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https://www.dgap.de/dgap/News/corporate/...es-results/?newsID=1389875
übersetzt: Erfolgreiches Management von Ausgaben und Risiken im zweiten Quartal 2020 Im zweiten Quartal belief sich der Konzernumsatz von Ferratum auf 55,5 Mio. EUR, was einem Rückgang von 23,3% gegenüber dem jeweiligen Vorjahreszeitraum entspricht (2. Quartal 2019: 72,4 Mio. EUR). Wie bereits berichtet, hat der Konzern bereits im ersten Quartal begonnen, seine Kreditvergabeaktivitäten in ausgewählten Märkten zu reduzieren und während des gesamten ersten Halbjahres seine Politik der geringen Risikobereitschaft und konservativen Kreditvergabe beibehalten. Die reduzierte Kreditvergabe ist hauptsächlich eine Reaktion auf das COVID-19 Pandemie, die zu einer strengeren Bewertung führte. Infolgedessen war die Kreditauszahlung im zweiten Quartal im Vergleich zum jeweiligen Vorjahreszeitraum erheblich geringer. Da sich das Zahlungsverhalten im ersten Halbjahr nicht verschlechtert hat, waren im zweiten Quartal keine zusätzlichen COVID-19-Wertminderungen erforderlich. Darüber hinaus lagen die Wertminderungen für neue Kredite des zweiten Quartals unter dem Niveau des zweiten Quartals 2019. Im zweiten Quartal war der Kreditbetrag der Kunden erheblich niedriger als im zweiten Quartal 2019, was auf die konservative Kreditvergabepolitik des Konzerns als Reaktion auf Unsicherheiten infolge der COVID-19-Pandemie zurückzuführen war. Infolgedessen verringerten sich die Wertminderungen im zweiten Quartal gegenüber dem ersten Quartal (35,6 Mio. EUR) erheblich (Verringerung um 46,2% oder um 16,4 Mio. EUR auf 19,1 Mio. EUR). Ab dem ersten Quartal hat das Management die Kostenkontrolle intensiviert und einen Kostensenkungsplan zur Verbesserung der Effizienz umgesetzt. Die Gesamtkostenbasis (ohne Wertminderungen) verringerte sich von 35,9 Mio. EUR im zweiten Quartal 2019 um -32,8% oder 11,8 Mio. EUR auf 24,1 Mio. EUR im zweiten Quartal 2020. Der Personalaufwand verringerte sich um 3,0 Mio. EUR auf 8,4 Mio. EUR und der Marketingaufwand um 7,3 Mio. EUR Mio. auf 2,6 Mio. EUR. Aufgrund geringer Wertminderungen und eines strengen Kostenmanagements stieg das Betriebsergebnis (EBIT) im zweiten Quartal gegenüber dem zweiten Quartal 2019 (10,8 Mio. EUR) um 13,1% auf 12,3 Mio. EUR. Die EBIT-Marge stieg von 15,0% im zweiten Quartal 2019 auf 22,1% im zweiten Quartal 2020. Das EBT belief sich auf 6,8 Mio. EUR (Q2 2019: 6,2 Mio. EUR) und der Nettogewinn auf 6,1 Mio. EUR (Q2 2019: 5,3 Mio. EUR). Finanzielle Leistung im ersten Halbjahr 2020 Im ersten Halbjahr gingen die Konzernumsätze im Vergleich zum ersten Halbjahr 2019 um 16,8% auf 121,1 Mio. EUR zurück. Dies lag an den Maßnahmen des Managements zur Reduzierung der Kreditvergabe als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie und die Einstellung der Kreditvergabe in ausgewählten Märkten wie Spanien, Polen und Kanada. Im ersten Quartal lagen die Wertminderungen mit 35,6 Mio. EUR auf einem außerordentlich hohen Niveau, einschließlich eines zusätzlichen Wertminderungsaufwands von 7,8 Mio. EUR, der auf die prognostizierte Verschlechterung der makroökonomischen Faktoren infolge der COVID-19-Pandemie zurückzuführen war. Wie oben beschrieben, hat Ferratum sein Risiko erfolgreich gemanagt, wodurch die Wertminderungen im zweiten Quartal erheblich verringert wurden. Das