S+T AG - neuer TecDAX Kandidat?

"... hat die Einstufung für S&T auf "Buy" mit einem Kursziel von 29 Euro belassen. Der leicht unter den Erwartungen liegende Ausblick des IT-Dienstleisters dürfte auf solch niedrigem Kursniveau in den Hintergrund treten, schrieb Analyst Malte Schaumann in einer am Montag vorliegenden Studie. Er sieht die Sonderprüfung der Leerverkäufer-Vorwürfe, die starke Cashflow-Entwicklung und den geplanten Verkauf des Segmentes IT Services als Kurstreiber für 2022."

(dpa-AFX 2022)

 

 

Wirecard-Chef Braun kauft Aktien zu – was den Kurs nach oben schnellen lässt

Der Kurs von Wirecard hat am Donnerstagnachmittag ein Sprung nach oben gemacht. Zuvor hatte Konzernchef Markus Braun für knapp 2,5 Millionen Euro Aktien gekauft.
28.05.2020 | von Christian Schnell  

Soweit ich sehe, hat HN als Privatperson gekauft. Das ist schon was - und etwas anderes als M Braun.  

Der redundante Vergleich mit WC ist abgedroschen und dämlich.  

Bin selbst investiert, aber alles schon erlebt, daher gebe ich nichts mehr auf Käufe von Vorständen…….  

Aber die erheblichen Insiderkäufer sind doch nur ein Puzzlestück unter sehr sehr vielen, dass an der Geschichte von Fraser im schlimmsten Fall nur sehr sehr wenig dran sein kann.  

tatsächlich hat Dan McCrum, ein finanzjournalist der Financial Times den Wirecard-fall angestoßen: "Meine Wirecard-Odyssee wurde erstmals im April 2015 öffentlich, als ich eine Reihe von Beiträgen auf Alphaville, dem Finanzblog der FT, schrieb. Die Serie mit dem Titel 'The House of Wirecard' stellte eine einfache Frage: Stimmen die Zahlen des Unternehmens? Zehn Monate später [am 24.02.2016] veröffentlichten Matt Earl und Fraser Perring ... den sogenannten Zatarra-Bericht." (https://www.ft.com/content/...0ca7-432c-b062-950c20e41f03  )

 

Was du hier machst ist nicht in Ordnung!

Bitte denke daran, dass es evtl. auch Aktionäre gibt, die auf Grund derartiger von Dir aus dem Zusammenhang gerissener Hinweise ihre Aktien verkaufen oder Aktien wegen solcher tatsächlich dummer Äußerungen nicht kaufen... also das Kaufen unterlassen .... und dadurch Verluste realisieren.

Bei M. Braun und Wirecard wurden Liquiditätsströme manipuliert und nicht existente Konten gefafälscht. Mit einem Teil der Gelder die man abgezogen hatte, hat man dann bewusst Aktien gekauft um Gute Mine zu bösem Spiel zu simulieren!

Bei S&T werden ausschliesslich 5% des Gesamtumsatz und in der Vergangenheit liegende Geschäftspraktiken kritisiert, weil man dort Aufträge nur mit Bestechung erhalten haben soll.

Abgesehen davon, dass dies KEINERLEI Auswirkung auf die Liquidität und Cashpositionen hat, sind diese Dinge entweder verjährt oder uninteressant oder Normalität im Ostblock oder aber zumindest von untergeordneter Rolle!

Wenn Du hier ein schlechtes Gefühl hast, weil du mit Deiner Vergangenheitsbewältigung nicht klar kommst, ann verkaufe DU bitte aber beeinflusse nicht Andere zu Unrecht, indem Du Äpfel mit Birnen vergleichst!  

sehe ich auch so

immer diese unnützen Vergleiche, die nur zur Verunsicherung beitragen.

Niederhauser hat als Privatperson investiert und hält jetzt einen beträchtlichen Anteil an der Firma.

Das war schonmal ein Schritt in die richtige Richtung um Vertrauen zu beweisen.

 

um 1/3. Bin long und bullish.Ohne Wenn und Aber.
Keine Kauf-/Verkaufs-/Haltenempfehlung, nur meine persönliche Einstellung zu S&T.  

Danke für deinen Rat aber ich entscheide immer noch selbst wenn ich verkaufen will oder nicht und Aktuell bin ich investiert. Zudem habe ich dich auch nie für deine mehrfachen Wutausbrüche kritisiert und Dir unterstellt dass du damit Anleger vergraulst. Aber gut.

Im übrigen haben Hannes und Badstöber weiter eingekauft.  

https://www.pressetext.com/news/20220118011

https://www.pressetext.com/news/20220118008
 

Spätestens bei dem massiven Kauf von Grosso zieht das (schwache) WC-Argument nicht mehr, dass irgendwas nur überspielt werden soll.

Bei Grosso besteht wohl grenzenloses Vertrauen, und die haben per AR-Vorsitz den besten Einblick.

Der Kurs steht hier doch nur noch deswegen so tief, weil Sorge besteht, dass Viceroy noch mal was Neues nachlegen könnte. Aber je länger es dauer, desto unwahrscheinlicher, dass sie irgendwas neues Wesentliches haben. Bei Grenke haben sie 9 Posts gebracht, aber alle binnen einem Monat nach dem ersten Report und immer binnen wenigen Tagen auf Stellungnahmen von Grenke.

Wenn diese Woche nichts mehr Neues kommt, würde ich vermuten, dass sie nichts Neues haben und alles nur ein bezahlter Auftrag von Portsea war.  

