8,29 € satte -6,22% am 21.12.2020

Ich würde bei 6 eine kleine Position kaufen. Ggf bei 5,xx nach den Zahlen nachkaufen. Ich yenke, dass bis Frühling wieder 8 drin sind, immer in Abhängigkeit vom Gesamtmarkt. Wenn das Umfeld gut bleibt, könnte Ende des Jahres 10 drin sein.  

 

wo gibt es denn online
die Kursziele der Analysten
zum abrufen?

und was meinst du mit
7,35?

Dividend per share
      0,42      0,48      0,36§
 

hier im Thread geht es um die BPost und nicht um Lufthansa oder NAS usw :-)


 

De Sutter ändert Kaufvertrag von Bpost und Golden Palace.
Die für öffentliche Unternehmen zuständige Ministerin, Petra De Sutter (Groen), hat sich mit Bpost auf eine Anpassung des Kaufvertrags mit dem Glücksspielgiganten Golden Palace verständigt.
 

in ein vollwertiges E-Commerce-Unternehmen eingeleitet.
Ich bin mal echt gespannt, wie sich das Unternehmen dann auch in Sachen Personalentwicklung aufstellen wird.
Zitat:
We have started the transformation of bpost group into a full-fledged e-commerce company. As CEO for the North American operations, Henri will lead our strong growth ambitions and will scale Radial US and Canada both


https://postandparcel.info/146470/news/...de-romree-returns-to-bpost/  

wirklich ein interessanter Artikel

der den Markt  ......weiter verunsichern wird was BPost angeht.


Weil niemand bis zu den Zahlen weiss - Wieviel diese ANpassung die BPost Aktionäre kostet




Ich weiss es auch nicht - bin aber so hoch eingestiegen


a) wegen der Substanz

b) das ist eine einmalige Sonderafa  und wird 2023 nicht mehr existieren

c) Habe alles durchgelesen an Zahlen was

- evtl Kaufpreis Ubi in 2016 war

- was in 2020 und 2021 bereits für UBi sonderafa gemacht wurde (Beispiel die über 20 Mio goodwill bei Ubi sind schon in den Q3/21 zahlen
 zuvor abgeschrieben worden)

- und Standard BWL - sprich der Kaufpreis wurde weder bei Kauf noch Verkauf genannt

aber Umsatz und Gewinn von 2015 von UBI sind bekannt


14 MIo Ebitda damals....jetzt das Fragezeichen - Faktor 6-9 wie aktuell Analysten teile von Telekoms bewerten oder mehr?

Faktor 10 wären  140 Mio Kaufpreis gewesen faktor 15 (unrealistisch aber möglich) 210 mio


unter dieser These sehe ich keinen Qualitätsverlust bie BPost

nur eine Verschiebung der Dividende von 0,40 EUro auf Mai 2023



 

Sonderafa ubiway


selbst wenn Ubi für 200 Mio damals gekauft wurde.....und nun a la treuhand für 1 euro verkauft wurde


9m 2021:

EBIT 206.4 246.7

246,7 Mio Ebit



OHNE POSITIVEN EBIT AUS Q4/21

wenn dieses Q4 nu 53 Mio ebit bringt wo 73-92 Mio  erwartet wird von Analysten

Haben wir 300 Mio Ebit

da bleiben bei 200 Mio SOnderafa....und es wurde schon sonderafa gemacht auf UBi

immer noch 100 Mio vor Steuern also ca 70 Mio netto = 0,35 EPS pro Aktie



da würde sich LH freuen auch nur in die Nähe von 0,35 Euro EPs zu kommen







 

alles aus IR Seiten BPost kopiert

aus Q3/21:

"Operating expenses (including D&A) increased by EUR -32.6m to EUR 1,329.3m, excluding the Ubiway Retail impairment by
EUR -26.3m"


also 26,3 Mio SOnderafa

aus Q4/20 übersetzt

31.12.2020 wurden 28,3 Mio sonderafa bei GOODWILL UBI gemacht auf Zero runter......
und 2,8 Mio in intangible assets


ALso wurde Ubi schon um 57,4 Mio abgeschrieben vor den Q4/Zahlen





 

einigen Depots brennt der Baum. Wenn Amazon in den Benelux-Staaten selbst zustellt, sind die ineffizient geführten halbstaatlichen Unternehmen pleite. Übernehmen könnte man die zwar und dann ausmisten. Bis dahin wird es eine Achterbahnfahrt. Erinnert mich an die Telekom. Da wartet man immer noch auf Kurse von 65. Vertraue niemals dem Staat. Der größte Betrüger von allen.  

und dafür muss der Staat noch nicht mal Aktionär sein.

