QSC, kritisch betrachtet

:-)))  beruhige Dich ! :-)  Ich habe nur geschrieben, dass ich einen "strategischen Schwenk" hin zu mehr RZ/Colocation  keine besonderen Chancen eingeräumt hätte.
Keiner vermutet hier  allgemein  "eitel Sonnenschein"  bei QBY , wir sind ja auch im thread  "QSC, kritisch betrachtet"  und nicht in einem "Jubel- oder Troll-thread" !

Wenn die anstehende Agenda vom Vorstand so abgearbeitet werden kann ,  dann haben wir im Vergleich zur Hermann-Ära durchaus eine andere Qualität bzgl. Geschäftsmodell.
Im Vergleich zu den Wettbewerbern mag das immer noch bescheiden sein und als langjähriges Investment immer noch ein Desaster, aber am Ende ist es besser als langsam im Sumpf zu verrecken und mit festem Grund unter den Füßen es ist ausbaufähig !
Nach meinem Geschmack könnte es schneller gehen, aber in der Realität bei QBY läuft  es eben bzgl. Agilität suboptimal! :-)

Bin gespannt, wie sich die neue "Umsatzmethode" auf die Q1-Zahlen im Mai auswirkt!

 

aber  ein Auftrag, der abzuarbeiten war.

"10.03.2025

q.beyond Tochter logineer führt Lösung CargoWise erfolgreich bei cargo-partner ein
Weltweite Abbildung der Kern-Geschäftsprozesse
Effizienz- und Produktivitätssteigerungen von 10 %
Köln, 10. März 2025 – logineer, die IT-Logistik-Tochter von q.beyond, hat die Lösung CargoWise weltweit bei ihrem Kunden cargo-partner eingeführt. Ziel des Logistikunternehmens war es, die eigenen Prozesse zu straffen sowie weiter zu digitalisieren und Effizienzsteigerungen zu erzielen."

Weltweite Expertise am Markt präsentieren  ist eine gute  Werbung in eigener Sache!

https://www.qbeyond.de/pressemitteilungen/2025/...i-cargo-partner-ein  

Von "Leads" alleine kann man bei QBY nicht leben, Rixen hat es im Call angedeutet, dass man etwas investiert hat  in den "vodafone-channel" , damit dort auch zukünftig  Kundennachfrage durch die KMU-Kunden von  vodafone bedient werden kann.

Also wird es vermutlich  auch eine partnerschaftliche  Vertriebseinheit/Betreung  mit der vodafone geben und vodafone erteilt dann die  Beauftragung bzgl. der Dienstleistungen, die die eigenen KMU-Kunden aus dem Portfolio des Portals ausgewählt haben?

Eine fiktive "Firma Müller", die einen  anderen TK-Dienstleister hat, z.B. Telefonica , die wird sich  wohl bei Bedarf an den eigenen IT-Dienstleister, oder an QBY selbst wenden, es sei denn Telefonica würde auch noch aufgeschaltet  werden auf das Portal.

Etwas mehr Betrieb auf dieser Plattform ist jedenfalls wünschenswert , vielleicht ist ja Rixen auch mal in der Lage   "800 Kunden" für das Portal zu verkünden, wird ja mal Zeit nach all den Jahren!
Eigenvermarktung im QBY-Kundenstamm sollte natürlich auch forciert werden.

 

"Die Marge hebt man nun, im dem Lizenzumsätze nicht mehr als principal bilanziert werden, sondern man sich jetzt als agent einstuft ???  ... Umsatz runter, Ergebnis bleibt in Summe gleich oder wird gar besser (falls man die Lizenzen ohne oder mit sehr geringen Aufschläge als Gimmick "verschenkt" hätte) ..."
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Ich sehe das so:  Wenn ich  den wegfallenden Lizenzumsatz im Segment "Managed Services" voll  anrechne, dann sind das in 2024  12,6 Mio. von 135,3 Mio.  = 9,3 %  Umsatzanteil mit niedriger Marge im Segment "Managed Services".

