Qingdao Haier (LivingKitchen / Haushaltsgeräte)

Ab Minute 12. gibt er ein Update zur Haier Smart Home D Aktie.

Er sieht bei der Haier D Aktie ein bereinigtes KGV von 3,5 !

Die niedrige Bewertung ist echt der Wahnsinn für einen Weltmarktführer mit dieser Bilanz und diesem starken Wachstum.  

wir wachen morgens auf ..und die Meldung ist da das  D  in H konvertiert wird ..:-)))  

Noch ein Fundstück:

https://youtu.be/ywuxBXPuzHA

Meine Einschätzung dazu: Natürlich sehr, sehr knapp, aber dennoch für einen sehr groben Überblick eine insgesamt ordentliche, recht positive Vorstellung des Unternehmens. Auch die Stellung und Chancen im Bereich Wärmepumpen wurden genannt. Wenngleich das natürlich bei Haier nicht der Hauptpunkt ist...der Fokus ist aber wohl dem Haupt-Thema des Videos geschuldet.

Einzig das Thema der unterschiedlichen Listings war viel zu knapp und letztlich liefert er kein wirkliches Argument für den Kauf über das HK-Listing, würde aber dennoch eher dieses empfehlen. Für mich ist der Punkt in dem Video überhaupt nicht schlüssig oder nachzuvollziehen. Ansonsten kann man es sich mal anschauen. Die im Video genannte Entwicklung des operativen Cashflows muss ich nochmal recherchieren. Da wurde im Video ein Rückgang um 29% gezeigt (ab Min 9:22). Hab ich gerade nicht mehr parat, ob das wirklich so stimmte.  

(Meinung: Zwar mit nerviger Musik, aber für Aktionäre doch noch recht interessant.)

„12.10.2022 After a two year wait, Haier Europe took again the spotlight at the IFA in Berlin, the most important exhibition dedicated to the world of technology, innovation, and the best of consumer electronics. Check out the main highlights from our participation at IFA 2022.“
https://www.youtube.com/watch?v=5JpHWoTytRo
 

Läuft  

musste ich was nachlegen... ich hoffe ich bereue es nicht. Naja zumindest gut verzinst in Zeiten der Krise.  

Bei zu ewartenden Dividenrenditen von 8% und höher bald und diesem Spread zu den anderen Notierungen.
Irrational aber irgendwer will ja da wohl trotzdem step by step raus.  

wir kommen  

Hätte nicht gedacht, dass wir auf 1,0xx Euro runtergehen. Aber da der Kurs aus fundamentaler Sicht auch vorher schon nicht rational war, kann‘s vermutlich sogar noch weiter runtergehen. We‘ll see...

Solange kein Delisting (wodurch auch immer ausgelöst...Unternehmen selbst, durch Regierungen oder wen auch immer) kommt, sehe ich es entspannt.  

da sind wir uns ja quasi alle einig. Wenn es komplett safe ein Sparbuch mit 8 % wäre, alles gut. Ich weiß nicht, ob es vergleichbare Aktien gibt die einfach über Jahre so irrational gehandelt wurden  

Aber der Druck scheint weiterhin da zu sein.
Irgendjemand will wohl immer noch gerne zu diesen Kursen verkaufen... derjenige muss entweder in Geldnot oder zumindest Renditen höher 8% sehen aufs Jahr gerechnet.  

Ich beobachte das Orderbuch seit vielen Monaten sehr genau, und heute werden seit langer Zeit mal wieder mehr Order aus der briefseite aufgekauft statt die geldseite bedient. Wie Ich finde ein positives Signal. Vielleicht ein Wendepunkt? Vielleicht der/die Verkäufer fertig?  

...dreht der Kurs um 5% nach oben. Vermutlich ohne nennenswerte News (zumindest habe ich ad hoc nichts mitbekommen). Aber der Wert ist eh weit von rationalen Kursbewegungen entfernt. Völlig verrückt, was hier passiert.  

Hier mal ein Kommentar des Wikifolio Traders Simon Weishar:

Bei einem Kurs von 1€ kommt Haier auf eine Marketcap von rund 9,3 Mrd Euro.

Erwartet wird ein Nettogewinn von etwa 2,2 Mrd Euro, was einem kgv von 4,2 entspricht.
Darüber hinaus gehen Analysten davon aus, dass Haier am ende des Jahres einen Nettocashbestand von 5,4 Mrd Euro ausweisen wird, was den Enterprise Value auf 3,9 Mrd Euro drückt und das KGV ex Cash damit auf 1,8 sinken lässt. Da der Free Cashflow ähnlich hoch sein soll wie der Nettogewinn, liegt die Bewertung nach EV/FCF ebenfalls bei 1,8. Die Dividende dürfte für 2022 bei 8,6 Cent je Aktie also einer Rendite von 8,6% liegen, durch das Listing in Deutschland gibt es für den Wert auch keine Quellensteuerproblematik. Dabei läuft es im operativen Geschäft rund, man ist bei Trendthemen dabei, hat ein hervorragendes Preis-/Leistungsverhältnis und Analysten erwarten, dass der Umsatz in den nächsten Jahren weiter um jeweils 8-10% pro Jahr steigen wird und der Gewinn überproportional um rund 15% pro Jahr steigen wird.