EON/RWE 2011......Kein Atom....Börsenkurse runter.....

erst zig Jahre später wurden Sie mit MRD entschädigt.


NAS.....Absage Staatshilfe Covid......die komischerweise 2-3 Monate später doch gegeben wurde, als 75% der neuen Gesamtaktien reichen Norwegern gehörten

USA ...ob VW, Bayer, Opioid mit Pharmas.....da kann mir keiner erzählen , das das nicht irgendjemand vorher wusste und seinen Reibach gemacht hat.


 

Deutsche Post über 20% Staat..............AMazon da


Ösi Post.......52% Staat.........mit 2,4 MRD doppelt so hoch bewertet wie BPost

Schlechtere fundamentalen Daten - weniger Gewinn als BPost excl SOnderafa

 

habe bei 6 etwas gekauft. Kursziel 12 Euro.  

hier darf man auf Kurse von über 25 warten, wie nach dem IPO

Denke aber - auch wenn aus teilweisen anderen Gründen.......kann man seeehr lange warten wie bei DT


die 12 sin absolut realistisch.......Zu DP und Ösi post hängt PostNL minimal hinterher.....royal mail ein grösseres Stück und BPost weit abgeschlagen

also Nachholbedarf oder die anderen fallen wie ein Stein um die Hälfte
 

Bevor man hier in die sch...eiße greift. Noch befindet man sich im Abwärstrend. Solange es keinerlei Gegenbewegungen oder postive Nachrichten gibt wäre ich hier etwas zurückhaltend zu investieren.
Die aktuellen News zu BPost tragen eher zu weiteren Unsicherheit bei. Amazon wird in Zukunft eine gewaltige Rolle spielen und die hohen Benzinpreise werden sich auch negativ auf die Bilanz auswirken. Dazu der Konzernumbau in ein E-Commerce-Unternehmen bedeutet wohl auch erstmal hohe Investitionen. Die aktuelle Kursbewertung spiegelt auch Unsicherheit der Märkte wieder.  B-Post bleibt aber auf meiner Watchlist.


 

Artikel aus nieuwsblad.be
Mit seinem ersten Lieferzentrum nimmt der E-Commerce-Riese Amazon auch hierzulande die Hauslieferungen stärker in die eigene Hand. Bpost, seit Jahren regelmäßiger Kurierdienst von Amazon in Belgien ist gewarnt. Da wird BPost auch gewaltige Marktanteile verlieren.

Link: https://www.nieuwsblad.be/cnt/dmf20220219_97689950  

können wirtschaften, die Staatskonzerne abwirtschaften. Zu teuer in der Zustellung. Habe mal ein Buch aus den NDL für über 19 Euro zugestellt bekommen. Das Buch kostete 19,80. Das macht man einmal und nie wieder.  

Was du schreibst ist richtig.

Man weiss nie wie der Kurs reagiert......Teva hat sich so viel zum Positiven entwickelt......die Q4 Zahlen waren über Erwartungen, aber es passiert im Kurs nichts.

BPost baut um .......das hat schon jede Menge gekostet und steht nicht am Anfang.

Royal mail hat nun GLS und BPost hat Radial

GLS ist schon Gewinnbringer bei Royal Mail

Radial dümpelt noch um Zero bis kleines Plus.


Man sollte aber nicht vergessen, das auch schon belgische Postbank und diverse "Kleine" , welche nichts mit Logistik zu tun haben

verkauft wurden und hier schon 200 Mio SOnderafa statt fanden.



Man hat das Prolem mit Spritpreisen......haben andere auch

So lange der Immobilienmarkt nicht einbricht - sind die ex staatlichen Posts noch gut dabei um den SPritpreis zu kompeniseren.


Man sollte sich die Mühe machen.....was verdient eine Firma OPERATIV

Nun ist nicht alles was als Operativer Gewinn ausgewiesen wird auch Operativ.........hängt davon ab welche IFRS die Firma anwendet.


Siehe Ösi Post oder Deutsche Post Buchhaltung

Warum ist der Gewinn vor Steuern HÖHER als der operative Gewinn in vielen Geschäftsjahren?