Der erste Eindruck durch  die Meldung am Mittwoch , war doch , dass QBY noch weitere Kunden verliert (IoT/toxische Verträge/ Randgeschäfte/ Kundenverträge mit Geringstmarge), aber das ist doch hier gar nicht der Gegenstand des Geschehens!
Es ist natürlich auch kein wertloser Umsatz , denn es ist ja praktisch  die Grundlage für die anderen ca. 90 % Umsatz!  Diese ganze lizenzierte Software/ Applikationen/Tools von (SAP/microsoft/....) müssen doch von QBY für die Kunden in ihrer  Geschäftswelt implementiert/betrieben/gemanaged werden auf Plattformen, in RZ, in welcher Cloud auch immer .  - Die Lizenzen sind faktisch  die Arbeitsgrundlage für  90%  = 180 Mio. Betriebsumsatz!

Daran hängt zusätzlich ja auch noch Consultingumsatz, denn die Kunden müssen natürlich auch beraten werden , welche Applikationen/Tools  in ihrem speziellen Geschäftsmodell nötig/sinnvoll/ wo  neue Version erforderlich sind! (Lizenzmanagement)

Auch auf der  automatisierten Cloudplattform geht es um lizenzierte Produkte , die für den Kunden in der Cloud betrieben werden.

Es geht hier also absolut nicht um einen  "wertlosen" Bereich mit niedriger Marge , den man bei QBY besser abwickeln sollte, sondern  es geht hier praktisch um die Arbeits-/Betriebsgrundlage  für die anderen 90%  Betriebsgeschäft, mit dann ca.  24%  Bruttomarge!

Die zukünftige Methodik bzgl. Umsatzerfassung ändert daran grundsätzlich nichts, es gibt nur einen kleinen Effekt bzgl.  Bruttomarge im Segment.
 

ich bin mir nicht ganz sicher, aber wenn ich deine Ausführung halbwegs verstanden habe - schreiben wir beide das Gleiche...

a) Das Geschäftsmodell ändert sich, durch die Umstellung der Umsatzerfassung nicht
b) die absolute Marge in EUR bleibt gleich, nur der Umsatz reduziert sich (weil nicht mehr Erlöse + Kosten gebucht werden, sondern nur noch der Saldo als Provisionsumsatz)
c) die relative Marge steigt dadurch, weil sie sich auf eine geringeren Umsatz bezieht. ...

Problem dabei: QBY wird diese "Margenverbesserung" als gute Entwicklung verkaufen wollen; als Schritt nach vorn  

"Problem dabei: QBY wird diese "Margenverbesserung" als gute Entwicklung verkaufen wollen; als Schritt nach vorn"
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Das EBITDA für 2024  mit 192,6 Mio. Umsatz beträgt  10,5 Mio.  = 5,45 %

Der Vergleichswert ( ohne Durchlaufposten Lizenzen) wird mit 180 Mio. Umsatz angegeben  Daraus würde sich dann  ein EBITDA  von 5,83 %  errechnen für 2024 , also + 0,38 %.

Also  ein überschaubarer Effekt  in etwa dieser Größenordnung nur in 2025 , denn für 2026 kann man natürlich dann die in 2025 schon nicht erfassten 12,6 Mio. kein zweites Mal wegfallen lassen. :-)
Andere Faktoren werden in 2025 erheblich mehr Einfluss haben müssen auf die Margenverbesserung, wenn man die Marge in 2025 auf ca. 8 % anheben möchte.

- Ausbau Near / Off shore  auf 20%
- Mehrauslastung  Consulting
- KI / neue KI-Services von QBY aus den RZ für regulierte Branchen, die nicht auf amerikanische Modelle zurückgreifen dürfen -  Launch in Q2 angekündigt (Call)
- Effizienzsteigerungen , Automatisierung
-  höhere RZ- Auslastung  durch Colocation  + KI-Services
- "vodafone-Ernte" nach finanzieller Vorleistung in 2024

Entscheidend ist da für mich das Segment Consulting, dort braucht es unbedingt  mehr Auslastung und notfalls auch eine Kostensenkung  über "normale Fluktuation" . Der angebliche "Luxus"  in Form von personeller Überkapazitäten  ist in der Realität  aktuell der größte Hemmschuh bzgl.  Profitabilität in meinen Augen!
Das ist völlig inakzeptabel bei gleichzeitiger Prämisse  "Profit vor Umsatz" !



 

nicht reichen bzgl. Auslastung , aber immerhin. :-)

"Ganzheitliche Softwareentwicklung für moderne Anwendungen
berbel setzt auf individuelle App-Lösung für Skyline Inselhauben"

https://www.qbeyond.de/_kirby/referenzen/...118ac926b1c08c6eb225d1e29