es könnten in dem Preisbereich wird nur Nvidia gekauft da eben auch die Software läuft, welche bei AMD noch in den Kinderschuhen steckt.

„ das OEM Thema hat man bei AMD mittlerweile seit Zen1“
sehe ich anders, das OEM Problem fing mit Zen2 Renoir an, da konnte man einfach nicht genügend liefern, als es dann ging kam der Zusammenbruch des Marktes.
wie gesagt die OEMs kaufen was gut und günstig ist, sofern es denn auch verfügbar ist.
20/21 Konnte AMD wegen Zuwenig Kontingent, Substratknappheit nicht wirklich zulegen, ab 22 ging es dann ist jedoch mit Q3 der Einbruch gekommen,
der nun verdaut ist, da die Stückzahlen und Margen wieder steigen.
Wenn es AMD schafft Stückzahlen zu liefern werden die OEMs auch kaufen.

„ Aber nochmal... bei den Superlativen, die gerade an der Börse herrschen darf Intel nicht der Gegner sein, man muss sich an NV orientieren“
Der Börse ist Herzlich egal woher der Umsatz und oder Gewinn kommt. Hautsache es geht voran bzw aufwärts. Klar wäre Nvidia der bessere Gegner und würde mehr bringen denen Marktanteile zu nehmen, aber die sind was KI/AI betrift eben noch viel zu weit vorn, würde nur über den Preis gehen, und genau das tut AMD bei den Gaming GPUs wohl auch, das sind Stückzahlen. und wenn AMD bei den Gaming GPUs Nvidia 10% binnen eines Jahres Marktanteil holt, reicht das an der börse um das selbe auch für KI zu erhoffen und die Kurse steigen wegen der „Hoffnung“