Betriebsergebnis (EBIT) belief sich im ersten Halbjahr auf 10,0 Mio. EUR und verringerte sich um 10,6 Mio. EUR gegenüber 20,5 Mio. EUR im ersten Halbjahr 2019. Der Rückgang des EBIT resultiert aus Umsatzrückgängen und COVID-19-bedingten, nicht vorhersehbaren Abschreibungen, insbesondere im ersten Quartal 2020. Das Halbjahresergebnis nach Steuern belief sich auf -2,3 Mio. EUR (H1 2019: 10,5 Mio. EUR). Komfortable Eigenkapitalquote und überschüssige Liquidität Das Eigenkapital des Konzerns erhöhte sich zum Ende des ersten Halbjahres gegenüber dem Ende des ersten Halbjahres 2019 um 10,0% auf 125,4 Mio. EUR (gegenüber 114,0 Mio. EUR). Die Eigenkapitalquote bleibt mit 15,8% auf einem komfortablen Niveau (H1 2019: 21,0%). Der Rückgang ist auf eine vorübergehende Verlängerung der Bilanz zurückzuführen. Im ersten Halbjahr verzeichnete Ferratum einen hohen Zufluss von Einlagen in Höhe von 200,7 Mio. EUR, wodurch sich das Einlagenniveau auf 442,9 Mio. EUR erhöhte, was 55,9% des Eigenkapitals und der Verbindlichkeiten des Konzerns entspricht. Der Konzern beabsichtigt, sein Einlagenvolumen ab dem dritten Quartal zu reduzieren. Die Nettokredite an Kunden beliefen sich zum Ende des ersten Halbjahres auf 334,7 Mio. EUR, was einem Rückgang von 13,3% gegenüber dem 31. Dezember 2019 (386,2 Mio. EUR) entspricht. Dies ist zurückzuführen auf die Entscheidung, die Kreditauszahlungsrate und die Risikobereitschaft des Konzerns zu senken ebenso wie auf die COVID-19 bedingten Abschreibungen von Krediten. Zum 30. Juni lag der Nettoverschuldungsgrad (Nettoverschuldung /Eigenkapital, Net-debt-to-equity) mit 2,27 unter dem Verhältnis zum 31. Dezember 2019 (2,59). Im ersten Halbjahr hat sich die Liquiditätsposition des Konzerns weiter verbessert und die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente haben sich auf 381,8 Mio. EUR erhöht, was einer Steigerung von 145% gegenüber dem 31. Dezember 2019 (155,5 Mio. EUR) entspricht. Operative Entwicklungen Als Reaktion auf die COVID-19-Pandemie setzte Ferratum einen vierstufigen Aktionsplan um, der das Liquiditätsmanagement, die Risikokontrolle, die Reduzierung der Kostenbasis und die Suche nach Geschäftsmöglichkeiten umfasst. Der Konzern hat seine Liquiditätsposition erfolgreich gestärkt und verfügt über überschüssige liquide Mittel, die durch hohe Zuflüsse von Einlagen im ersten Halbjahr verursacht wurden. Ferratum verringerte Anfang März seine Risikobereitschaft erheblich, wodurch das Nettokreditvolumen im ersten Halbjahr zurückging. Die Pandemie beschleunigte frühere Entscheidungen zur weiteren Straffung und Steigerung der Automatisierung im Konzern. Dies hat zu kontinuierlichen Bemühungen geführt, die Kosten zu senken und die Zentralisierung der Funktionen weiter zu verstärken. Infolgedessen hat sich die Betriebskostenbasis im ersten Halbjahr verringert. Die Kostensenkung wurde durch den Rückgang der Marketingausgaben unterstützt, da die Auszahlungsraten für Kredite auf einem niedrigeren Niveau gehalten wurden. Ferratum hat jedoch im zweiten Quartal begonnen, die Auszahlungsraten für Kredite moderat zu erhöhen, da der Konzern keine Verschlechterung des zugrunde liegenden Zahlungsverhaltens des Kreditportfolios festgestellt hat. Dieser Anstieg wird sich auch auf die Marketingausgaben im zweiten Halbjahr 2020 auswirken, da bei angemessen stabilen wirtschaftlichen Bedingungen mit