Ich glaube es ist nicht unbedingt eine Frage der Zeit, ob diese Woche was kommt, auch wenn die Wahrscheinlichkeit fortlaufend sinkt. Entscheidend ist, wie Du richtig anmerkst, wenn der AR oder nahestehende Personen kaufen, dann ist das wohl das beste Argument, für die Entkräftung der Vorwürfe von Viceroy. Vorsicht ist immer geboten, aber ein Vergleich mit WC ist mE wirklich nicht in Ordnung (Niederhauser und Braun sind nicht vergleichbar, wie Neuwirth (zwar CFO) und Marsalek). Badstuber ist Wirtschaftsprüferin und ja nicht dumm oder blind, die hat wohl aus Eigenschutz hier bereits seit den ersten Vorwürfen in 2020 sicherlich entsprechende Kontrollen und Überprüfungen gesetzt/gemacht.
 

Jetzt haben sich aus diesem Report von H&A

https://ir.snt.at/HAIB_Update_11012022.pdf

bereits alle angekündigten Aktienkäufe realisiert außer von Ennoconn.

Wenn jetzt auch noch Ennoconn/Foxconn mit Käufen anfängt (sind auch meldepflichtig wg. deren AR-Posten), dann dürften die LV wohl tatsächlich ein Problem kriegen, weil Ennoconn/Foxconn noch über 3% ohne Pflichtangebot aufstocken könnte, also deutlich über 2 Mio. Aktien.  

 

Ennoconn/Foxconn hält 26,6%, daher könnten sie ohne Pflichtangebot noch 3,3% aufstocken, das wären knapp 2,2 Mio. Aktien. Wenn Ennoconn/Foxconn mit Käufen loslegen würde, dann könnte es hier richtig lustig werden.  

Wäre schön, aber Ennocon hat seit Jahren keine Aktien erworben, weder bei der ersten Attacke in 2020 Loch im Dezember 2021, wo der Kurs am Boden war. Daher sehe ich hier keine große Wahrscheinlichkeit. Da stockt mE eher die PPF - R. Kellnerova auf.  

Zur Info..
Aktuelle Shorts https://shorteurope.com/...p?selskapsnavn=S%26t%20Ag&land=germany

Zwei Shortseller laufen gerade schon mit Verlust (mit jeweils 14,00 und 13,51), darunter Ray Bay mit alleine 1,5% an Aktien.
Bei 17€ dürfte es ungemütlich werden, gleiches für die anderen, ab 24€ müssen die Geld leihen gehen.. und dann 🍋out

 

leider sind die Daten auf SHORTEUROPE irreführend:
es wird immer nur der letzte Einkaufskurs zur Berechnung des Gewinns / Verlustes genommen.

Rye Bay C hat aber schon gut vorgelegt: 4,27 Mio Gewinn (in Summe) und setzt daher immer wieder zum Verkauf an um den Kurs zu drücken.

Erst ab einem Kurs von 18,90 wird das Ergebnis rot [€14,62 + (4,27Mio:990000)]  

Der Vorwurf von Perring bzgl. schlechtem Cashflow dürfte sich auch in Luft aufgelöst haben:
In Diskussionen mit dem Management hat H&A erfahren, daß der operative Cashflow alleine im 4. Quartal 80 Mio Euro (!) überschritten hat und sich seit November/Dezember die Chipsituation beginnt zu verbessern.


https://ir.snt.at/HAIB__Update_18012022.pdf  

Auf Seite 4 kann man auch sehen, dass aktuell per Ende 2021 knapp € 290 Mio. vorhanden sind.

Hinzu käme ja dann der Cash von ca. 600 Mio durch den Verkauf der IT Sparte, woraus sich dann ein Gesamtcashbestand von 890 Mio ergibt!

S&T ist per Heute mit knapp 950 Mio bewertet.

somit wird das Margenstarke IoT und Software Geschäft mit ca. € 60 Mio bewertet.

Dies bei einem Umsatz OHNE den Cashbestand zu investieren - also nur aus den bisherigen Bereich - von mindestens € 600 Mio. Hierauf müsste ein KUV Multiple von extra Tiegestapelt mindesten 2 anwendbar sein, was € 1,2 Mrd wären. Hinzu darauf die 890 mio sind somit € 2,09 Mrd. Euro Marktkapitalisierung zu erwarten und zwar OHNE hebelnde Zukäufe, OHNE den Verkauf des IT Geschäfts übermäßig hoch anzusetzen und NUR mit einem viel zu Tief gesatpelten KUV auf € 600 Mio IoT/Softwareumsatz von nur ZWEI !

Hieraus ergibt sich ein "sicherer" Aktienkurs von € 29,20.

Es gibt zahlreiche Effekte, die dieses Ergebnis noch deutlich hebeln könnten und zwischenzeitlich KAUM noch Möglichkeiten, mit denen man es "versauen" könnte.

Das Chanen / Risikoverhältnis ist somit bei einem Investment in die S&T Aktie aktuell schlichtweg "Excellent".

Die Tschechische Miliadärin hat es erkannt und sich einfach mal so ein paar Prozent der Marktkapitalisierung geschnappt.

Wer schnappt sich noch vor den Augen der Leerverkäufer ein paar günstige, sichere Stücke?

SchniSchnaSchnappi .....  

Börse kann so einfach sein - und gerade aktuell, wenn der Gesamtmarkt nachgibt schreien wieder alle wie wichtig Stock Picking in dieser Phase wird. Wenn S&T da mal kein Kandidat für ist und die Leerverkäufer ihr Geld nicht kurz/mittelfristig lieber sicherer für einen der vielen überbewerteten Titel nutzen...  

vielleicht werden wir über eine fürstliche Sonderdividende belohnt?
Cash sollte ja wohl genug da sein..