KPN wieder ein Kauf

Über 8,50 Euro...

 

fein fein :)

 

Habe bei 8,50 verkauft und überlege, jetzt wieder reinzugehen. Könnte kurz vor der Hauptversammlung (12.04.) noch einen schnellen Gewinn bedeuten. Die Div wurde ja nicht gekürzt.

 

Ist jemandem klar wann die Aktie ex div gehandelt wird ? 16. oder 24. ?

 

eher schon nach heute aus, aber meines Wissens und bitte ohne Gewähr:

Ex-dividend: 16 April 2012

Payment: 24 April 2012  

Das sieht im Moment auch zum Fürchten aus hier. Am Montag wird sie Ex-Dividende unter 7 eröffnen. Puh.

 

läuft sozusagen synchron zu Telefonica, France Telecom ... wobei mir Holland (vor allem) & Deutschland als zentrale Märkte noch solider als z.B. Frankreich und Spanien  vorkommen.

Das Grundproblem (außer der hohen Verschuldung) ist letztlich, daß das, was die Telecoms anzubieten haben, einem Preisdruck nach unten ausgesetzt ist, während einige Kosten (Löhne, Energie, Mieten) mehr oder weniger fast permanent nach oben tendieren.

Trotzdem kann ich mir nur schwer vorstellen, daß der Markt auf Dauer solche Dividendenrenditen "zuläßt". Telefonica und France Telecom haben allerdings bereits  Kürzungen anvisiert, wobei der level im Grunde immer noch viel zu attraktiv ist.

Vermutlich wird das Vertrauen neuer Investoren (die die Aktien ja nach oben kaufen müssen) aber erst anspringen, wenn es glaubhafte Indizien gibt, daß die Gewinnschrumpfungen einen Boden gefunden haben.  

Gut auf den Punkt gebracht!

 

 2013? Laut KPN sind dieses Jahr vermehrt Restrukturierungen notwendig, sind da noch Zukäufe geplant dieses Jahr? 

Was mir gefällt: Ich sehe Wachstum vor allem bei der mobilen Sparte. Die Wachstumsziele in Deutschland könnten übertroffen werden wenn sich alles gut entwickelt 

(Habe mir letztens 3 blau.de SIM-Karten gekauft und war sehr zufrieden mit dem Service. Die Aufladung lönnte etwas schneller sein aber was solls). 

Was mir nicht gefällt:Schuldenrate .. es ist möglich das die Divi in 2013 sehr stark gekürzt wird wenn es so weiter geht und das könnte Auswirkungen auf den Kurs haben

Andere Meinungen? Technische analysen bzgl Kurs? 2003 standen wir mal bei 6.5 - könnt dort wieder aufsetzen und dann drehen

 

 

 

 

Was denkt ihr legen die für Zahlen vor am  24 April ?

Wenn die besser sind, könnte das ja schon mal helfen, aber wie vom CEO erwähnt - 3-7% cash flow in 2012, da mehr Investments

http://www.telecompaper.com/commentary/...-opportunities-in-broadband 

KPN repeated its strategy for 2012: accelerated investments to strengthen its position on the consumer market and bring a halt to the decline in broadband market share this year 

 

 

 

 

 

 

 Wenn wir auf 6 fallen, kaufen ich glaube ich noch mal nach, aber erst mal Zahlen abwarten 

 

zu 6,96 €

Überhaupt konnte man KPN erstmals seit über 5 Jahre zu 6,xx kaufen

Montag ist Teil 2 der Dividende zu 0,57 € raus gefallen und am 24.04 das Zahlenwerk zu Q1.

Mein Ziel ist hier erneut um etwa 10% Gewinn zu schaffen... langfristig möchtig ich wegen die hohe Verschuldung nicht nicht in Incumbents wie KPN, TEL oder DT investiert sein.

mal rein, wobei ich nicht darauf setze, daß es sehr zügig wieder auf 7,5 geht, sondern mich auf den Einsatz weiterer Mittel einstelle.

Wichtig sind jetzt erstmal die Q1-Zahlen am 24. und daß der Schrumpfungsprozeß (EBITDA grob gesagt etwas unter/etwas über minus 10 %) plangemäß abläuft.

Die lt. Presseberichten vom Wochenanfang evtl. zum Verkauf stehende belgische Tochter (kolportiert wurde ein Verkaufspreis im Bereich von 1,8 Mrd) setzte 2011 785 Mio EUR um (zum Vergleich E-Plus: 3,241) mit einem EBITDA von 0,271 Mrd (E-Plus: 1,374; KPN gesamt: 5,3 Mrd). Da der Verkauf die Nettofinanzverschuldung in einen Bereich von 10 Mrd drücken würde (also um ca. 15 %), das EBITDA aber nur um etwa 6 % fallen würde (grob geschätzt, da man die interne Planung für 2012 ff. nicht kennt), sähe ich einen Verkauf positiv, auch wenn es sich schon um Teile des Tafelsilbers handelt.