einem Anstieg der Kreditvergabe an Kunden zu rechnen ist. Ferratum arbeitete im ersten Halbjahr weiter an Initiativen zur Unterstützung der Anstrengungen in den Segmenten KMU, Prime Lending und Mobile Wallet. Das Rebranding des KMU-Geschäfts wurde im zweiten Quartal abgeschlossen und in "CapitalBox" umbenannt. Das Prime Loan-Produkt wurde auf dem schwedischen Markt eingeführt und das Mobile Wallet in Lettland der Öffentlichkeit vorgestellt. Risikomanagement Ferratum entschied sich in den frühen Phasen der COVID-19-Pandemie, einen künftigen wirtschaftlichen Abschwung abzumildern. Die Gruppe hat ihre Kreditvergabe in Bereichen und Kundengruppen mit einem erhöhten Risikoprofil sowohl im Konsumentenkredit- als auch im KMU-Kreditgeschäft eingeschränkt. Dies schließt Kredite an Unternehmen und Verbraucher ein, die in Sektoren tätig oder in Sektoren beschäftigt sind, die aufgrund der Pandemie mit außerordentlichen Schwierigkeiten konfrontiert waren, wie z. B. der Reise- und Gastgewerbebranche. Ferratum hat während der Pandemie seine Bewertungsalgorithmen und Richtlinienregeln überarbeitet, um Kundenmuster zu identifizieren, die in einem wirtschaftlichen Abschwung robuster sind. Parameter wie Alter, Dauer des Arbeitsvertrags, Beruf, Ausbildung, Arbeitgeberart, Selbstständigkeitsstatus haben zunehmend an Bedeutung gewonnen. In jüngster Zeit mit hoher Volatilität und Unsicherheit aufgrund der COVID-19-Pandemie hat Ferratum die tägliche Überwachung der Key-Performance-Indikatoren (KPI) weiter verstärkt, um frühzeitig Anzeichen für eine Verschlechterung des Zahlungsverhaltens und der Kreditqualität zu erkennen. Diese strengen Bewertungsmaßnahmen haben zu einer verringerten Genehmigungsquote für Neukunden geführt und infolgedessen das Kreditauszahlungsvolumen verringert. Das konservative Scoring in Verbindung mit geringeren Marketinganstrengungen, insbesondere in Märkten mit geringerem Verbrauchervertrauen, führte zu einem stabilen Zahlungsverhalten, reduzierte aber auch das Kreditvolumen auf Gruppenebene. Die Bedingungen in den Regionen der Gruppe haben sich im ersten Halbjahr geändert. Sowohl Süd- als auch Osteuropa sahen sich in ihrem makroökonomischen Umfeld zunehmenden Herausforderungen gegenüber, die sich auf das Zahlungsverhalten der Kunden in diesen Regionen auswirkten. Westeuropa und die nordischen Länder sind mit einem verbesserten Zahlungsverhalten stabil geblieben, was bedeutet, dass Kunden ihre Schulden in größerem Umfang zurückzahlen und überfällige Zahlungen zurückgegangen sind. Da die oben beschriebenen Maßnahmen in einem sehr frühen Stadium der Pandemie umgesetzt wurden, hat die Gruppe bisher keine wesentlichen Auswirkungen auf die eingetretenen Kreditverluste festgestellt. Ferratum verwaltet seine Risikovorsorge gemäß IFRS 9, der auf einer zukunftsorientierten Methodik beruht. Basierend auf zukünftigen makroökonomischen Indikatoren und zuvor erfassten Korrelationen wird das Reservierungsmodell entsprechend den makroökonomischen Aussichten angepasst. Ferratum hat auf der Grundlage dieses strengen Reservierungsmodells seine Risikovorsorge im ersten Quartal um 7,8 Mio. EUR erhöht, obwohl die realisierten Verluste stabil geblieben sind. Weitere Rückstellungen für Kreditverluste aufgrund der COVID-19-Pandemie wurden im zweiten Quartal nicht gebildet.
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