Das muss man sich mal vorstellen.
Damit sind mittlerweile 0,6 Euro je Aktie alleine mit dem Cash Bestand bei Haier abgedeckt.

Mit nur noch 0,4 Euro je Aktie wird damit das operative Geschäft bewertet.  

wenn das so ist, dann fragt sich der gesunde Menschenverstand: wo ist der Haken?
Ich kann kein Haar in der Suppe sehen, deshalb erneut nachgekauft.  

Also ein Haar in der Suppe ist das Herkunftsland, nennen wir es Chinhaar ;)
Auch wenn wir hier kein ADR haben so ist es doch ein Problem. Xi Rede hat auch nicht geholfen.

Ansonsten bin ich auch ratlos wie das sein kann.
Sollten unter 1 € Stopps geholt werden, stocke ich auch noch ein letztes mal auf.  

Der kurzzeitige Kurssprung auf 1,05 Euro scheint schon wieder ordentlich abzuklingen. Zeigt einmal mehr die dünne Liquidität dieses Wertes.  

Kommt die entscheidende Nachricht und der Kurs wird steigen. Warum er das nicht schon jetzt macht - keine Ahnung. Denke, dass darauf einige spekulieren. Vielleicht liegt es auch an dem geringen Bekanntheitsgrad des Unternehmens, insbesondere der D-Aktie.  

Haier's Wettbewerber Whirlpool hat gerade Q3 Zaheln veröffentlicht und diese verdeutlichen mal wieder wie stark die Performance von Haier ist im Gegensatz zum Wettbewerb.

- Net sales decline of (12.8)%, or (9.7)% excluding currency, impacted by lower volume as a result of slowing demand, partially offset by favorable product price/mix

 

1 Euro  

Haier-Wettbewerber Whirlpool verliert Marktanteile?

Meinung: Es scheint wohl so zu sein, dass der Haier-Wettbewerber Whirlpool Marktanteile verliert.

Beleg durch Quelle (Ausschnitte, übersetzt, recht langer Artikel im Original, 20. Oktober 2022 um 23:54 MESZ):

„Whirlpool sagte, man habe das Produktionsvolumen im dritten Quartal um 35 % gesenkt, „in Erwartung eines vorübergehend schwachen Nachfrageumfelds“.

„Andauernde Herausforderungen“

„Mit Blick auf die Zukunft sehen wir, dass diese Herausforderungen bis in die erste Hälfte des Jahres 2023 bestehen bleiben“, sagte Bitzer in der Erklärung. „Wir glauben jedoch, dass wir die richtigen Maßnahmen getroffen haben, die es uns ermöglichen, durch das aktuelle Umfeld zu navigieren.“….

… „Die Verkäufe gingen gegenüber dem Vorjahr in allen Regionen zurück, in denen Whirlpool tätig ist, wobei Europa, der Nahe Osten und Afrika den stärksten Rückgang verzeichneten. Das Unternehmen sagte, es befinde sich in der Endphase der Prüfung von zwei potenziellen Investoren für die Region, die Whirlpool zuvor evaluiert habe, da es höheres Wachstum und höhere Margen anstrebe.“

Reduzierte Prognose

In der reduzierten Prognose des Unternehmens wird nun erwartet, dass der Nettoumsatz für 2022 um 9 % sinken wird,“ …

https://www.bloomberg.com/news/articles/...s-outlook-citing-inflation


 

In dem Kommentar vom 19.10. schriebst du, dass die Divi für 2022 wohl bei 8,6 Cent je Aktie liegen werde. Hatte Haier das schon bekannt gegeben? Wäre ja eine sehr sportliche Anhebung. Dieses Jahr gab es - wenn ich es gerade richtig in Erinnerung habe - ca. 6,5%.

Wachstum ist gut und Ausschüttungsquote hat Luft nach oben, keine Frage. Aber wurden diese 8,6 Cent Divi für 2022 wirklich so vom Unternehmen prognostiziert?  

Wie seht ihr eigentlich die Halbleiter-Thematik? Die USA beschränken den Handel von Halbleitern (Ausfuhr aus den USA nach China) ja jetzt verstärkt. Halbleiter werden ja auch in Kühlschränken etc. verbaut. Könnte daher auch Haier ggf. negativ beeinflussen.  

...Vorbereitung Delisting.  

Wie immer die Frage zu solch einer Aussage: Und wer soll daran ein Interesse haben?