Die Frage ist natürlich, ob sie 1,8 Mrd kriegen (für mich schwer vorstellbar).  

setzt sich mehr oder weniger fort.

Offenbar mutmaßen Analysten, daß KPN nächste Woche Abstriche an der Dividendenaussage machen wird (siehe den Blog von Matt Steinglass auf ft.com/alphaville: http://ftalphaville.ft.com/blog/2012/04/19/965671/...h-citizens-only/ ).

Nachdem bereits der Aktienrückkauf cecancelt wurde, wäre käme dies einem Desaster gleich. Nicht wegen magerer Renditen (das Verhältnis von Dividenden und Schulden ist m.E. bei allen Telekoms problematisch), sondern wegen des Gefühls, daß das Management die Lage nicht mehr im Griff hat. Die Guidance legte den Fokus nämlich explizit sogar auf eine Anhebung (von 85 auf 90 cent), was sicher auch für den entfallenden Aktienrückkauf (teil-)entschädigen sollte. Da oberstes Managergebot immer die Wahrung des Gesichts ist, würde, falls die Guidance zu einem so frühen Zeitpunkt schon revidiert werden müßte, jeder glauben, daß die Lage de facto noch viel ernster ist.

Ich wäre eigentlich eher geneigt, zu glauben, daß nächste Woche keine unliebsamen Überraschungen kommen (WENN NICHT bekannt geworden wäre, daß ein Ausstieg aus Belgien geprüft werde: http://www.focus.de/finanzen/news/...ter-base-durch_aid_738106.html).

Der Ex-Siemens Chef Pierer sagte irgendwannmal, daß die Börse in 9 von 10 Fällen richtig liegt.

Positiv sehe ich dagegen die Meldung, daß E-Plus versucht, den Wettbewerb anzutreiben: http://nachrichten.rp-online.de/wirtschaft/...-flat-rate-an-1.2796556
In einem Land, in dem vieles über den Preis läuft, ist dies meines Erachtens die richtige Strategie.  

Sie fällt und fällt. Irre.

 

man muß sich ins gedächtnis rufen, daß telekoms wegen fehlender wachstumsperspektiven, starken wettbewerbsdrucks und konstant hoher abschreibungsbelastungen für die meisten investoren seit längerem ein non-go sind und ausschließlich dividendenorientierte investoren an bord haben. wenn von denen jetzt welche wegen sorge um die dividendenrendite aussteigen, dann gibt es ein problem auf der nachfrageseite.

irgendwann jetzt demnächst werde ich aber wieder mit einer kleineren summe ins fallende messer greifen.  

Ich frage mich warum alle EU Aktien so massiv fallen. Klar, eine gewisse Furch vor Euro-Restruktuierung ist wohl da, sonst wären wir bei französischen Aktien nicht bei einem KGV von 6-7 im Schnitt ..aber der Ausverkauf ist ziemlich übertrieben im Vergleich zur USA. Amerika steht viel schlechter da aber was solls.. 

Gehts auf 6 oder gar auf 5 ist hier die Frage. 

 

 

aber bestätigter Ausblick, inkl. geplanter Dividende von 90 cent. Siehe Folie 5 der heutigen Präsentation.  

zu knappen 7 euro mal sehn wies weitergeht hier

übrigens auch interessant sich in australien umzusehn leider ist telstra schon sehr hoch derzeit aber die haben für 2012 und 2013 die dividende schon festgelegt mit 28 AUD cent sind ca 23 EURO cent im moment   leider ist der kurs schon über 2,7 euro

 

also ich habe mich sehr über die Dividenden Auszahlung gefreut :) Bis zur nächsten wird der Kurs auch wieder besser gewesen sein ;)

 

traut ihr KPN zu und wie seht ihr das Thema LTE ohne KPN/EPLUS ?  

Die AllNet Flat geht jetzt durch die gesammte KPN_Gruppe (EPlus).  

das E Plus einfach das miserabelste Netzt hat.

Abgeschlagen auf dem letzten Platz.  

wird ja 90 cent sein nächstes jahr

und auch wenn die divi danach nur noch 60 oder 70 cent beträgt ist KPN eine  gute alternative im telekomsektor

der derzeit ja ziemlich runtergeprügelt wird