Ist wie bei AIrlines, wo viele nur auf kurzfristig auf das EPS schauen.......aber nicht wie das EPS zu Stande kam


Wenn dort Kerosin gehedged wurde und es ging in die falsche RIchtung..........hat man nur durchs hedging enormen EInfluss aufs EPS




 

 

ich dachte das wäre ein alter
Hut & amazon würde schon
seit langer Zeit in Belgien die
Pakete selber ausliefern.

geht es jetzt also gerade erst
los?

da kann man doch gleich schon
mal  2 € bei BPost vom Kurs
abziehen?!!  

kurze Zeit rückläufig sein, so denke ich mal, ist wieder mehr City- shoppen angesagt und weniger der Onlinekauf. Dürfte den Versandhandel erst mal belasten.  Bei Bpost warte ich weiter ab und eventuell ist noch ein letzter Zukauf drin. Muss ich mal abwarten. Es gibt ja auch noch andere interessante Spekulationsobjekte. Es muss im Kern nicht Bpost sein.  

das muss jeder selbst Wissen.

Ich war damals total überzeugt von Gagfah, weil diese als einer der wenigen Immos auch die Qm der Objekt angegeben hatte

ENde 2008 hatte ich mich vollgepackt und hatte um 4,20 Durchschnittkurs.....was 800 euro der Qm war bei um 4,80 WOhngeld in Dresden pro Monat an EInnahmen.........März 2009 waren sie bei 2,80.........

alles möglich, damals weil ich wegen disversifizierung voll wa - hatte ich keine Ausnahme gemacht Cat Oil dto...die gingen aber kaum noch runter da hatte ich um 2,20 und unter 1,90 ging es nicht.

Zu BPost:

Amazon belastet - aber sicherlich keine 2 EUro die AKtiebi unter 6 Euro - bitte..warum die Aktienkurse von Deutsche Post ect wenn Amazon so belastend sein soll? Obendrauf zeigen die Bilanzen ein anderes BIld


Keine Lockdowns ect ...gehe ich auch von normalen shopping aus und ein normaliseren der Umsätze im PARCEL Beriech auf Niveaus vor Pandemie - und habe dies in meinen eigenen Analysen auch so eingearbeitet.

Allerdings ist auch etwas anderes eingebrochen bei allen Post titeln in der Pandemie.....alle habe bei Mail rückläufige Umsätze, die auf niedrigeres Briefvolumen zurück zu führen sind - wird sich auch nicht ändern.

DOch in der Buchhaltungposition ist auch "Werbung" und die war auch massiv zur Pandemie eingebrochen.

"XXL Möbelhaus muss keinen FLyer über eine Post mit einschmeissen lassen durch den Briefträger, wenn Lockdwon ist

Wie Weit sich das wieder erholt, habe ich 90% zu VOr Pandemie angesetzt.

Komme aber trotzdem auf über 1 Euro EPS in 2022 und 2023, wenn keine SOnderafa kommt

und bitte den FCF nicht vergessen!!!!


ALso müsst ihr wissen - persönlich mache ich mir bei BPost wenig Gedanken


Generell verstehe ich viele nicht, das Sie nicht mal auf die MArektcap schauen und die net debts.......
Früher habe ich sehr viel Wert auf Kurs Buch Verhältnis gelegt.

Heute ist für mich für Langfristanalage marcetcap+net debt in Ratio zu FCF und operativen Gewinn vor SOndereinflüssen wichtig


Amazon...tolles Unternehmen, super geleitet von Jeff Bezos ......nur was für ein EPS hat Amazon? wr sprechen von unter 2% Gewinn nicht Dividende also EPS zum AKtienkurs

Gewerkschaften? CO 2? Tricks kleine auszu booten....wenn da mal eine Klagewelle käme wie bei Opioid.....

Jedes Gewerbe hat Risikien.

 

 

 

Was deine fundamental Analyse angeht magst du recht haben. Auch was deine langtistige Einschätzung angeht. Allerdings sind die aktuellen Marktumstände und das katastrophale Chartbild bei BPost alles andere als Bullish. Man sollte doch der Annahme sein, dass auch andere Marktteilnehmer BPost auf dem Radar haben und kaufen würden, wenn man hier an eine Unterbewertung glaubt. Die Umsätze sind nicht unbedingt hoch aber Käufer sind hier weit und breit nicht zu sehen. Daher bleit für mich üersönlich BPost erstmal kein Kauf solange der Chart sich weiterhin im Abwärtstrend befindet.